Прогнозная цена акций Роснефти - 615 руб. - ПСБ

Прогнозная стоимость акций "Роснефти" на горизонте года составляет 615 рублей за штуку, сообщается в материале эксперта банка ПСБ Екатерины Крыловой.

"Результаты эмитента за 1П25 соответствуют нашим ожиданиям, учитывая слабую конъюнктуру рынка нефти и снижение операционных показателей, в том числе за счет соблюдения сделки ОПЕК+. Затраты и расходы "Роснефти" снизились г/г, но темп снижения был ниже, чем у выручки, - отмечает аналитик. - Основное давление на чистую прибыль продолжает оказывать высокая ключевая ставка, также компания отметила негативное влияние неденежных и разовых факторов. Положительным моментом отчетности считаем удержание свободного денежного потока в области положительных значений, несмотря на рост капзатрат. Долговая нагрузка на конец 1П 2025 составила 1,6х против 1,2х на конец 2024 года".

По итогам 1П25 расчетный дивиденд составляет примерно 11,5 руб. на акцию, полагает Крылова.

"Роснефть" остается устойчивой перспективной компанией и выигрывает от снижения ключевой ставки ЦБ РФ в долгосрочной перспективе. В фокусе находится запуск с 2026 года важного проекта "Восток Ойл" (+30% к добыче ЖУВ за 2024 год). Наш таргет на двенадцать месяцев - 615 руб." - пишет эксперт ПСБ в обзоре.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.