"Открытие Брокер"
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»
К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,7% до 2633,60 п., а РТС торговался без изменений на отметке 1239,78 п. Рынок акций открылся в плюсе, реагируя на оптимизм в Азии и Европе. Однако для рубля день складывался менее удачно из-за укрепления доллара. В лидерах дня на российской площадке бумаги «ЭНЕЛ Россия», которые были сильно перепроданы в последнее время. Акции «АЛРОСА» торговались в плюсе, хотя компания сообщила о сокращении прибыли по МСФО в II квартале на 47% до 13 млрд рублей при снижении выручки на 21%. Показатель Чистый долг/EBITDA остался на уровне 0,3X. Покупатели также доминировали в бумагах «Русагро», которая увеличила чистую прибыль по МСФО в I полугодии на 43% до 3,336 млрд рублей при росте продаж на 124%. Совет директоров компании также рекомендовал выплатить промежуточные дивиденды в размере $0,95 на акцию. Самыми слабыми бумагами дня вновь оказались акции «Мечела», чьи финансовые позиции могут вновь ухудшиться на фоне слабости экономики КНР. Активность была довольно высокой, к середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи достиг почти 17 млрд рублей.
Рубль укреплялся в начале дня, но затем вновь начал слабеть, устремившись к отметке 67 за доллар. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3940 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,37%, недельная поднялась до 7,41%, а месячная осталась на уровне 7,46%. Рубль растерял свою уверенность, хотя поводов для этого немного. В Германии могут выделить до 50 млрд евро на стимулирование экономики. В целом на рынках преобладают ожидания роста аппетитов к риску. Тем не менее в рубле преобладают локальные распродажи, которые, вероятно, остановятся на фоне налогового периода в ближайшие дни. В моменте рубль преодолевал отметку в 67,03 за доллар. К 15:15 мск пара USD/RUB – 66,907 (+0,58%), EUR/RUB – 74,295 (+0,73%).
Министр финансов ФРГ Олаф Шульц заявил о том, что у страны есть все необходимые возможности, чтобы бороться с любыми будущими экономическими кризисами. В частности, Берлин может выделить до 50 млрд евро на стимулирование роста в сложившихся условиях. Кроме того, уточнённая статистика по инфляции показала замедление роста цен до 1% в июле по сравнению с 1,1% первоначальной оценки. Это усиливает ожидания того, что ЕЦБ может начать более активно стимулировать экономику, включая снижение ключевой ставки в отрицательную зону и запуск количественной программы. К 15:15 мск DAX – 11738,83 п. (+1,52%), CAC 40 – 5371,58 п. (+1,34%), FTSE 100 – 7197,53 п. (+1,13%).
На рынке нефти продолжают отыгрывать идею атаки йеменскими сепаратистами на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии. Однако влияние этой новости вряд ли будет долгим. Более значимым для рынка могут стать ожидаемые стимулы, которые поддержат экономический рост и потребление нефти. На противоположной чаше весов снижение прогнозов роста спроса в OPEC и в МЭА. Кроме того, число активных нефтяных буровых установок в США выросло на 6 единиц впервые после семи недель снижения до 770 штук. К 15:15 мск Brent – $58,94 (+0,51%), WTI – $55,06 (+0,46%), золото – $1507 (-1,09%), медь – $5778,34 (+1,00%), никель – $15970 (-1,42%).
Индекс доллара подрастал на 0,08% до 98,22 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла выше 1,6%. NZD слабел на 0,1% против валюты США, а CAD усиливал свои позиции на 0,1%. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,11 (+0,11%), GBP/USD – $1,212 (-0,18%), USD/JPY – 106,59 (+0,22%)
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 1,1% в Dow Jones до 1,3% в NASDAQ. Д. Трамп отверг какие-либо опасения по поводу рецессии в США, а его экономический советник Л. Кадлоу сообщил, что во II полугодии ожидается ускорение роста. Торговый советник Питер Наварро вовсе полагает, что американская экономика продолжит рост, как и «бычий» рынок, благодаря стимулам в различных странах, да и от ФРС ждут снижения ставки. Глава Apple Тим Кук заявил в рамках ужина с Д. Трампом, что новые тарифы могут сказаться на компании и создать преимущества для конкурентов. Президент США обещал подумать об этом. Российский рынок может закрыть день в плюсе. Ожидаемые стимулы от центральных банков и правительств способны поддержать уровень спроса на товары отечественного экспорта. Однако рубль пока подвержен волатильности на эмоциях.
