"Открытие Брокер"

Андрей Кочетков, аналитик "Открытие Брокер"

К 15:10 (мск) индекс ММВБ снижался на 0,02% до 2155,45 п., а РТС укреплялся на 0,6% до 1154,54 п. Активность на российском рынке была на уровне средних значений за месяц. Обыкновенные акции Сбербанка отметились на уровне 233,95 рублей за штуку и оказались в минусе на 0,74%. Металлурги негативно отреагировали на американские заградительные пошлины на катанную сталь: ММК (-0,2%), НЛМК (-1,46%), "Северсталь" (-0,31%). "ФосАгро" (-1,2%) сократила чистую прибыль по МСФО в III квартале на 46% до 5,8 млрд рублей при росте выручки на 2% до 46,5 млрд рублей. "МРСК Центра" (-0,99%) сократила прибыль по МСФО за январь-сентябрь на 24% до 2,5 млрд рублей при росте выручки на 6,5% до 65,8 млрд рублей. Кроме того, в лидерах роста и падения отметились: привилегированные акции "Мечела" (+2,43%), "Распадская" (+2,27%), "Кузбасская топливная компания" (+2,2%), Polymetal (+1,73%), а также "Аптеки 36 и 6" (-2,35%), "АЛРОСА" (-1,84%), "Аэрофлот" (-1,83%), "Московская биржа" (-1,53%). В плюсе также торговался нефтегазовый сектор, реагируя на рост котировок Brent до $63,1 за баррель.

Отечественная валюта укреплялась как за счёт нефти, так и на заявлениях главы ЦБ РФ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3715 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 8,3%, недельная осталась на уровне 8,31%, а месячная составила 8,36%. Глава ЦБ РФ Э. Набиуллина выступала на пленарном заседании в Госдуме. По её словам, в Центробанке видят возможность дальнейшего снижения ставки. Однако темпы снижения будут определяться динамикой экономических показателей. По её словам, на текущий момент инфляция составляет 2,6%. "Инфляция находится вблизи таргета (цели), и не требует специальной реакции со стороны денежно-кредитной политики", - отметила она. Она также заметила, что в ЦБ ожидают возвращения инфляции к целевым 4% в 2018 году. Рост экономики составит 1,5%-2% в ближайшие три года. Между тем, она вновь подчеркнула, что инфляционные ожидания населения находятся гораздо выше, чем текущая инфляция. Соответственно, выступление Э. Набиуллиной нельзя назвать прямым обещанием снижения ставки на заседании 15 декабря. Более того, его можно считать достаточно жёстким, поскольку в очередной раз она озвучивает ожидания роста темпов инфляции до 4% в 2018 году. Минфин в среду также поспособствовал укреплению рубля. Ведомство запланировало два аукциона ОФЗ. На первом из них инвесторам были предложены ОФЗ-ПД выпуска 26207 в объёме около 14,363 млрд рублей. Спрос составил 42,866 млрд рублей при средневзвешенной ставке 7,65%. Итоги можно назвать весьма позитивными. Фактически ведомство проводит размещение остатков ОФЗ, так как планы заимствований уже выполнены. Соответственно, низкие объёмы предложения сталкиваются с повышенным спросом. К 15:10 (мск) USD/RUB - 58,825 (-0,61%), EUR/USD - 69,10 (-0,49%).

Основную поддержку европейским индексам предоставили бумаги нефтегазового сектора и компаний коммунальных услуг. Вниз индексы толкали бумаги потребительских услуг и технологии. Из провальных историй можно отметить акции туристического оператора Thomas Cook, которые упали почти на 11% из-за снижения прогноза финансовых показателей на конец года. К 15:10 (мск) DAX - 13139,1 п. (-0,22%), CAC 40 - 5376,36 п. (+0,19%), FTSE 100 - 7451,67 п. (+0,54%).

Оба индикативных нефтяных контракта торговались в плюсе. Однако WTI показывала более сильный рост. По данным API, коммерческие запасы нефти в США сократились на 6,4 млн бар. при ожиданиях снижения на 2,1 млн бар. Кроме того, поставки по нефтепроводу Keystone будут сокращены на 85% от обычного до конца ноября из-за недавней аварийной ситуации в Южной Дакоте. Соответственно, можно ожидать, что и на следующей неделе американские запасы покажут снижение, что будет поддерживать котировки в тонусе. К 15:10 (мск) Brent - $63,14 (+0,91%), WTI - $57,8 (+1,71%), золото - $1283,3 (+0,12%), медь - $6890,57 (-0,10%), никель - $11770 (-0,84%).

Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,15% до 93,74. CAD укреплялся против USD на четверть процента, а вот AUD и NZD слабели на сравнимую величину. К 15:10 (мск) EUR/USD - $1,175 (+0,09%), GBP-USD $1,325 (+0,08%), USD-JPY 112,09 (-0,29%).

Как правило, перед Днём благодарения американский рынок стремится вверх. Вряд ли текущий случай будет исключением. Поэтому вечером ждём позитивного внешнего фона, который удержит российский рынок от какого-то активного снижения, хотя сил у отечественных бумаг на рост почти нет.