.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпоративных бондов в пятницу могут снизиться под давлением внешнего негатива
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

22 мая 2020 года 09:39

Цены рублевых корпоративных бондов в пятницу могут снизиться под давлением внешнего негатива

Москва. 22 мая. Цены рублевых корпоративных облигаций в пятницу могут слегка снизиться под давлением негативных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.

Американский фондовый рынок снизился по итогам торгов в четверг, утратив часть завоеванных ранее на этой неделе позиций, на фоне эскалации конфликта между США и Китаем, а также слабых макроэкономических данных. Индексы в начале сессии колебались между ростом и снижением, но во второй половине дня ушли на негативную территорию. С одной стороны, инвесторы испытывают оптимизм по поводу открытия отдельными штатами своих экономик после карантина, введенного из-за пандемии коронавируса, но, с другой стороны, их беспокоят слабые экономические показатели и усиливающаяся напряженность в отношениях между Вашингтоном и Пекином.

Сенат Конгресса США в среду одобрил законопроект, который может в конечном итоге лишить многие китайские компании возможности размещать акции на американских биржах, привлекая финансирование от инвесторов из США. Согласно законопроекту, китайские компании должны будут доказать, что не принадлежат иностранному правительству и не контролируются им. Кроме того, они должны будут пройти аудит Совета по надзору за бухгалтерской отчетностью публичных компаний (Public Company Accounting Oversight Board). Ранее президент США Дональд Трамп раскритиковал Китай в связи с ситуацией, касающейся пандемии коронавируса. По его словам, причиной "массового убийства людей во всем мире" стала "некомпетентность Китая".

Основные фондовые индексы государств Азиатско-Тихоокеанского региона снижаются на торгах в пятницу на фоне тревог по поводу усиления напряженности между США и Китаем. Самое существенное снижение демонстрирует фондовый рынок Гонконга в связи с планами Китая ввести новые законы о национальной безопасности Гонконга. Японский индекс Nikkei 225 снизился на 0,75%. Китайский индекс Shanghai Composite падает на 1,9%, гонконгский Hang Seng - на 5,4%. Южнокорейский индекс Kospi снижается на 1,7%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 опускается на 1%.

Китай не станет устанавливать целевой показатель для темпов роста ВВП на 2020 год из-за последствий эпидемии коронавируса для экономики страны, заявил премьер Госсовета КНР Ли Кэцян в ходе выступления на открывшейся в пятницу ежегодной сессии Всекитайского собрания народных представителей (ВСНП). Тем временем американские сенаторы Крис Ван Холлен и Патрик Туми подготовили законопроект, предполагающий санкции против китайских чиновников и организаций, следящих за соблюдением законов о национальной безопасности в Гонконге, а также вводящий штрафы для банков, которые ведут бизнес с этими организациями. Законопроект о национальной безопасности Гонконга вошел в повестку дня сессии ВСНП. Он предусматривает запрет на сепаратистскую деятельность, а также направлен на противодействие терроризму и вмешательству извне.

В свою очередь цены на нефть опускаются в пятницу после повышения накануне до шестинедельных максимумов. Негативное влияние на рынок оказала информация о том, что Китай впервые с 1994 года не станет устанавливать целевой показатель для годовых темпов роста ВВП из-за последствий эпидемии коронавируса. Кроме того, в центре внимания трейдеров - очередное обострение отношений Вашингтона и Пекина.

Стоимость июльских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:20 МСК составила $34,75 за баррель, что на 3,63% ниже цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов в четверг июльские контракты подорожали на 0,9%, до $36,06 за баррель - максимума с 10 марта. Фьючерсы на нефть WTI на июль на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи к этому времени подешевел на 4,98% - до $32,23 за баррель. К закрытию предыдущих торгов цена контрактов увеличилась до $33,92 за баррель, что также является максимумом с 10 марта, поднявшись на 1,3%. С начала мая WTI подорожала на 80%, Brent - на 43% на ожиданиях увеличения спроса вслед за восстановлением экономической активности, а также сокращения добычи крупнейшими производителями.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в четверг снизилась в 1,2 раза по сравнению с предыдущим торговым днем, но все равно осталась выше средних уровней - суммарный объем торгов бондами на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 19,084 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 6,55 млрд рублей. При этом цены корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 21 мая вырос на 0,08% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 111,27 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,1%, поднявшись до 691,38 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "ФСК ЕЭС-13" (+1,93%), "Газпромбанк-001Р-14Р" (+1%) и "Транснефть-001Р-13" (+0,7%), а в лидерах снижения - облигации "МТС-001P-06" (-0,86%), "Ростелеком-001P-03R" (MOEX: RTKM) (-0,71%) и "АФК Система-1Р-12" (-0,67%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что АФК "Система" (MOEX: AFKS) установила ставку 1-го купона 10-летних облигаций серии 001P-13 объемом 15 млрд рублей на уровне 6,6% годовых. Ставке соответствует доходность к оферте через 4 года на уровне 6,71% годовых. Сбор заявок на выпуск прошел 20 мая. Объем размещения по итогам сбора заявок был увеличен с 10 млрд рублей до 15 млрд рублей. Техразмещение выпуска запланировано на 27 мая.

Евразийский банк развития (ЕАБР) установил ставку 1-го купона 4-летних облигаций серии 001Р-07 объемом 10 млрд рублей на уровне 5,9% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению на уровне 6,03% годовых. Купоны квартальные. Сбор заявок прошел 20 мая. Дата начала техразмещения - 28 мая.

ПАО "СИБУР Холдинг" установило финальный ориентир ставки 1-го купона бондов серий БО-01 и БО-02 суммарным объемом 15 млрд рублей со сроком обращения 10 лет на уровне 5,5% годовых. Ориентиру соответствует доходность к оферте через 2,5 года на уровне 5,58% годовых. Сбор заявок прошел 21 мая. Техразмещение выпусков запланировано на 28 мая. В марте 2020 года ПАО "СИБУР Холдинг" приняло решение досрочно погасить облигации 12-й серии объемом 10 млрд рублей. Погашение состоялось 25 марта, в дату окончания 7-го купонного периода.

ПАО "НГК "Славнефть" 26 мая проведет сбор заявок на 10-летние бонды серии 001Р-01 с офертой через 5 лет объемом 10 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - 6,15-6,25% годовых, ему соответствует доходность к call-опциону через 1 год на уровне 6,29-6,40% годовых. Техразмещение запланировано на 16 июня.

ПАО "ГТЛК" ("Государственная транспортная лизинговая компания") 27 мая планирует провести сбор заявок на 15-летние бонды с офертой через 6 лет серии 001P-17 объемом 10 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - премия не выше 230 базисных пунктов к 6-летним ОФЗ. Купоны квартальные. Техразмещение запланировано на 1 июня.

ПАО "Кировский завод" (Санкт-Петербург) 4 июня планирует провести сбор заявок на 5-летние облигации 1-й серии объемом 1 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - 9,9-10,20 годовых, ориентиру соответствует доходность к оферте в диапазоне 10,27-10,60% годовых. Техразмещение выпуска запланировано на 9 июня.

АО "Росагролизинг" установило ориентир ставки 1-го купона 5-летних облигаций серии 001P-01 объемом 5 млрд рублей на уровне 7,6-7,9% годовых. Ставка будет зафиксирована на весь период обращения. Сбор заявок на облигации запланирован на конец мая. Выпуск будет размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Облигации будут размещены в рамках программы бондов компании серии 001Р объемом до 20 млрд рублей. Срок обращения выпусков в рамках программы составит до 10 лет. Ранее компания не выходила на долговой рынок.

Западно-Сибирский коммерческий банк (Запсибкомбанк (MOEX: ZAPK) ) установил ставку 9-11-го купонов облигаций серии БО-П01 на уровне 5,4% годовых. Размещение 3-летнего выпуска номинальным объемом 2 млрд рублей завершилось в августе 2018 года, эмитент реализовал бумаги на 917,545 млн рублей. Ставки текущего купона - 7,6% годовых, купоны квартальные. По выпуску предстоит оферта с исполнением 15 июня. Других выпусков облигаций банка в обращении нет.

ООО "ОВК Финанс" (SPV-структура ПАО "Объединенная вагонная компания" (MOEX: UWGN) ) определило ставку 14-го купона облигаций 1-й серии в размере 8,58% годовых. Компания в декабре 2013 года разместила 3-летние облигации на 15 млрд рублей. ЦБ РФ в июне 2016 года зарегистрировал изменения в решение о выпуске и проспект данных облигаций: компания продлила срок обращения бумаг с 3 до 8 лет. Бонды имеют 16 полугодовых купонов. Ставка текущего купона - 3,62% годовых.

Росбанк (MOEX: ROSB) установил ставку 9-го купона облигаций серии БО-14 в размере 1% годовых. Бумаги объемом 10 млрд рублей и сроком обращения 10 лет банк разместил в мае 2016 года. Ставка текущего купона - 1% годовых. По бондам 1 июня предстоит оферта.

ПАО "Мечел" (MOEX: MTLR) установило ставку 19-20-го купонов облигаций 17-18-й серий в размере 8,75% годовых. Оба выпуска общим объемом 10 млрд рублей и сроком обращения 10 лет были размещены в июне 2011 года. Данные бумаги были реструктуризированы. Держатели бумаг отказались от оферт в июне 2016 года в обмен на повышение ставки купона. Банк России зарегистрировал изменения в решение о выпуске 17-18-й серий в июне 2016 года. В рамках реструктуризации компания добавила амортизационное погашение облигаций: по 3,5% от номинала облигаций каждой серии погашается на 10-й рабочий день с даты госрегистрации изменений в решение о выпуске бондов и в сентябре 2016 года, по 4% номинала - в декабре 2016 года и марте 2017 года, и по 5% от номинала выплачивается ежеквартально, начиная с июня 2017 года до даты погашения. Ставка текущего купона по выпускам - 10,375% годовых.


Опубликовано: ИА "Финмаркет"
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
29 мая 2020 года 12:36
Параметры размещения нового выпуска бондов Металлоинвеста не слишком привлекательны по сравнению со вторичным рынком, говорится в обзоре Уралсиба. "Металлоинвест" (ВВ+/Ва1/ВВ+) в пятницу будет принимать заявки инвесторов на выпуск серии БО-10 объемом 5 млрд руб. Срок обращения составляет...    читать дальше
.
29 мая 2020 года 12:01
Справедливая доходность размещаемого выпуска бондов Евроторга не более 9,60%, что соответствует нижней границе заявленных ориентиров, говорится в аналитическом материале "БКС Глобал Маркетс". Евроторг (NR/B-/B; Эксперт РА: ruA-), крупнейший продуктовый ритейлер в Белоруссии, 29 мая будет...    читать дальше
.
29 мая 2020 года 10:58
Аналитики "ВТБ Капитала" полагают, что потенциальное снижение ключевой ставки ЦБ РФ на 100 бп пока не в полной мере заложено в цены ОФЗ, сообщается в обзоре. Давление на длинные выпуски ОФЗ с фиксированным купоном в четверг сохранилось на фоне недавней коррекции в нефти. На открытии торгов...    читать дальше
.
29 мая 2020 года 10:41
Учитывая внешний новостной фон, аналитики Промсвязьбанка ожидают в пятницу "боковой" динамики в российских облигациях, говорится в комментарии банка Рынок рублевых облигаций в четверг отыграл часть потерь среды, констатирует специалист Промсвязьбанка Дмитрий Монастыршин. Доходность 10-летних ОФЗ...    читать дальше
.
29 мая 2020 года 09:35
Москва. 29 мая. Цены рублевых корпоративных облигаций в пятницу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.    читать дальше
.
28 мая 2020 года 19:00
Москва. 28 мая. Котировки большинства выпусков российских суверенных еврооблигаций в четверг демонстрируют плавный рост на фоне сохраняющегося спроса глобальных инвесторов на рисковые активы. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) относительно стабильны в цене, что в итоге ведет к некоторому сужению суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
28 мая 2020 года 14:31
Реализация программы заимствований на рынке ОФЗ происходит за счет наращивания чистого долга банков перед регулятором, говорится в обзоре Райффайзенбанка. "Позиция банков в ОФЗ (рублевые госбумаги), свободная от залога, выросла на 353 млрд руб., при этом объем долговых ценных бумаг, переданных...    читать дальше
.
28 мая 2020 года 11:58
Справедливая доходность дебютного выпуска Росагролизинг-1P-1 находится в диапазоне 7,60-7,80%, ориентиры выглядят привлекательно, говорится в комментарии аналитиков "БКС Глобал Маркетс". Росагролизинг в четверг, 28 мая, будет собирать заявки на облигации объемом RUB 5 млрд и сроком обращения 5...    читать дальше
.
28 мая 2020 года 11:35
Локальные инвесторы в среду были особенно активны на первом аукционе ОФЗ, во втором аукционе также принимали участие нерезиденты, говорится в обзоре "ВТБ Капитала". Минфин в рамках двух аукционов среды разместил ОФЗ в общей сложности на 78,3 млрд руб. (против рекордных 170 млрд руб. на...    читать дальше
.
28 мая 2020 года 10:32
Аналитики Росбанка, анализируя итоги последних аукционов ОФЗ, пришли к выводу, что рынок достаточно быстро перешагнул в зону временной перекупленности и без решительных действий не будет готов абсорбировать объемы предложения, сопоставимые с последними неделями, без дополнительной премии,...    читать дальше
.
28 мая 2020 года 09:50
Москва. 28 мая. Цены рублевых корпоративных облигаций в четверг, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.    читать дальше
.
27 мая 2020 года 19:15
Москва. 27 мая. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций в среду смогли удержаться от падения и продемонстрировали боковую динамику, несмотря на наметившееся ухудшение ситуации на мировых рынках, прежде всего на нефтяных площадках. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) также не продемонстрировали ярко выраженной ценовой динамики, что в итоге привело к незначительным изменениям суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
27 мая 2020 года 16:50
Кредитные спреды на рынке евробондов остаются расширенными, по выпуску MOBTEL 23 (YTM 2,62%) спред к Russia 23 составляет 115 б.п. против 60 б.п. еще в начале года, однако в абсолютном выражении доходности уже вернулись к уровням начала года (из-за существенного снижения доходностей UST), отмечают...    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.