"Открытие Брокер"

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер"

По итогам торгов 20 ноября индекс ММВБ снизился на 0,07% до 2130,39 п., а РТС откатился на 0.33% до 1128,72 п. День на Московской бирже выдался спокойным, что вполне отражают снизившиеся объёмы торгов. Из новостей можно отметить сообщение торговой сети "Дикси" (-7,52%), совет директоров которой обсудит вопрос делистинга 22 ноября. После программы выкупа объём акций в свободном обороте оказался незначительным, поэтому компания может предложить оферту на выкуп, но вряд ли предложение будет щедрым. "ФСК ЕЭС" (+4,09%) сообщила о снижении прибыли в январе-сентябре на 26,5%. Однако слабость отчётности проистекает из разовых событий, а из положительных моментов можно отметить улучшение основных операционных показателей. Существенную просадку показали ГМК "Норникель" (-2,49%) и "РусАл" (-3,85%). Бумаги нефтяников просели вслед за котировками нефти: "ЛУКОЙЛ" (-0,71%), "Роснефть" (-0,22%). Кроме того, в лидерах роста и падения отметились: "Россети" (+5,0%), "Московская биржа" (+2,93%), Yandex (+2,72%), "Интер РАО" (+2,17%), а также "М.Видео" (-4,09%), "Магнит" (-1,68%), "Распадская" (-1,1%).

Рубль слабел в течение дня против основных конкурентов. Этому способствовала и нефть, которая торговалась в минусе, и внешний фон. В частности, неожиданностью стал провал переговоров по формированию коалиционного правительства в Германии. ФРГ является одним из основных торговых партнёров РФ. Политический кризис в этой стране явно не идёт на пользу в сложившихся условиях, когда необходимо защищать совместные проекты. Макроэкономическая статистика в целом была позитивной для отечественной валюты. Безработица в октябре составила 5,1%, а рост ВВП - 1,6%. Между тем, торговый оборот вырос на 3% в годовом выражении. Однако за январь-октябрь рост составил всего 0,8%, что вряд ли можно назвать позитивным для торговой отрасли. Сырьевые валюты преимущественно слабели относительно доллара США, что также негативно для рубля. Впрочем, в ближайшие дни сложно ждать сильных движений, так как в США неделя будет укороченной, что традиционно сказывается на активности нерезидентов. К вечеру понедельника доллар укреплялся на 0,45% до 59,345, а евро слабел на 0,08% до 69,597.

Торги в США завершились повышением индексов. Основной прирост обеспечили секторы телекоммуникаций и финансов. Впрочем, в IT-отрасли также были интересные события. Производитель чипов Marvell Technology (+6,41%) покупает Cavium Inc. (+10,8%) почти за $6 млрд. В понедельник также вышел индекс опережающих экономических индикаторов США, который показал рост на 1,2% в октябре при ожиданиях 0,6% и предыдущем слабо негативном значении. По итогам дня DJIA вырос на 0,31% до 23430,33 п., S&P 500 укрепился на 0,13% до 2582,14 п.

Основной силой, двигающей вверх азиатские рынки, стал IT-сектор. Бумаги китайской Tencent подскочили более чем на 3,7%, что повысило капитализацию компании до $500 млрд. Японский рынок получил поддержку иены, которая ослабла до 112,6 за доллар. Австралийский доллар слабел на азиатской сессии, реагируя на протокол последнего заседания Резервного Банка. Австралийские банкиры отмечают незначительный рост заработной платы, что на рынке трактовали в пользу сохранения низкой процентной ставки. Позитивным моментом для Азии также стал американский индекс опережающих экономических индикаторов. Повышение на 1,2% оказалось вдвое больше, чем ожидания экономистов, а это означает, что экономика США демонстрирует силу и азиатский экспорт найдёт своего потребителя. К 8:40 (мск) Shanghai Composite - 3411,16 п. (+0,55%), Nikkei 225 - 22423,57 п. (+0,73%).

Особых новостей по рынку нефти не было. Поэтому котировки торговались без высокой волатильности. Главным вопросом остаётся итог встречи OPEC+ 30 ноября, но общее мнение на рынке состоит в том, что производители согласятся продлить соглашение по ограничению добычи. К 9:00 (мск) Brent - $62,32 (+0,16%), WTI - $56,45 (+0,05%), золото - $1279,1 (+0,30%), медь - $6805,69 (-0,19%), никель - $11660 (+0,00%), палладий - $988 (+0,19%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 93,95. К 9:00 (мск) EUR/USD - $1,174 (+0,06%), GBP/USD - $1,325 (+0,11%), USD/JPY - 112,59 (-0,03%).

Следующие макроэкономические события ожидаются во вторник:

- в 13:00 (мск) - слушания по инфляции в Великобритании,

- в 18:00 (мск) - продажи на вторичном рынке жилья в США.

Вторник на российском рынке пройдёт спокойно на фоне лёгкого позитива на внешних рынках. Между тем, особых поводов для роста нет, поэтому торговлю можно будет назвать консолидацией.