Рынок акций РФ утром консолидируется: ММВБ под давлением крепкого рубля, растут энергетики

К 11:00 МСК индекс ММВБ составил 2022,57 пункта (-0,1%), индекс РТС - 1130,42 пункта (+0,5%); рублевые цены основных "фишек" на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) изменились в пределах 1,7%.

Доллар упал до 56,38 рубля (-0,23 рубля) - минимум с лета 2015 года.

В лидерах роста выступают рублевые акции "Магнита" (MOEX: MGNT) (+1,3%), "Россетей" (+1,7% и +1,1% "префы"), "ФСК ЕЭС" (+2,5%), "Газпром нефти" (MOEX: SIBN) (+0,8%), "Роснефти" (MOEX: ROSN) (+0,7%).

Снизились бумаги "Башнефти" (MOEX: BANE) (-1,1%), "ЛУКОЙЛа" (MOEX: LKOH) (-1%), "НОВАТЭКа" (MOEX: NVTK) (-0,8%), "Норникеля" (MOEX: GMKN) (-0,7%), Сбербанка (MOEX: SBER) (-0,4% и -0,5% "префы"), "Северстали" (MOEX: CHMF) (-1,5%), "Сургутнефтегаза" (MOEX: SNGS) (-0,6% и -0,4% "префы"), "Татнефти" (MOEX: TATN) (-0,1%).

Индексы в США в среду показали смешанную динамику в отсутствие значимых экономических публикаций, инвесторы оценивали заявления представителей Федеральной резервной системы (ФРС), а также отслеживали процесс выхода Великобритании из Европейского союза (Brexit), сообщает MarketWatch.

Представитель Великобритании в ЕС Тим Барроу в среду передал послание о запуске Brexit главе Европейского совета Дональду Туску, чем официально запустил процедуру выхода страны из союза.

Прогноз руководителей ФРС, предполагающий еще два повышения процентных ставок в 2017 году, представляется целесообразным и уместным, заявил заместитель председателя совета управляющих ФРС Стэнли Фишер в интервью CNBC.

Между тем председатель Федерального резервного банка (ФРБ) Канзаса Эстер Джордж заявила, что пока не учитывает фискальные изменения в своих макроэкономических прогнозах. Ей нужны дополнительные детали предложений президента США Дональда Трампа и его администрации.

Выступавшие в среду глава ФРБ Бостона Эрик Розенгрен и его коллега из Сан-Франциско Джон Уильямс приводили аргументы в пользу того, что ФРС может потребоваться более быстрое повышение процентных ставок, чем ожидалось.

В четверг снизилась фондовая Азия, плюсует Европа (FTSE, S&P 350, DAX прибавляют 0,1-0,2%) и исчерпала позитивный импульс нефть, подогретая статистикой Минэнерго США о запасах сырья. Американские НПЗ наращивают объемы переработки нефти самыми быстрыми темпами почти за три года, что повышает оптимизм инвесторов.

Сокращение нефтедобычи в Ливии из-за форс-мажорных обстоятельств продолжает расцениваться рынком как позитивный фактор, поддерживающий цены.

Стоимость майских фьючерсов на нефть Brent к 11:00 МСК в четверг составила $52,52 за баррель (-0,04% и +2,1% накануне), майская цена WTI - $49,59 за баррель (+0,2% и 2,4% в среду).

Как сообщило министерство энергетики США, запасы нефти в стране на прошлой неделе увеличились на 0,867 млн баррелей (до рекордных 533,977 млн баррелей) при прогнозах роста на 2 млн баррелей. Кроме того, резервы бензина и дистиллятов сократились сильнее ожиданий.

Тем временем французская компания Kpler SAS, отслеживающая движение танкеров, отмечает дальнейшее сокращение экспорта нефти государствами ОПЕК в марте. По ее данным, самым значительным было снижение для Ирана - на 416 тыс. баррелей в сутки (б/с), до 2,185 млн б/с. Нигерия и Ливия, на которых договоренности ОПЕК об ограничении добычи не распространяются, тем не менее уменьшили продажи нефти за рубеж в общей сложности на 209 тыс. б/с. Впервые после вступления соглашения ОПЕК и не-ОПЕК в силу существенно снизился экспорт из ОАЭ - на 220 тыс. б/с.

По оценке аналитика компании "Открытие брокер" Андрея Кочеткова, утро на российском рынке пройдет в попытках вернуться выше 2030 пунктов по индексу ММВБ. Однако дорожающая нефть также будет поддерживать рубль, который сдержит оптимизм в рублевых акциях. В пятницу завершается квартал, что означает подведение итогов и перетряску инвестиционных портфелей - это может привести к повышенной волатильности в отдельных бумагах.

Как отмечает аналитик Промсвязьбанка (MOEX: PSBR) Илья Фролов, мировые рынки выросли на фоне повышения цен на нефть и металлы, при этом официальный запуск процесса выхода Великобритании из ЕС не оказал давления на ход торгов в Европе, а достигнутая договоренность Греции с основными кредиторами перед встречей министров финансов ЕС 7 апреля сняла напряженность.

В четверг главным событием станет публикация итоговой оценки динамики ВВП США в четвертом квартале (15:30 МСК, прогноз +2%), а в пятницу выйдут данные по доходам и расходам американцев, которые помогут оценить самочувствие потребителя и силу инфляционных процессов в стране.

Российский рынок акций, несмотря на позитивную динамику цен на нефть, остается под давлением на фоне укрепления курса рубля, снижающего привлекательность акций экспортно-ориентированных секторов. Умеренное повышение индекса ММВБ в направлении 200-дневной средней (2040-2045 пунктов) может продолжиться, учитывая стабильность оценок индекса РТС к нефти и текущую чувствительность курса рубля к изменениям цен на нефть, считает аналитик.

Ведущий аналитик банка "Российский капитал" Анастасия Соснова ожидает колебаний нефти Brent в диапазоне $50-54 за баррель. Если доллару удастся закрепиться до конца недели ниже критической отметки 56,6 руб./$1, то в дальнейшем под воздействием нефтяного фактора можно будет рассчитывать на более серьезное укрепление рубля.

По оценке главного аналитика банка "Глобэкс" Виктора Веселова, давление на российский рынок оказывает снижение фондовой Азии из-за роста однодневных ставок РЕПО в юанях до 27%. Трейдеры ждут повышения ставки НБК в текущем году 2 раза. Рубль продолжает укрепляться к доллару благодаря нерезидентам. Возможно, это кратковременное укрепление, основанное на поиске инвесторами высоких доходностей после продаж локальных облигаций ЮАР из-за публичных заявлений высшей власти страны. Российские бумаги идут в их списке первыми, поэтому субфедеральные, муниципальные и 2-3 эшелоны корпоративных облигаций показывают снижение доходности вкупе с укреплением рубля. Кроме того, Совет Федерации одобрил освобождение рублевых корпоративных облигаций, эмитированных в период 2017-2020 годов, от НДФЛ на купон и прибыль в виде дисконта (разницы цены). Это может создать спрос на данные облигации после подписания закона президентом РФ.

Аналитик компании "Алор брокер" Алексей Антонов отмечает, что у инвесторов снижается уверенность, что президент США Д.Трамп сможет реализовать задуманные реформы в здравоохранении и налогообложении. Нефть поддерживается проблемами в поставках сырья из Ливии, где произошла остановка производства на западных месторождениях в результате вооруженных протестов. Цена Brent закрепилась выше $52 за баррель.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" утром в четверг подорожали бумаги "Кузбасской топливной компании" (MOEX: KBTK) (+5,8%), АО "ЧЗПСН-Профнастил" (MOEX: PRFN) (+3,2%), "Юнипро" (MOEX: UPRO) (+1,8%).

Подешевели бумаги "Группы компаний ПИК" (MOEX: PIKK) (-2,8%), ПАО "Городские инновационные технологии" (MOEX: GRNT) (-1,8%), "Группы Черкизово" (MOEX: GCHE) (-1,3%), "префы" "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) (-1%).

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" к 11:00 МСК составил 4,8 млрд рублей (из них 0,768 млрд рублей пришлось на акции "Газпрома" (MOEX: GAZP)).