Участие в размещении "фикса" Полипласта серии П02-БО-17 интересно при снижении купона не более чем до 17,5% - инвестбанк "Синара"

Участие в размещении нового двухлетнего "фикса" "Полипласта" серии П02-БО-17 может быть интересно при снижении ставки купона не более чем на 25 базисных пунктов (б.п.) - до 17,50% годовых (YTM - 18,97%), считают старший аналитик инвестиционного банка "Синара" Александр Афонин и аналитик Эльдар Каров.

АО "Полипласт" 4 сентября с 11:00 до 15:00 мск проведет сбор заявок на два выпуска двухлетних облигаций: "фикс" серии П02-БО-17 и флоатер серии П02-БО-18.

Общий планируемый объем выпусков составит не менее 1 млрд рублей, по ним будут выплачиваться ежемесячные купоны.

Ориентир ставки фиксированного купона - не выше 17,75% годовых, что соответствует доходности к погашению (YTM) в размере не выше 19,27% годовых.

Ориентир спреда к ключевой ставке ЦБ по флоатеру - не выше 375 б.п.

Условия предусматривают ковенантный пакет и безотзывную оферту от компаний группы.

Размещение запланировано на 9 сентября.

"Фиксы" "Полипласта" со сроком обращения 1,3-2,7 года торгуются с доходностью 18,9-19,2%. Условия по новой бумаге не предполагают существенной премии; участие может быть интересно при снижении купона не более чем на 25 б.п. - до 17,50% (YTM - 18,97%)", - указывают эксперты инвестбанка в материале.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.