"Финам" подтверждает рейтинг "держать" для акций Циан

"Финам" подтверждает рейтинг "держать" для акций МКПАО "Циан" с прогнозной стоимостью на уровне 582,4 рубля за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал снижения 7,9%, сообщается в материале аналитика Никиты Степанова.

Эмитент нейтрально отчитался за 1П25, констатирует эксперт.

Компания продемонстрировала заметный рост чистой прибыли за счет отсутствия негативного эффекта курсовых разниц и роста процентного дохода с депозитов. При этом выручка выросла несущественно, хотя и присутствуют признаки ускорения роста во 2К25.

"Тем не менее с текущим уровнем ключевой ставки "Циан" оценен справедливо, но мы допускаем возможный рост акций до конца текущего года за счет ожидания рынком спецдивиденда, который, по нашим оценкам, может составить 130 руб. на акцию (20,5% дивдоходности), - пишет Степанов в обзоре. - При оценке справедливой стоимости мы использовали DCF-модель со ставкой дисконтирования 21,1%. Снижение ставки дисконтирования на 1% увеличивает целевую цену в среднем на 6-7%".

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.