05 мая 2008 года 12:46
ИК "Проспект"
FLASH: MSNG. 05.05.2008
http://www.prospect.com.ru/Archives/Flashes/MSNG_40508_flash.pdf http://www.prospect.com.ru/Archives/Flashes/MSNG_40508_flash.pdf http://www.prospect.com.ru/Archives/Flashes/MSNG_4.pdf http://www.prospect.com.ru/Archives/Nw&Rv/071026dr.pdf
<Мосэнерго> - изменение целевой цены
Мы понижаем прогнозное значение целевой цены по акциям <Мосэнерго> по итогам опубликования производственной и финансовой отчетности за 2007 год, с сохранением прежней рекомендации - ПОКУПАТЬ. Целевая цена по акциям на 12 месяцев - $0.33. Потенциал роста курсовой стоимости - 88%.
Анализ текущей эффективности операционной деятельности <Мосэнерго> позволяет говорить о неком паритете в степени положительного влияния на данный параметр процесса либерализации рынка электроэнергии и негативного влияния роста цен на первичные энергоносители (газ) (величина OIBDA margin составила 13.94% и 13.56% за 2006 и 2007 год соответственно). Прогнозы развития данных рынков однозначно свидетельствуют о преобладании положительного влияния либерализованного рынка электроэнергии и мощности и превращения генерирующего сегмента электроэнергетической отрасли в высокодоходный бизнес.
В условиях неопределенности с выбором окончательной схемы проекта строительства Петровской ГРЭС, мы сохраняем в своей модели смешанный вариант реализации данного проекта, предусматривающий строительство 2-х ПГУ и 3-х пылеугольных энергоблоков, учитывая его значительную инфраструктурную и социальную значимость, несмотря на то, что этот проект имеет отрицательную NPV, снижающую ценность собственного капитала <Мосэнерго> на 18.4%, до уровня приводимой нами справедливой оценки.
Приближающаяся завершающая реорганизация РАО <ЕЭС России>, дата которой намечена на 1 июля 2008 года, окажет благоприятное влияние на ликвидность акций <Мосэнерго>, подняв величину free-float с уровня 5% до 10% за счет перераспределения пакета акций генкомпании, принадлежащего РАО <ЕЭС России> среди миноритариев энергохолдинга.
После 1 июля 2008 года, даты завершающей реорганизации РАО <ЕЭС России>, котировки акций <Мосэнерго>, как и прочих выделившихся компаний будут испытывать негативное давление в связи с вероятным процессом реализации инвесторами акций целевых компаний на рынке. В итоге период с конца лета - начала осени 2008 года будет являться наиболее благоприятным для формирования длинных позиций в акциях <Мосэнерго>.
Prospect Investment Company +7 495 9373363
Опубликовано: /ИК "Проспект"/
.
.
26 апреля 2024 года 15:14"Тинькофф Инвестиции" сохраняют нейтральную оценку перспектив цены бумаг ПАО "Лента", несмотря на сильные операционные и финансовые показатели за первый квартал текущего года, сообщается в обзоре аналитиков.
"Считаем бумаги эмитента локально перекупленными по сравнению с другими ритейлерами", -...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 14:51Бумаги "Мать и дитя" справедливо оценены фондовым рынком в настоящее время, существенного потенциала роста их котировок пока нет, считают аналитики сервиса "Газпромбанк Инвестиции".
"MD Medical Group, управляющая сетью частных многопрофильных клиник под брендом "Мать и дитя", раскрыла операционные...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 14:24Промсвязьбанк (ПСБ) сохраняет рекомендацию "покупать" для акций Сбербанка с прогнозной стоимостью на уровне 342 рублей за штуку на горизонте года, что предполагает потенциал роста 10%, сообщается в комментарии эксперта Дмитрия Грицкевича.
"I квартал 2024 года оказался в рамках ожиданий. По итогам...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 14:02"Финам" открыл торговую идею "покупать акции Suncor Energy с целью $43,45 за штуку" с горизонтом инвестирования 3-4 недели. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 10,1%, стоп-приказ: $36,85, говорится в комментарии инвестиционной компании.
"К факторам роста можно отнести Forward...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 13:30"Мои Инвестиции" сохраняют негативную оценку перспектив цены акций ГК "Самолет", сообщается в материале аналитиков телеграм-канала Марии Колбиной, Николая Ковалева и Антона Соловкина.
"Бумаги эмитента незначительно упали в стоимости с начала текущего года против роста сектора в среднем на 30%. На...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 12:40Новый выпуск облигаций ООО "Татнефтехим" серии серии 001-P-02 объемом 300 млн рублей станет отличной альтернативой высокодоходным предложениям финансового сектора, считают аналитики инвестиционной компании "Велес Капитал".
Текущий кредитный рейтинг: BB+(RU) от АКРА, прогноз "стабильный".
Ориентир...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 12:13Инвестиционный банк "Синара" подтверждает рейтинг "покупать" для акций ГК "Самолет", сообщается в комментарии аналитика Марии Лукиной.
"Динамика выручки за 2П23 совпала с нашими ожиданиями. Показатель EBITDA оказался на 4% ниже прогноза. Чистая прибыль на 19% превзошла нашу оценку. В целом...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 11:48Возможна консолидация котировок нефти марки Brent в диапазоне $86,2-88 за баррель в ближайшее время, сообщается в комментарии эксперта БКС Экспресс Людмилы Рокотянской.
"В ценообразовании нефти фактор геополитики на текущей неделе отошел на второй план. Фокус внимания сместился в сторону...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 11:48 Москва. 26 апреля. Рынок акций РФ утром в пятницу подрос по большинству blue chips на фоне улучшения внешней фондовой конъюнктуры и отскочившей вверх нефти, инвесторы ожидают решения ЦБ РФ по ставке. Индекс МосБиржи на фоне ослабления рубля превысил 3450 пунктов, лидируют в росте акции ПАО "Полюс" и "Сургутнефтегаза".
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 11:28лютная пара доллар/рубль может завершить торговую сессию в пятницу ниже уровня в 92 руб./$1 на фоне налогового периода, итоги заседания ЦБ РФ вряд ли окажут выраженное влияние на краткосрочную динамику рубля, считают аналитики банка "Санкт-Петербург".
Настоящее сообщение содержит мнение...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 11:03"Финам" повысил рейтинг акций Biogen Inc. с "держать" до "покупать" на фоне опубликованной отчетности эмитента за первый квартал текущего года, сообщается в материале ведущего аналитика отдела анализа акций Зарины Саидовой.
Прогнозная стоимость указанной бумаги была при этом сохранена на уровне...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 10:38Курс валютной пары доллар/рубль, вероятно, останется около уровня 92 руб./$1 по итогам торговой сессии в пятницу, в субботу возможно отступление рубля ближе к 93 руб./$1, полагают аналитики SberCIB Investment Research.
"По нашим прогнозам, баррель нефти марки Brent будет торговаться в пятницу в...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 10:20Инвестиционный банк "Синара" подтверждает рейтинг "покупать" для акций "Магнитогорского металлургического комбината" (ММК) с прогнозной стоимостью на уровне 66 рублей за штуку, сообщается в комментарии аналитика Дмитрия Смолина.
"Результаты эмитента за 1К24 по МСФО совпали с нашими ожиданиями в...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 10:08алитики SberCIB Investment Research обращают внимание на ключевые события пятницы в РФ и мире. Как говорится в обзоре, в фокусе дня будут заседание ЦБ РФ, макростатистика в России и США:
- Решение Банка России по монетарной политике;
- Доклад "Социально-экономическое положение России" за март;
-...
читать дальше
.
26 апреля 2024 года 09:56Индекс Мосбиржи может подняться выше 3450 пунктов в течение торговой сессии пятницы, прогнозирует эксперт Промсвязьбанка (ПСБ) Алексей Головинов.
"День крайне богат на события. Два основных - это заседание ЦБ РФ и IPO МТС-банка, - пишет эксперт в комментарии. - Риторика регулятора может...
читать дальше
.