Курс китайской валюты в 15:00 мск составил 11,0785 руб., что на 6,85 коп. ниже уровня закрытия предыдущих торгов.
Торги долларом и евро не проводятся на Московской бирже с 13 июня 2024 года из-за санкций. В связи с этим наиболее подходящими ориентирами колебаний курса (в том числе для внебиржевого рынка) являются котировки однодневного фьючерсного контракта с автопролонгацией на курс "доллар США - российский рубль" (USDRUBF) и такого же контракта на курс "евро - российский рубль" (EURRUBF).
Контракт USDRUBF к 15:00 мск опустился на 65 копеек относительно закрытия предыдущего торгового дня, до 79,34 руб./$1; контракт EURRUBF снизился на 74 копейки, до 92,26 руб./EUR1.
Курс рубля, вероятно, продолжит тяготеть к верхней части диапазона 11-11,5 руб. за юань, повышенная волатильность курса пары юань/рубль на текущей неделе, скорее всего, сохранится, полагает управляющий эксперт Центра аналитики и экспертизы банка ПСБ (MOEX: PSKB) Денис Попов.
"Рубль в начале недели, вероятно, продолжит ощущать поддержку из-за приближения сроков уплаты налогов, так как данный фактор может способствовать сохранению повышенного предложения валюты со стороны экспортеров (в октябре нефтегазовые сборы в бюджет могут быть примерно в полтора раза выше сентябрьских), - пишет эксперт в комментарии. - Однако с середины недели ждем возвращения котировок в верхнюю часть текущего торгового диапазона 11-11,5 руб. за юань. Повышенная волатильность курса на текущей неделе, вероятно, сохранится, в том числе с учетом активного новостного фона, наблюдаемого в последнее время".
Прогнозный диапазон для пары доллар/рубль на ближайшие дни составляет 80-83 руб./$1, для пары евро/рубль - 93-96 руб./EUR1, говорится в комментарии директора департамента операций на финансовых рынках банка "Русский Стандарт" Максима Тимошенко.
"По традиции на стороне рубля - приближение пика налоговых выплат и повышенный спрос на рублевую ликвидность со стороны экспортеров, - отмечает эксперт. - Не добавляет оптимизма рублю усиление санкционной риторики. Тем временем в фокусе - новость о приостановке закупки российской нефти китайскими компаниями на фоне санкций, что может сказаться на ценах на "черное золото".
По мнению Тимошенко, краткосрочно поддержать рубль может принятое решение российского регулятора по ключевой ставке, которая, несмотря на снижение на 0,5%, остается высокой вкупе с достаточно жестким сигналом от регулятора.
В центре внимания при оценке позиций евро - свежая статистика из еврозоны, которая демонстрирует рост композитного индекса деловой активности в промышленности, а также в сфере услуг вместо ожидаемого снижения. Аналитик допускает, что свежая сентябрьская аналитика по динамике потребительских цен в США также может скорректировать траекторию движения американского доллара.
Банк России с понедельника снижает ключевую ставку на 50 базисных пунктов, до 16,50% годовых.
В опубликованном в пятницу заявлении регулятор отметил, что устойчивые показатели текущего роста цен значимо не изменились и остаются в диапазоне 4-6% в пересчете на год. Годовая инфляция по итогам 2025 года ожидается в диапазоне 6,5-7,0%.
По прогнозу Банка России, устойчивая инфляция достигнет 4% во втором полугодии 2026 года, а в 2027 году и далее годовая инфляция будет находиться на цели.
Регулятор будет поддерживать такую жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели. В базовом сценарии это в том числе предполагает среднюю ключевую ставку в 2026 году в диапазоне 13,0-15,0% годовых и означает продолжительный период проведения жесткой денежно-кредитной политики.
Следующее заседание совета директоров ЦБ, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 19 декабря.
ЦБ РФ, скорее всего, возьмет паузу в снижении ставки на декабрьском заседании, сохранив ее на уровне 16,5% годовых, сообщается в обзоре Альфа-банка.
"На заседании в прошлую пятницу ЦБ РФ снизил ставку на 50 б.п., до 16,5%. Символическое снижение ставки призвано оказать поддержку той части экономики, которая демонстрирует торможение - ЦБ РФ понизил прогноз роста экономики на текущий год до 0,5-1,0% г/г, но связывает это со слабым ростом экспортноориентированных сегментов, страдающих от слабого внешнего спроса", - пишут экономисты Наталья Орлова и Валерия Кобяк.
Однако вторым важным вопросом, на взгляд экспертов, была тема более длительного сохранения инфляции на повышенных уровнях и ужесточение взгляда на ДКП на будущее. Это нашло отражение в ужесточении прогноза по средней ставке на 2026 год - если ранее в базовом сценарии ЦБ РФ ориентировался на интервал ставки 12-13% на следующий год, то теперь он сместился на уровень 13-15%; при этом на следующий год регулятор повысил прогноз по инфляции с 4,0% г/г к концу года до 4,0-5,0% г/г.
"Мы считаем, что возросшая обеспокоенность сохранением повышенного инфляционного давления на горизонте следующего года будет объяснять сохранение жесткого подхода регулятора, и на этом фоне мы ожидаем сохранения неизменной ставки на уровне 16,5% в декабре", - делают вывод Орлова и Кобяк.
Цены на нефть перешли к снижению днем в понедельник после резкого роста по итогам прошлой недели.
Стоимость декабрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 15:00 мск опускается на 0,21%, до $65,8 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на декабрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) дешевеют на 0,2%, до $61,37 за баррель.
По итогам минувшей недели цены на нефть выросли на 8%, максимальными темпами с июня, вслед за введением США санкций в отношении двух крупнейших российских нефтекомпаний - "Роснефти" (MOEX: ROSN) и "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH).
Теперь внимание рынка переключается на встречу президента США Дональда Трампа и председателя КНР Си Цзиньпина, которая, как ожидается, состоится позднее на этой неделе. Министр финансов США Скотт Бессент заявил накануне, что американская и китайская стороны согласовали основные положения торгового соглашения, которое позволит избежать введения 100% пошлин для Пекина.
Между тем данные нефтесервисной компании Baker Hughes показали, что за минувшую неделю число действующих нефтяных буровых установок в США увеличилось на две и достигло 420 единиц. Число газовых буровых не изменилось и составило 121 единицу.
3
