"Открытие Брокер"
Андрей Кочетков, ведущий аналитик <открытие брокер="">
К 15:15 мск индекс МосБиржи повышался на 0,65% до 2752,67 п., а РТС рос на 2,08% до 1245,11 п. Нефть дорожает, рубль крепчает, а российский рынок с трудом пробирается вверх. Если для нефтяников более важным является дальнейшее восстановление котировок нефти, то для прочих экспортёров крепкий рубль, если не становится проблемой, то, как минимум, сказывается на рублёвой прибыли. В лидерах дня были бумаги <аэрофлот>, привилегированные <транснефть>, <татнефть>, <сафмар>, <мрск центр=""> и <магнит>. Нефтяные бумаги также демонстрировали заметный рост, включая повышение акций <роснефти>, <сургутнефтегаз> и <лукойл>, которые дорожали от 1,0% и более. В <газпроме> вновь наметились сомнения. В конце прошлой недели состоялся разговор президента США Д. Трампа и канцлера ФРГ А. Меркель. По сведениям осведомлённых источников, глава американского государства был весьма настойчив в том, чтобы заставить Германию отказаться от <северного потока-2=""> в пользу СПГ из США. В минусе также торговались бумаги <полюс>, <пик>, Polymetal, <детский мир=""> и <интер рао="">. Компания <полюс> отчиталась о снижении скорректированной прибыли по МСФО за I квартал на 7% по сравнению с предыдущими тремя месяцами. Инвесторы явно рассчитывали на более сильный результат в условиях дорожающего золота. Выручка за отчётный период упала на 32%, что вовсе стало неожиданностью для рынка. Совет директоров <мечела> рекомендовал акционерам отказаться от дивидендов по обыкновенным бумагам и выплатить их лишь по привилегированным из расчёта 3,48 рублей на бумагу. Дата закрытия реестра предварительно назначена на 17 июля. <фск еэс=""> также разочаровала отчётностью, показавшей снижении прибыли по МСФО за I квартал на 28% до 19,7 млрд рублей при росте выручки на 2,1%. Остаётся только вспомнить о том, что российский PMI в производственной сфере вырос в мае до 36,2 п. по сравнению с апрельским показателем 31,3 п. Активность остаётся высокой. К середине торгов объём сделок на основной секции Московской биржи достиг 45 млрд рублей.
Рубль существенно укреплял свои позиции. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2650 рублей. Ставки MosPrime составили 5,67% на день, 5,73% на неделю и 5,72% на месяц. Главными факторами для рубля стали нефть и слабеющий на глобальном рынке доллар. Давление на американскую валюту оказывает ситуация с массовыми беспорядками. Данное обстоятельство может негативно сказаться на темпах восстановления американской экономики и побудить ФРС к дополнительным количественным стимулам. В техническом плане уровни поддержки пары USD/RUB стремятся к поддержке в районе 68,5-69,0, где проходит линия в 61,2% коррекции диапазона минимальных и максимальных значений текущего полугодия. К 15:15 мск пара USD/RUB - 69,64 (-0,71%), EUR/RUB - 77,42 (-0,66%).
Торги в Европе были не столь активными, так как закрыты рынки Австрии, Дании, Германии, Норвегии, Швеции и Швейцарии. Ситуация в США вызывает беспокойство, так как может сказаться на динамике восстановления экономики после COVID-19 шока. В самой Европе восстановление также идёт достаточно вяло. Индекс PMI в производственной сфере еврозоны поднялся в мае до 39,4 п. с апрельских 33,4 п. Наиболее заметное улучшение наблюдается во Франции, где показатель поднялся до 40,6 п. с апрельских 31,5 п, и Италии, где показатель вырос до 45,4 п. с апрельских 31,1 п. В Великобритании производственный PMI поднялся до 40,7 п. с апрельских 32,6 п. Данные, конечно, ещё говорят о спаде активности, но уже не столь кошмарном масштабе, как в апреле. Поэтому на работающих европейских площадках преобладали покупатели. К 15:15 мск FTSE 100 - 6143,39 п. (+1,10%), CAC 40 - 4753,85 п. (+1,24%).
Котировки Brent вышли из утреннего минуса и поднялись выше $38 за баррель. Позитивным сигналом для этого стали слухи в СМИ о возможном переносе встречи OPEC+ на более ранний срок вместо 9-10 июня на 4-5 июня. Главным инициатором выступает Саудовская Аравия, но источники Reuters также говорят, что предложение поддерживают почти все участники соглашения OPEC+. Саудовская Аравия, похоже, весьма сильно нуждается в более высоких ценах на нефть. Лишь за апрель общий объём международных резервов страны упал на $24,7 млрд до $448,6 млрд. До кризиса COVID-19 они превышали $500 млрд. Более ранняя встреча OPEC+ необходима для составления планов отгрузки на июль. Обнадёживают также слухи о том, что Россия также готова к продлению максимальных ограничений добычи на более длительный срок. Однако не всё решается исключительно на рынке нефти. Заявлений Д. Трампа по Гонконгу хватило, чтобы побудить Пекин к ответным экономическим действиям. В частности, Китай может приостановить закупки сои и свинины из США и расширить этот список, если Вашингтон продолжит давить по вопросу Гонконга. Естественно, что подобные слухи вызывают беспокойство по поводу возвращения торгового конфликта в ситуацию конфронтации. К 15:15 мск Brent - $38,09 (+0,66%), WTI - $35,39 (-0,28%), золото - $1744,4 (-0,42%), медь - $5355,05 (+0,14%), никель - $12480 (+1,27%).
Индекс доллара снижался на 0,21% до 98,14 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США оставалась на уровне 0,66%. К 15:15 мск пара EUR/USD - $1,111 (+0,06%), GBP/USD - $1,239 (+0,37%), USD/JPY - 107,72 (-0,06%).
Ситуация в американских фьючерсах была заметно хуже, чем в Европе. NASDAQ может упасть в начале дня на 0,3%, а DJIA и S&P 500 стартовать вблизи нулевой отметки изменений. Сдерживающим фактором служат слухи о том, что Китай готов приостановить закупки сои и свинины из США в ответ на давление по ограничению гражданских свобод в Гонконге. Внутренние проблемы в США пока не воспринимаются рынком в качестве долгосрочного фактора. Однако эпидемиологи предупреждают, что столь массовое скопление людей может стать основой для увеличения заболеваемости COVID-19. Позже вечером выйдут индексы деловой активности в США за май от Markit и ISM. Падение на предстоящих торгах могут показать акции розничных сетей, так как их магазины стали целью вандализма протестующих. В России больше сосредоточены на растущей нефти и сильных данных по Китаю. Впрочем, если слухи о приостановке китайских закупок американской сельскохозяйственной продукции подтвердятся, то это будет означать риски возвращения торговой войны между двумя крупнейшими экономиками мира.
Артём Лаврищев
Специалист отдела по связям с общественностью
АО <открытие брокер="">
Тел.: +7 (495) 777-56-56 (вн. 11-4231)
Моб.: +7 (962) 364-99-88
115114, Россия, Москва, Летниковская ул., д.2, стр.4
