Рынок акций РФ начал неделю с роста выше 1210 п по индексу РТС на внешнем оптимизме и укреплении рубля

По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2483,7 пункта (+0,3%), индекс РТС - 1213,35 пункта (+1,4%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) выросли в пределах 2,3%.

Доллар подешевел до 64,47 рубля (-0,34 рубля).

В лидерах роста выступили рублевые акции "Магнитогорского металлургического комбината" (MOEX: MAGN) (+2,3%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (+2,3%), ПАО "Полюс" (MOEX: PLZL) (+2,2%), "Распадской" (MOEX: RASP) (+2%), "Новолипецкого металлургического комбината" (MOEX: NLMK) (+1,8%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+1,6%), "Ростелекома" (MOEX: RTKM) (+1,5%), "Мобильных телесистем" (MOEX: MTSS) (+1,4%), "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) (+1,4%), "Татнефти" (MOEX: TATN) (+1,3%), Сбербанка (+1,2%), "Газпрома" (+0,8%).

Индексный провайдер FTSE по итогам полугодового пересмотра индексов исключил с 18 марта акции ПАО "Трубная металлургическая компания" (MOEX: TRMK) (-0,4%) и холдинга "Сафмар финансовые инвестиции" (MOEX: SFIN) (-7,7%) из индекса FTSE All-World, переместив их в индекс бумаг компаний с малой капитализацией (FTSE Small Cap). Кроме того, акции "Уралкалия" (MOEX: URKA) (+3,1%) исключены из индексов FTSE Global, а GDR "Полюса" индексный провайдер заменил на акции.

Просели бумаги "Яндекса" (MOEX: YNDX) (-2%), АФК "Система" (MOEX: AFKS) (-1,5%), "Интер РАО" (MOEX: IRAO) (-1,3%), ВТБ (MOEX: VTBR) (-1,3%), "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) (-1,2%), "РусАла" (MOEX: RUALR) (-1,1%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-0,9%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (-0,6%).

В понедельник в Азии преобладала позитивная динамика индексов (японский Nikkei 225 вырос на 0,6%, китайский Shanghai Composite - на 2,5%), в Европе динамика смешанная (DAX просел на 0,3%, FTSE вырос на 0,9%), продолжился подъем в США (индекс S&P 500 растет на 0,1%).

Встреча между президентом США Дональдом Трампом и председателем КНР Си Цзиньпином для подписания итогового соглашения о торговле может быть перенесена на июнь, поскольку подготовка сделки требует больше времени, чем планировалось первоначально, сообщило в минувшие выходные издание The South China Morning Post со ссылкой на источник. Ранее планировалось завершить согласование деталей в апреле.

Нефть днем в понедельник корректировалась вниз после роста на прошлой неделе, однако к вечеру игра на повышение возобновилась. Министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих заявил на выходных, что работа по ребалансировке рынка пока далека от завершения.

Стоимость майских фьючерсов на Brent к 18:50 МСК составила $67,39 за баррель (+0,3% и -0,1% в пятницу), апрельская цена WTI - $59,25 за баррель (+0,7% и -0,2% в пятницу).

По итогам прошлой недели Brent подорожала на 2,2%, WTI - на 4,4%.

Страны ОПЕК+ близки к выполнению соглашения об ограничении нефтедобычи на 90%, заявил журналистам в Баку Х.аль-Фалих в воскресенье, добавив, что альянсу нефтедобывающих стран необходимо продолжать ограничения по крайней мере до июня.

При этом он подчеркнул, что тренд на шесть месяцев также показывает, что страны способны по итогам первого полугодия полностью выполнить сделку. Ранее Россия подтвердила, что выполнит свои обязательства перед ОПЕК+ в полном объеме в конце марта - начале апреля.

Вокруг Хьюстона за минувшие выходные зарегистрированы два пожара на крупных нефтяных объектах, но пока нет информации о том, окажут ли они существенное влияние на производство, транспортировку и переработку топлива.

По словам аналитика ИК "Открытие Брокер" Андрея Кочеткова, рублевый индекс МосБиржи в понедельник сдерживался укреплением рубля. "ФСК ЕЭС" отчиталась о росте прибыли по МСФО в 2018 году на 5,7% (до 92,8 млрд рублей) при росте выручки на 4,9%, однако рынок посчитал отчет недостаточно сильным.

Вместе с рублем наступление на доллар и евро организовали другие сырьевые валюты, что вполне можно отнести на счет реакции по поводу продвижения переговоров США и Китая, а также смены акцентов денежной политики ведущих центральных банков. В США доходность 10-летних казначейских обязательств упала ниже 2,6% годовых, что явно стимулирует капитал к поиску более доходных инструментов. Рубль является одной из таких альтернатив, так как его реальная доходность (ставка ЦБ РФ минус инфляция) это одно из самых выгодных предложений на глобальном финансовом рынке. К тому же усиливаются прогнозы замедления роста цен во II полугодии вместе с соответствующей реакцией российского финансового регулятора.

Министр нефти Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих заявил, что участники соглашения ОПЕК+ не будут пересматривать условия заключенной сделки до июня. По его словам, рынок все еще остается несбалансированным из-за чрезмерных запасов. Кроме того, в рамках встречи ОПЕК+ прозвучали предложения еще немного сократить поставки. Аль-Фалих также сообщил, что в феврале участники соглашения выполнили его условия на 90%, а в марте могут перевыполнить обязательства более чем на 100%. В то же время главным вопросом на рынке является не столько предложение, а спрос. ОПЕК и МЭА пока не меняли свои ожидания на текущий год, но в Bernstein Energy полагают, что замедление мировой экономики приведет к тому, что спрос на нефть увеличится лишь на 1 млн баррелей в сутки в текущем году.

Как отмечает финансовый аналитик компании "БКС Премьер" Сергей Дейнека, рынок акций начал торговую неделю в умеренно позитивном ключе, двигаясь в общем тренде вместе с другими развивающимися рынками. Рисковые активы получают поддержку со стороны ослабления доллара США на мировом валютном рынке - индекс американской валюты DXY ушел ниже отметки 96,5 пункта, отражая главным образом слабую макростатистику США, повышающую вероятность более мягкой монетарной политики ФРС до конца года. В случае появления на заседании ФРС сигналов, указывающих на то, что в этом году ключевая ставка регулятора не будет повышена, рисковые активы могут получить дополнительный поддерживающий импульс.

Внешние фондовые площадки растут, несмотря на сообщения СМИ о переносе встречи лидеров США и Китая с марта на июнь - на рынках крепнет уверенность в положительном итоге переговорного процесса. Также инвесторы продолжают отыгрывать планы Пекина по налоговому стимулированию экономического роста.

Кроме того, нефть остается дорогой - фактическое исполнение сделки ОПЕК+, повышенный сезонный спрос вкупе с ограничением экспорта Ирана и Венесуэлы формируют краткосрочные возможности для тестирования нефтью Brent отметки $70 за баррель. Если в ближайшие дни не активизируются санкционные риски в отношении РФ, индекс МосБиржи проведет неделю в привычном боковике 2450-2500 пунктов с попытками тестирования верхней границы диапазона, считает эксперт.

По словам аналитика ГК Forex Club Вадима Коваленко, рынки растут на фоне прогресса в переговорах по торговым вопросам между США и Китаем. Планируется, что информация о дате встречи между китайской и американской стороной появится в течение ближайших трех-четырех недель. Участники рынка также ждут очередного совещания ФРС США 19-20 марта, на котором будет озвучено решение финансового регулятора по ставке.

Участники рынка также следят за ситуацией вокруг Brexit, ожидая решения Евросоюза относительно возможного переноса даты выхода Великобритании из ЕС. Российский рынок акций поднимается вслед за мировыми рынками, рубль укрепляется на фоне дорожающей нефти, отмечает аналитик.

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, акции "Полюса" (5460 руб.) пока испытывают сложности с закреплением выше сопротивления 5500 руб., а технический индикатор ADX на недельном графике говорит о нейтральных настроениях инвесторов. При неспособности отвоевать сопротивление есть риск коррекции бумаг "Полюса" к 5200 руб. В обратном случае акции пойдут на обновление исторического максимума 5678 руб. До закрепления ниже 5200 руб. стоит удерживать среднесрочные "длинные" позиции по бумагам, учитывая вероятность коррекции вниз. В краткосрочной перспективе стоит дождаться закрепления выше 5500 руб.

Нефть в понедельник вечером вернулась к росту, Brent превысила $67 и пытается приблизиться к максимуму текущего года ($68,14), а котировки WTI обновили пик года. В ходе встречи мониторингового комитета ОПЕК+ в воскресенье и понедельник прозвучало несколько важных для рынка заявлений. В частности, Саудовская Аравия пообещала в любом случае продолжать контроль за уровнями нефтедобычи во второй половине текущего года и намерении достичь 100%-ного выполнения квот в первой половине года. Следующее заседание ОПЕК+ назначено на 25-26 июня, а встреча мониторингового комитета пройдет в мае.

Индексы МосБиржи и РТС превысили сопротивления 2480 и 1200 пунктов, что является благоприятным сигналом для краткосрочных "быков". Следующими целями движения индикаторов теперь могут стать отметки 2500 и 1230 пунктов (район максимума текущего года для РТС). С фундаментальной точки зрения настроения на российских площадках также улучшились ввиду высоких нефтяных цен и тишины в вопросе наиболее жесткого санкционного сценария. В краткосрочной перспективе покупки вполне могут продолжиться, но "быкам" все еще стоит сохранять повышенную осторожность, поскольку негативные сигналы могут моментально сбить оптимизм, считает аналитик.

По оценке аналитика компании "Алор брокер" Алексея Антонова, в случае дальнейшего укрепления рубля у многих трейдеров начнут срабатывать "стопы" по "лонгам" в паре доллар-рубль, поскольку покупки доллара против рубля в диапазоне 65-65,5 руб./$1 были ранее вполне обоснованы. Закрытие же длинных позиций в долларе и спекулятивное давление вниз очень быстро могут увести курс в район 64 руб./$1.

Фундаментально рубль поддерживает не только дорогая нефть и повышенный интерес нерезидентов к ОФЗ, но и налоговый период, в течение которого компаниям нужно будет уплатить налогов примерно вполовину больше обычного объема из-за возросшей уплаты налога на прибыль. Первой же среднесрочной целью снижения доллара является диапазон 63-63,5 руб./$1.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции ПАО "Инвестиционная компания Русс-инвест" (MOEX: RUSI) (+11,7%), ПАО "Пермская энергосбытовая компания" (MOEX: PMSB) (+11,5% и +11,4% "префы"), "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS) (+11,4%), ПАО "Астраханьэнергосбыт" (MOEX: ASSB) (+8,6%), ПАО "Финансовая группа Будущее" (MOEX: FTRE) (+8,1%), "Нижнекамскнефтехима" (MOEX: NKNC) (+5,6% и +3,6% "префы").

Подешевели бумаги ПАО "Группа Черкизово" (MOEX: GCHE) (-2,8%), "МРСК Юга" (MOEX: MRKY) (-2,5%), "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) (-2,1%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 32,458 млрд рублей (из них 8,389 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).