"Открытие Брокер"

Андрей Кочетков, PhD

Ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям, эксперт «Открытие Research»

ГМК «Норникель» меняет свою дивидендную политику

К 15:15 мск индекс МосБиржи снижался на 0,62% до 3486,19 п., а РТС корректировался на 1,26% до 1422,28 п. Отечественный рынок вновь снижается. Основной идеей большинства комментариев остаются внешнеполитические риски, связанные с ситуацией на Украине. Однако отметим тот факт, что азиатские торги также не отличались оптимизмом. Китай получил очередную порцию неприятностей от США в виде включения в чёрный список семи организаций, занимающихся суперкомпьютерами. Фактически Китай обнаруживает себя в таком же положении, как и Россия, которую сдерживают по всем направлениям. Замедлить экономику КНР довольно сложно, но сломать инвестиционные потоки вполне возможно. На этом фоне дешевеет нефть и промышленные металлы. Никель теряет более 1%. Сектор нефти и газа терял почти 1,3% на фоне ухудшения ожиданий из-за вялого восстановления спроса и грядущего повышения производства в ОПЕК+. Бумаги «Газпрома» теряли более 1,1%. В последнее время вновь усилилось давление на проект «Северный поток-2» в контексте необходимости его остановки для защиты бюджета Украины и энергетической безопасности Европы. Объём торгов на основной секции Московской биржи достиг 37 млрд рублей к середине дня.

«АЛРОСА» сообщает о росте продаж в марте в 2,3 раза до $357 млн. В I квартале продажи увеличились на 28% до $1,159 млрд, включая продажи бриллиантов на $33 млн. Результаты прошлого года уже были подвержены негативному влиянию пандемии. Акции «АЛРОСА» дешевели на 2,8%. Акционеры «Норникеля» «Интеррос», «РусАл» и Crispian договорились о программе обратного выкупа акций ГМК на сумму до $2 млрд до конца 2021 года. Данное предложение поступит на рассмотрение совета директоров, который в пятницу также принял решение рекомендовать дивиденды за 2020 год в размере 1021 рублей на акцию, или 50% от свободного денежного потока. В лидерах дня в составе индекса МосБиржи были TCS Group, Polymetal, АФК «Система» и «ФосАгро». Слабее всех оказались «АЛРОСА», «Россети», «Татнефть» и ЛСР.

Рубль реагирует на глобальное укрепление доллара и собственные внешнеполитические риски

Рубль терял свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4870 рублей. Ставки MosPrime выросли до 4,60% на день, 4,64% на неделю и 4,88% на месяц. На рубль продолжает давить геополитика, связанная с ситуацией на Юго-Востоке Украины. Кроме того, индекс доллара повышался почти на 0,2%. Слабели валюты сырьевой группы. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подскочила до 1,67% по сравнению с 1,63% в утренние часы. К 15:15 мск:

USD-RUB – 77,23 (+0,49%),

EUR-RUB – 91,80 (+0,27%),

EUR-USD - $1,189 (-0,21%),

GBP-USD - $1,372 (-0,09%),

USD-JPY – 109,7 (+0,41%).

Вакцина AstraZeneca продолжает терять доверие

Европейские индексы демонстрировали слабую волатильность. Телекоммуникации показывали самую слабую динамику, а сектор здравоохранения был лидером роста. В Германии промышленное производство сократилось за февраль на 1,6% при ожиданиях роста на 1,5%. AstraZeneca продолжает получать неприятности. Австралия, Филиппины и Африканский союз намерены частично или полностью отказаться от вакцины из-за её побочных рисков. Главным из них является вероятность возникновения тромбоза. На этом фоне РФПИ и представители германского правительства начали вести переговоры о заключении предварительного соглашения по покупке российской вакцины «Спутник V». Ещё во вторник представители Еврокомиссии говорили, что не собираются заключать какие-либо соглашения по вакцине с РФ. К 15:15 мск:

FTSE 100 - 6939,11 п. (-0,04%),

DAX - 15227,52 п. (+0,16%),

CAC 40 - 6182,31 п. (+0,27%).

США и Китай погружаются в «холодную» войну

Нефть и промышленные металлы торговались в минусе. Рост цен производителей Китая на 4,4% в марте заставляет задуматься о возможном сокращении стимулирующих мер в КНР. Дополнительное давление на контракты оказывает укрепление доллара в конце текущей недели. Также не будем забывать о проблеме COVID-19. В Индии ситуация грозит выйти из-под контроля, статистика заболеваемости в Ю. Корее вернулась на уровни первой половины лета прошлого года, Бразилия стала третьей страной по числу зарегистрированных случаев коронавируса. В Европе пока нет какой-либо уверенности в том, что карантинные меры будут смягчаться в обозримом будущем. Меж тем добыча в странах ОПЕК+ уже начинает постепенно расти. В мае участники соглашения получат официальное право повысить добычу на 350 тыс. бар. в сутки, а Саудовская Аравия уменьшит свои добровольные обязательства на такие же 350 тыс. бар. И, наконец, американо-китайские отношения всё больше напоминают времена холодной войны и противостояние СССР и США. Комитет по международным делам Сената США разработал законопроект, который позволит оказывать дальнейшее давление на Китай через международную поддержку прав человека, предоставление помощи в сфере безопасности и средств на противодействие дезинформации. В апреле должны состояться очередные переговоры США и Китая на высоком уровне, которые также могут стать источником негатива для рынков. К 15:15 мск:

Brent - $62,89 (-0,49%),

WTI - $59,44 (-0,27%),

Золото - $1744,6 (-0,77%),

Медь - $8976,15 (-0,56%),

Никель - $16645 (-1,09%).

Доходности вновь растут

Фьючерсы на индексы США указывали на разнонаправленное начало дня от -0,6% в NASDAQ до 0,2% в Dow Jones. Заболеваемость в США остаётся на высоком уровне. Около 66 тыс. новых случаев COVID-19 регистрируется ежедневно, даже на фоне полной вакцинации 20% населения. Данные по ценам производителей США задержались с выходом из-за сбоя в работе государственного вебсайта. К 15:50 мск статистика всё ещё не была доступна. Тем не менее доходность по 10-летним казначейским обязательствам США подскочила уже до 1,68%. Ослабление сырьевых валют ускорилось. Также ухудшилась ситуация на российском рынке. Впрочем, для отечественных акций более важное значение продолжает играть ситуация на Украине, которая может ухудшиться.

Артём Лаврищев

Руководитель проектов отдела по связям с общественностью

АО «Открытие Брокер»

Тел.: +7 (495) 777-56-56 (вн. 11-4231)

Моб.: +7 (962) 364-99-88

115114, Россия, Москва, Летниковская ул., д.2, стр.4