"Газпром" первым после июльских санкций разместил евробонды

6 ноября. FINMARKET.RU - "Газпром" в среду разместил долларовые евробонды с неожиданно коротким для российских топовых заемщиков сроком - всего один год.

На такой срок газовая монополия, с сентября находящаяся под технологическими санкциями США, сумела привлечь $700 млн, предложив инвесторам доходность на уровне 4,45% годовых. Первоначально инвесторов ориентировали на доходность выпуска на уровне 4,75-5%. Однако в итоге она оказалась существенно ниже.

Сделка "Газпрома" стала первым размещением евробондов эмитентом из России с июля 2014 года. После введения нового пакета санкций со стороны США и ЕС против российских компаний и банков заемщики из РФ не выходили на международный долговой рынок почти четыре месяца. Геополитический и макроэкономический фон при этом остается, мягко говоря, не самым благоприятным. Вкупе с некоторыми нюансами сделки это наводит аналитиков на мысли о ее не совсем рыночном характере и удерживает от оптимистических формулировок в духе "прорыв блокады". "Газпром" - особенный эмитент, и хотя в нынешней ситуации любой выход российского заемщика на рынок - это практически праздник, пока рано утверждать, что за газовым монополистом потянется вереница других заемщиков.

Единственным организатором евробондов "Газпрома" выступил американский банк JP Morgan.

"Газпром" - один из самых активных российских заемщиков. В 2013 году газовая монополия стала лидером по числу размещений среди российских компаний, реализовав 5 выпусков еврооблигаций в 4 разных валютах: два выпуска в евро, по одному в долларах, фунтах стерлингов и швейцарских франках.