"Эксперт РА" повысило рейтинг ТЗК "Аэрофьюэлз" до уровня ruBBB+ со стабильным прогнозом

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" повысило рейтинг кредитоспособности ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" до уровня ruВВB+, прогноз по рейтингу - стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства.

Ранее у компании действовал рейтинг на уровне ruBBB со стабильным прогнозом.

ООО "ТЗК Аэрофьюэлз" является 100%-ной дочерней компанией ООО "Аэрофьюэлз групп" - материнской структуры для российской части бизнеса группы компаний "Аэрофьюэлз". Кроме того, компания выступает оферентом по публичным безотзывным офертам облигаций АО "Аэрофьюэлз".

"Повышение кредитного рейтинга обусловлено улучшением показателей долговой нагрузки и рентабельности, фактические результаты 2022 года превзошли ожидания агентства прошлого года", - отмечается в релизе. По данным агентства, компания планирует и далее наращивать EBITDA за счет развития региональных и восстановления зарубежных полётов, а также сохранять низкую долговую нагрузку.

В 2022 году, по данным агентства, группа нарастила долговой портфель с учетом арендных обязательств на 21%. Тем не менее, как полагает "Эксперт РА", благодаря росту доходов удалось достичь более низкого уровня долговой нагрузки по показателю чистый долг/EBITDA на уровне 1,5х по итогам 2022 года при 3,0х годом ранее. Покрытие EBITDA процентных платежей по итогам отчетного периода (2022 год) увеличилось до 9,4х с 3,8х по итогам 2021 года, что превышает верхние бенчмарки агентства.

По расчетам агентства, показатель чистый долг/EBITDA в период 2023-2024 гг. будет ниже 1,5х, что соответствует максимальной оценке по бенчмаркам агентства. Покрытие процентных платежей показателем EBITDA по итогам 2023 года составит не менее 6,1х, в 2024 году агентство допускает снижение показателя до уровня около 5,0х на фоне роста ключевой ставки, что по бенчмаркам агентства будет оцениваться умеренно позитивно.

Всего в обращении в настоящее время находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 1,5 млрд рублей с погашением в феврале и сентябре 2024 года.

Группа "Аэрофьюэлз" имеет 28 собственных ТЗК в России, также занимается заправкой самолетов за рубежом, управляет аэропортами в Кургане, Чебоксарах и Липецке. Группу контролируют Владимир и Александр Спиридоновы.