15 апреля 2013 года 17:46
УРАЛСИБ Кэпитал
Комментарий к размещению облигаций Крайинвестбанка
Ключ к богатствам Кубани
Банк предлагает биржевые облигации серии БО-2 на 1,5 млрд руб.
Опорный банк Кубани. Крайинвестбанк был создан в 2001 г. в Краснодаре как уполномоченный банк краевой администрации. Наряду с обслуживанием финансовых потоков местных органов власти, банк активно развивал деятельность в корпоративном и розничном секторах в пределах Краснодарского края. Филиальная сеть Крайинвестбанка насчитывает 11 операционных офисов, 50 дополнительных офисов, 11 операционных касс, а также представительства в Москве, Австрии и Германии. Кроме того, банк располагает крупнейшей в регионе сетью банкоматов. Крайинвестбанк развивается достаточно быстрыми темпами, на уровне рыночных. Согласно данным Интерфакса, по итогам 2012 г. он занимал 118-е место среди российских банков по размеру активов (111-е по величине капитала), в 2010 и 2011 г. находился на 112-м и 119-м местах соответственно. По масштабам Крайинвестбанк уступает таким региональным банкам с диверсифицированным бизнесом, как Запсибкомбанк (B+/-/-) и АТБанк (-/B2/-).
Параметры нового выпуска. Общий объем зарегистрированных бумаг Крайинвестбанка составляет 8,2 млрд руб. Это четыре выпуска биржевых облигаций, один из которых, серии БО-2 на сумму 1,5 млрд руб., в настоящий момент предлагается инвесторам. Номинальный срок обращения бонда составит три года, оферта запланирована через полтора года. Новый выпуск соответствует условиям включения в ломбардный список ЦБ и котировальный список "А1" ММВБ. Крайинвестбанк дебютировал на российском долговом рынке в 2008 г., разместив классические облигации на 1 млрд руб. Следующий выпуск, БО-1 объемом 1,5 млрд руб., был размещен в 2011 г. Он отвечал критериям ломбардного списка ЦБ РФ и был в него включен.
Справедливая доходность - 11,8%. По объему активов взятые для сравнения банки существенно превосходят Крайинвестбанк, однако этот недостаток последнего частично компенсируется статусом его контролирующего акционера- Краснодарского края. По нашему мнению, бумаги Крайинвестбанка должны торговаться на 35-45 б.п. выше более длинного выпуска Запсибкомбанк БО-3. Что касается АТБанка, по отношению к его бондам новая бумага, на наш взгляд, должна предлагать премию в размере 110-120 б.п. Мы считаем новый выпуск Крайинвестбанк-БО-2 (11,67-12,1%) инвестиционно привлекательным почти на всем маркетируемом диапазоне доходности.
Опубликовано: /"Уралсиб Кэпитал"/
.
.
03 мая 2024 года 19:58Рынок акций РФ в конце апреля-начале мая оставался под давлением продаж из-за подешевевшей нефти на фоне ослабления геополитической напряженности на Ближнем Востоке и роста запасов сырья в США. Индекс МосБиржи после локального роста выше 3480 пунктов откатился в район 3440 пунктов во главе с бумагами "Газпрома", разочаровавшего слабым отчетом за 2023 год по МСФО, что вызвало опасения в отношении ожидаемых дивидендов концерна.
читать дальше
.
03 мая 2024 года 19:36 Москва. 3 мая. Рынок акций РФ в пятницу консолидировался при смешанной динамике цен blue chips на фоне позитивных сигналов с внешних фондовых площадок и просевшей нефти (Brent опустилась к $83,3 за баррель). Индекс МосБиржи закрепился выше 3440 пунктов, при этом лидерами роста на фоне укрепления рубля выступили акции АФК "Система" (+2%) и ряда металлургов, в аутсайдерах остались акции "Газпрома" (-1,7%) после вышедшего накануне слабого отчета за 2023 год по МСФО.
читать дальше
.
03 мая 2024 года 19:27 Москва. 3 мая. Доллар США упал, евро, напротив, немного подрос на Московской бирже по итогам торгов в пятницу. Рубль укрепился к бивалютной корзине в условиях разнонаправленной динамики в основных парах и общемирового усиления интереса к риску после выхода свежих данных по рынку труда в США.
читать дальше
.
03 мая 2024 года 19:26 Москва. 3 мая. Котировки российских еврооблигаций продемонстрировали за неделю смешанную динамику, несмотря на умеренный коррекционный рост цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). Суверенные спреды к доходности базовых активов для некоторых выпусков евробондов РФ за пять дней расширились, а для ряда бумаг умеренно сузились.
читать дальше
.
03 мая 2024 года 18:59Инвестиционный банк "Синара" сохраняет рейтинг "покупать" для акций IQVIA Holdings с прогнозной стоимостью на уровне $280 за штуку и бумаг Apple Inc. с прогнозной стоимостью $200 за штуку (что предполагает потенциал роста 17%), сообщается в обзоре аналитиков.
"Apple опубликовала результаты второго...
читать дальше
.
03 мая 2024 года 18:34"Финам" понизил рейтинг бумаг Globaltrans с "покупать" до "держать" с прогнозной стоимостью 861,7 рубля за штуку на горизонте года, сообщается в материале аналитика инвестиционной компании Полины Щукиной.
"В 11К24 общесетевой грузооборот сократился на 7,2% г/г вследствие неблагоприятных погодных...
читать дальше
.
03 мая 2024 года 18:12Индекс Мосбиржи может опуститься ниже 3400 пунктов в начале следующей недели, учитывая предстоящую дивидендную отсечку "ЛУКОЙЛа", считают аналитики Промсвязьбанка (ПСБ).
"Многое также будет зависеть от динамики бумаг "Газпрома" и Сбербанка. По "Газпрому" ждать восстановления котировок без...
читать дальше
.
03 мая 2024 года 17:50Инвестиционный банк "Синара" сохраняет рейтинг "держать" для акций ConocoPhillips, сообщается в комментарии старшего аналитика Кирилла Бахтина.
"Скорректированная чистая прибыль эмитента снизилась за 1К24 на 15% против 1К23 и 4К23 (до $2,03/акцию), что в первую очередь связано с падением цен на...
читать дальше
.
03 мая 2024 года 17:16"Финам" повысил рейтинг акций Lam Research с "продавать" до "держать", сообщается в материале аналитика инвестиционной компании Гордея Смирнова.
Прогнозная стоимость указанной бумаги была при этом сохранена экспертами на уровне $817 за штуку, что предполагает потенциал снижения 6%.
"Наша оценка...
читать дальше
.
03 мая 2024 года 16:45Возможно снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 15% годовых в сентябре текущего года и до 13-14% в декабре, считают аналитики УК "Первая".
"По нашим оценкам, ключевая ставка может быть ближе к верхней границе прогнозного диапазона Банка России (для средней ключевой ставки в 2024 году увеличен с...
читать дальше
.
03 мая 2024 года 16:17пульс к росту котировок золота ослаб и может не вернуться до изменения геополитической или экономической картин, цена на драгоценный металл при этом продолжает консолидацию в районе $2300 за тройскую унцию, при закреплении ниже которого может направиться к уровню $2200 за тройскую унцию, говорится...
читать дальше
.
03 мая 2024 года 15:47Возможно снижение индекса Мосбиржи на следующей неделе с рисками пробоя 3400 пунктов в условиях сохранения высоких процентных ставок в стране и учета в ценах большинства акций дивидендных историй наряду с постепенным закрытием реестров по выплатам, считает аналитик инвестиционной компании "Велес...
читать дальше
.
03 мая 2024 года 15:37 Москва. 3 мая. Доллар США, евро и китайский юань немного дешевеют на Московской бирже днем в пятницу; рубль подрастает к бивалютной корзине на фоне позитивной динамики на рынке нефти, котировки которой корректируются вверх после сильного падения в предыдущие дни.
читать дальше
.
03 мая 2024 года 15:17"Финам" понизил рейтинг акций "Московской биржи" с "покупать" до "держать", сообщается в материале заместителя руководителя отдела анализа акций Игоря Додонова.
Прогнозная стоимость указанной бумаги была при этом сохранена экспертами на уровне 240,2 рубля за штуку.
"Потенциал дальнейшего...
читать дальше
.
03 мая 2024 года 14:49Вероятно движение индекса S&P 500 в диапазоне 5030-5120 пунктов в течение торговой сессии пятницы, баланс рисков складывается умеренно положительный, сообщается в комментарии аналитика Freedom Finance Global Виталия Кононова.
"Индекс S&P 500 ощутил поддержку около 5010 пунктов, но остается ниже...
читать дальше
.