"Открытие Брокер"
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»
К 15:15 мск индекс МосБиржи подрастал на 0,07% до 2674,83 п., а РТС рос на 1,07% до 1278,06 п. Внешний фон заметно улучшился на европейском отрезке торгов, но в России рынок решил пройти консолидацию. «Роснефть» дорожала почти на 1% на фоне отчётности, показавшей рост чистой прибыли по МСФО на 9,1% в I полугодии до 325 млрд рублей. Во II квартале рост прибыли составил 48,1% до 194 млрд рублей. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды за I полугодие в размере 15,34 рубля на акцию с датой отсечки реестра 11 октября. Акции «Черкизово» дорожали на 1,2% на фоне решения совета директоров рекомендовать дивиденды в размере 48,79 рубля на акцию. В лидерах дня также были бумаги АФК «Система», «ОГК-2», привилегированные бумаги «Ленэнерго» и «Россети». Самыми слабыми оказались «М.Видео», «Акрон», «ФосАгро» и привилегированные «Сургутнефтегаз». Слабость последних смотрится вполне логично на фоне укрепления рубля. Активность на рынке была ниже, чем в предыдущие дни. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи едва достиг 15 млрд рублей.
Рубль начал свой путь на укрепление с самого утра. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4020 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,38%, недельная снизилась до 7,39%, а месячная осталась на уровне 7,46%. Очередные аукционы ОФЗ также послужили фактором укрепления рубля. На первом из двух аукционов Минфин предложил инвесторам ОФЗ-ПД выпуска 26228 с погашением 10 апреля 2030 года в объёме 20 млрд по номиналу. Размещённый объём составил 20 млрд рублей по номиналу при средневзвешенной доходности 7,3% и объёме спроса 46,450 млрд рублей по номиналу. Аукцион стоит признать весьма успешным, если учитывать общую насторожённость на внешних рынках. И, наконец, в пользу рубля работают ожидания того, что ведущие центральные банки будут более активно стимулировать экономическую активность, включая снижение ключевой ставки и количественные программы. К 15:15 мск пара USD/RUB – 65,917 (-0,97%), EUR/RUB – 73,192 (-0,91%).
Европейские индексы активно повышались. Основой покупок продолжают служить надежды на то, что ЕЦБ и ФРС синхронно будут смягчать условия денежной политики. На текущей неделе в среду вечером будет опубликован протокол последнего заседания ФРС, а в пятницу председатель Федрезерва Дж. Пауэлл выступит на симпозиуме центральных банков в Джексон-Хоул. Рынок даже смог проигнорировать очередное заявление со стороны Д. Трампа о его неготовности заключить сделку с Китаем из-за текущего градуса противостояния. Позитивный настрой наблюдался и в Италии, где местный рынок подрастал почти на 1,8%, а доходность по 10-летним бондам упала до 1,345%. Премьер Великобритании Борис Джонсон посетовал на то, что европейские партнёры весьма неохотно говорят о возможности новой сделки по выходу Британии из Евросоюза, но всё же выразил надежду о более выгодном договоре к 31 октября. После свидания с президентом Франции Э. Макроном во вторник у него запланирована встреча с канцлером ФРГ А. Меркель в среду. Германия разместила 30-летние бонды с рекордно низкой доходностью, которая ещё оказалась негативной, составив -0,1%. К 15:15 мск DAX – 11796,57 п. (+1,25%), CAC 40 – 5428,07 п. (+1,56%), FTSE 100 – 7204,42 п. (+1,11%).
Рынок нефти остаётся под впечатлением того, что на прошлой неделе запасы в США сократились на 3,5 млн бар. по версии API. Впрочем, всё же лучше говорить о том, что нефтяные спекулянты также поверили в масштабные глобальные стимулы от центральных банков. Повышенная волатильность на рынке будет наблюдаться в районе 17:30 мск, когда выйдет официальный отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов. К 15:15 мск Brent – $60,97 (+1,57%), WTI – $56,79 (+1,18%), золото – $1509,3 (-0,42%), медь – $5689,05 (+0,10%), никель – $15765 (-0,60%).
Индекс доллара снижался на 0,04% до 98,15 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне около 1,585%. CAD и AUD укреплялись на 0,2% и 0,3% против доллара США. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,111 (+0,05%), GBP/USD - $1,213 (-0,28%), USD/JPY – 106,49 (+0,28%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,6% в Dow Jones до 0,75% в NASDAQ. Позитивный настрой обеспечили несколько сильных отчётов от розничных сетей Target и Lowe’s Cos’s. Накануне также сильно отчиталась сеть по продаже ремонтных материалов и бытовой техники Home Depot. К слову говоря, активность покупателей в сфере улучшения жилья говорит о достаточно сильной экономике. Отечественный рынок пока не готов расти, но возможные намёки на более мягкую политику ФРС могут активизировать покупателей. Это также продолжит поддерживать рубль, который был существенно перепродан в последние дни.
