.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпбондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики на фоне влияния противоречивых факторов
.
25 сентября 2023 года 09:45

Цены рублевых корпбондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики на фоне влияния противоречивых факторов

Москва. 25 сентября. Котировки рублевых корпоблигаций в понедельник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".

Основные фондовые индексы США снизились по итогам торгов в пятницу, при этом Dow впервые с июня завершил в минусе четвертую сессию подряд, а для S&P 500 и Nasdaq минувшая неделя стала худшей с марта. Давление на котировки оказал рост доходности американских гособлигаций после сентябрьского заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Так, доходность десятилетних US Treasuries за неделю прибавила 11,7 базисных пункта и достигла 4,438% годовых, причем в четверг показатель обновил максимум с октября 2007 года.

В прошлую среду Федрезерв оставил диапазон базовой процентной ставки без изменения - 5,25-5,5% годовых. Это максимальный уровень за 22 года. При этом председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что американский ЦБ готов вновь поднять ставку, если это потребуется. Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Бостона Сьюзан Коллинс в пятницу отметила, что ставки, скорее всего, будут оставаться на более высоком уровне, чем ранее ожидалось, причем более долгий срок. Руководство ФРС будет придерживаться текущего курса для выполнения своих задач, и дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики "совершенно не исключается", цитирует CNBC текст выступления Коллинс в штате Мэн.

Член совета управляющих Федрезерва Мишель Боуман сказала представителям банковской отрасли Колорадо, что в связи со слишком высокой инфляцией дальнейшее повышение ставок "наверняка будет целесообразным". По ее словам, регулятор достиг значительных успехов в замедлении роста цен, но работа еще не закончена, пишет MarketWatch.

Рынок также оценивал свежие значения индексов менеджеров по закупкам (PMI). В частности, PMI в обрабатывающей промышленности США в сентябре вырос до 48,9 пункта по сравнению с 47,8 пункта месяцем ранее, сообщается в опубликованном в пятницу предварительном отчете S&P Global. Аналитики в среднем прогнозировали подъем до 48 пунктов. PMI американской сферы услуг в текущем месяце, напротив, снизился до 50,2 пункта с 50,5 пункта в августе. Консенсус-прогноз предполагал 50,6 пункта. Сводный PMI в сентябре также опустился - до 50,1 пункта с 50,2 пункта.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются в ходе торгов в понедельник, и только японский индекс Nikkei 225 демонстрирует рост. Негативными факторами для акций региона являются "ястребиные" сигналы ФРС, а также инфляционные опасения, вызванные ростом цен на нефть. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:37 мск потерял 0,4%, гонконгский Hang Seng опустился на 1,3%. Южнокорейский фондовый индекс Kospi уменьшился на 0,4% в ходе торгов, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,1%. И лишь значение японского индекса Nikkei 225 увеличилось на 0,85%.

В свою очередь цены на нефть поднимаются в понедельник после незначительного изменения по итогам прошлой недели. Стоимость ноябрьских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:20 мск в понедельник составила $93,76 за баррель, что на 0,53% выше, чем на закрытие предыдущей сессии. В пятницу цена этих контрактов снизилась на $0,03, до $93,27 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на ноябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи подорожали к этому времени на 0,47%, до $90,45 за баррель. По итогам предыдущих торгов стоимость этих контрактов поднялась на 0,5%, до $90,03 за баррель.

Нефтяной рынок может завершить третий квартал самым существенным ростом с начала 2022 года на фоне ограничения добычи Саудовской Аравией при улучшении перспектив спроса в Китае и США. Кроме того, на прошлой неделе Россия объявила о введении временных ограничений на экспорт автомобильного бензина и дизельного топлива. За последние три месяца цена Brent поднялась на 26%, WTI - почти на 30%, и все больше инвесторов говорит о возможности возврата рынка к уровням в $100 за баррель.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 22 сентября снизилась в 1,4 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась ниже средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 5,578 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 4,909 млрд рублей. При этом цены корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в пятницу вырос всего на 0,03% и составил 106,65 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,06%, поднявшись до 858,15 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "Почта России-001Р-10" (+0,83%), "АФК Система-1Р-24" (+0,64%) и "РЖД-001P-02R" (+0,53%), а в лидерах снижения - облигации "МТС-001P-23" (-0,41%), "Норникель (MOEX: GMKN) БО-001P-02" (-0,32%) и "Эталон-Финанс-П03" (-0,29%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что АО АПРИ "Флай Плэнинг" завершило размещение выпуска 4-летних облигаций серии БО-002P-03 объемом 500 млн рублей. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 21% годовых до оферты через год, купоны квартальные. По выпуску будет предусмотрена амортизация равными частями в последний год обращения: по 25% от номинала будет погашено в даты окончания 13-16-го купонов.

Государственная компания "Российские автомобильные дороги" (ГК "Автодор") завершила размещение двух выпусков облигаций серий БО-005P-04 и БО-006P-01. Сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии БО-005P-04 объемом 2 млрд рублей прошел 18 сентября без премаркетинга. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 13,99% годовых. Сбор заявок годовой выпуск облигаций серии БО-006Р-01 объемом 15 млрд рублей прошел 20 сентября. По итогам маркетинга ставка 1-го купона была установлена на уровне 14,11% годовых. По займу будет предусмотрен call-опцион в дату окончания 2-го купонного периода (апрель 2024 года).

Топливная компания "Нафтатранс плюс" 26 сентября начнет размещение выпуска 3-летних облигаций серии БО-05 объемом 250 млн рублей. Ставка 1-18-го купонов установлена на уровне 19% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску будет предусмотрена оферта в дату окончания 18-го купона.

ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 7-го купона бессрочных "зеленых" облигаций серии 001Б-03 на уровне 13,49% годовых. Размещение выпуска объемом 100 млрд рублей прошло в сентябре 2020 года по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Ставка 2-10-го купонов рассчитывается исходя из значения ОФЗ на сроке 5 лет на дату переустановки купона, плюс премия в 1,65%. Ставка текущего купона - 11,36% годовых. По займу предусмотрены колл-опционы каждые 5 лет с момента начала обращения бумаг (первый в сентябре 2025 года).

Россельхозбанк (РСХБ) установил ставку 37-40-го купонов облигаций серий БО-13 и БО-14 на уровне 11% годовых. РСХБ разместил 10-летние биржевые облигации серий БО-13 и БО-14 общим объемом 10 млрд рублей в октябре 2014 года. Ставка текущего купона по выпускам - 8,3% годовых. По займам предстоит исполнение оферт: для серии БО-13 - 3 октября, БО-14 - 4 октября.

АО "ДОМ.РФ" установило ставку 42-го купона облигаций серии А25 в размере 13,10% годовых. Эмитент разместил облигации с госгарантией серии А25 на 6 млрд рублей в апреле 2013 года. Срок обращения выпуска - около 13,4 года. Ставка текущего купона - 8,1% годовых. По займу предусмотрена амортизация, начиная с октября 2023 года. По выпуску 3 октября предстоит исполнение оферты.

ПАО "ПИК-специализированный застройщик" (MOEX: PIKK) (ПИК СЗ) установило ставку 12-го купона облигаций серии БО-П04 на уровне 13,5% годовых. ПИК СЗ разместил 10-летний выпуск бондов объемом 7 млрд рублей в апреле 2018 года по ставке 7,75% годовых. Размер ставки каждого купона со 2-го по 20-й равен ключевой ставке Банка России, действующей по состоянию на второй рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 0,5%.

Девелопер "Джи-групп" выкупил по оферте 272 тыс. 44 облигации серии 002Р-01 по цене 102% от непогашенной номинальной стоимости (на текущий момент 600 рублей). Текущее количество бумаг выпуска в обращении - 2 млн 97,996 тыс. облигаций, таким образом, компания выкупила 12,97% займа. Компания выставила по выпуску четыре добровольных оферты общим объемом до 2 млн 175 тыс. штук - на 23 марта, 22 июня, 21 сентября и 21 декабря 2023 года. "Джи-групп" разместила 3-летние бонды серии 002Р-01 номинальным объемом 3 млрд рублей в августе 2021 года по ставке 10,6% годовых до погашения. По выпуску предусмотрена амортизация: 10% от номинала будет погашено в дату выплаты 6-го купона, по 15% от номинала - в даты окончания 7-12-го купонов. Кроме того, компания досрочно погасила часть выпуска в связи с нарушением ковенанты об аудите отчетности одной из фирм "большой четверки". В результате на текущий момент объем выпуска составляет 1,3 млрд рублей.


Опубликовано: ИА "Финмаркет"
 


.
28 ноября 2023 года 16:42
Наиболее привлекательно на фоне дефицита бумаг и отсутствия нового предложения в настоящее время выглядят рублевые гособлигации срочностью четыре-пять лет, считает аналитик Альфа-банка Мария Радченко. "Переход ЦБ РФ к резкому ужесточению денежно-кредитной политики (ДКП) во второй половине текущего...    читать дальше
.
28 ноября 2023 года 10:57
Корпоративные облигации пока еще не отыграли снижение кривой ОФЗ, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич. "За счет опережающего снижения кривой госбумаг кредитная премия к ОФЗ индекса корпоративных облигаций Cbonds расширилась...    читать дальше
.
28 ноября 2023 года 09:49
Вероятно преимущественно боковое движение котировок рублевых гособлигаций до заседания Банка России 15 декабря 2023 года, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич. "Котировки госбумаг в понедельник перешли к консолидации - доходности...    читать дальше
.
28 ноября 2023 года 09:36
Москва. 28 ноября. Котировки рублевых корпоблигаций во вторник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внутренних и внешних факторов, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
27 ноября 2023 года 14:17
БКС Экспресс назвал топ-5 облигаций, которые могут принести на текущей неделе наибольшую доходность при высокой надежности. В него вошли ОФЗ-ПК 29014, Система 001Р-26, ВЭБ ПБО-002Р-37 (ВЭБР-37), ВЭБ ПБО-002Р-36 (ВЭБР-36), МТС-Банк03, сообщается в комментарии аналитика Игоря Галактионова. "Длинные...    читать дальше
.
27 ноября 2023 года 09:50
Москва. 27 ноября. Котировки рублевых корпоблигаций в понедельник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внутренних и внешних факторов, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
27 ноября 2023 года 09:47
Фактор укрепления рубля на налоговых выплатах будет поддерживать рублевые гособлигации в начале текущей недели, однако существенный рост котировок бумаг от достигнутых уровней маловероятен - с приближением заседания ЦБ РФ (15 декабря 2023 года) инвесторы будут все больше обращать внимание на...    читать дальше
.
24 ноября 2023 года 09:40
Возможна приостановка роста котировок рублевых гособлигаций по мере приближения заседания Банка России 15 декабря 2023 года, говорится в комментарии управляющего по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрия Грицкевича. "Спрос на короткие ОФЗ в четверг сохранился -...    читать дальше
.
23 ноября 2023 года 12:39
Рублевые гособлигации с постоянным купоном (ОФЗ-ПД) и с плавающей ставкой (ОФЗ-ПК), скорее всего, останутся наиболее привлекательными инструментами долгового рынка на среднесрочном горизонте, если Банк России в ближайшие полгода удержит ключевую ставку на отметке 15% годовых, считает аналитик...    читать дальше
.
23 ноября 2023 года 10:19
Рубль может укрепиться до уровня 87,5 руб./$1 на торгах в четверг, на фоне приближения периода налоговых выплат экспортеры могут увеличить продажи валюты, считают аналитики SberCIB Investment Research. Котировки нефти марки Brent, скорее всего, будут держаться в диапазоне $80-81 за баррель в...    читать дальше
.
23 ноября 2023 года 09:52
Инвесторам по-прежнему стоит сохранять осторожность при наращивании вложений в длинные корпоративные облигации с фиксированным купоном, считает управляющий по анализу банковского и финансового рынков Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич. "Активный спрос на ОФЗ сохраняется - доходности госбумаг...    читать дальше
.
23 ноября 2023 года 09:45
Москва. 23 ноября. Котировки рублевых корпоблигаций в четверг, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внутренних и внешних факторов, в том числе некоторого снижения активности торгов из-за праздничного дня в США, полагают эксперты "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
23 ноября 2023 года 09:38
Доходности краткосрочных рублевых гособлигаций могут достигнуть 14% годовых до конца текущего года, сообщается в комментарии эксперта БКС Экспресс Василия Карпунина. "На рынке облигаций шесть сессий подряд растет индекс ОФЗ, что выглядит не совсем оправданно, учитывая сохранение повышенного...    читать дальше
.
Страница 1 из 2
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.