АКРА подтвердило рейтинг Совкомбанка на уровне "A+(RU)", изменив прогноз на "позитивный"

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) подтвердило кредитный рейтинг Совкомбанка на уровне "A+(RU)", изменив прогноз со "стабильного" на "позитивный", говорится в пресс-релизе агентства.

Кроме того, агентство подтвердило рейтинг выпусков облигаций серий БО-05, БО-П01 и БО-П02 на уровне "A+(RU)". Эмиссии являются старшим необеспеченным долгом банка. По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпусков АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам банка. Согласно методологии АКРА, кредитный рейтинг эмиссий приравнивается к кредитному рейтингу Совкомбанка - "A+(RU)".

Рейтинг выпуска субординированных евробондов и бондов серии 2В03 подтвержден на уровне "BBB+(RU)". Эмиссии являются инструментом дополнительного капитала, что предполагает значительный уровень субординации по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам и определяет рейтинг выпуска на три ступени ниже уровня кредитного рейтинга Совкомбанка - "ВВВ+(RU)".

Рейтинг бессрочных субординированных облигаций серии 1В02 подтвержден на уровне "BB+(RU)". Эмиссия является инструментом добавочного капитала, что предполагает значительный уровень субординации по отношению к приоритетным необеспеченным кредиторам и определяет рейтинг выпуска на пять ступеней ниже уровня оценки собственной кредитоспособности Совкомбанка - "ВВ+(RU)".

Кредитный рейтинг Совкомбанка обусловлен адекватными оценками бизнес-профиля, риск-профиля, фондирования и ликвидности, а также сильной оценкой позиции по капиталу. Степень системной значимости банка для российской банковской системы выражается в добавлении одной ступени к оценке собственной кредитоспособности.

Изменение прогноза на "позитивный" отражает продолжающийся рост по традиционным для банка направлениям бизнеса, а также повышение уровня универсализации, что, по мнению АКРА, в итоге может привести к значительному усилению позиций Совкомбанка в финансовой системе Российской Федерации и повышению его кредитного рейтинга на горизонте 12-18 месяцев.

Ключевые допущения: сохранение конкурентных позиций в ключевых сегментах бизнеса; темпы прироста кредитного портфеля в диапазоне 15-20%; стоимость кредитного риска около 3%; чистая процентная маржа в диапазоне 5-6%; значение CTI ниже 50%; достаточность капитала первого уровня (Tier-1) выше 9% на горизонте 12-18 месяцев; сохранение текущей структуры фондирования.

К позитивному рейтинговому действию могут привести: устойчивое увеличение доли рынка в ключевых направлениях бизнеса; умеренный риск-аппетит в средне- и долгосрочной перспективе при сокращении объема проблемной и потенциально проблемной задолженности.

К негативному рейтинговому действию могут привести: ухудшение позиции по капиталу в результате роста стоимости риска и/или снижения операционной эффективности; агрессивный рост розничного кредитования и увеличение доли необеспеченных кредитов в портфеле; увеличение объема принимаемого рыночного риска; ухудшение позиции по ликвидности, связанное с сокращением комфортного запаса высоколиквидных активов на балансе Совкомбанка; потеря конкурентных преимуществ в ключевых сегментах бизнеса.

В настоящее время в обращении находится 6 биржевых выпусков бондов Совкомбанка на 44,5 млрд рублей, выпуск классических облигаций на 1 млрд рублей и два выпуска субординированных облигаций общим объемом $250 млн.

Совкомбанк по итогам первого квартала 2020 года занимает 11-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".