Рынок акций в среду обновил минимум РТС с начала апреля из-за эскалации напряженности на Украине

По итогам торгов индекс ММВБ составил 1628,87 пункта (-0,9%), индекс РТС - 947,28 пункта (-2,7%); рублевые цены большинства blue chips на "Московской бирже" снизились в пределах 3%.

Доллар вырос до 54,18 рубля (+1,4 рубля), а евро на новостях от Европейского Центробанка подскочил до 61,04 рубля (+2,05 рубля).

Снизился рублевый курс акций "Газпрома" (-0,03%), "ЛУКОЙЛа" (-1,4%), "Магнита" (-1,2%), "Мобильных телесистем" (-1,7%), "Роснефти" (-1,9%), Сбербанка России (-3%), "Сургутнефтегаза" (-1,2%), "Татнефти" (-0,3%), "ФСК ЕЭС" (-0,8%).

Лучше рынка выглядели акции ВТБ (+1,1%), "НОВАТЭКа" (+0,6%), "Норникеля" (+0,9%), "Ростелекома" (+0,8%).

Пресс-служба Генштаба Вооруженных сил Украины на официальной странице в соцсети "Фейсбук" сообщила, что ополченцы начали около 4 утра в среду широкомасштабное наступление в районе Марьинки (на запад от Донецка) с применением танков и самоходных артиллерийских установок "Гвоздика". В Генштабе также сообщают, что из-за этого Вооруженные силы Украины вынуждены были вернуть из тыла отведенную согласно минским соглашениям артиллерию и применить ее.

В Минобороны самопровозглашенной ДНР называют боестолкновения в районе Марьинки локальными и не носящими характер широкомасштабной войны. "Это - локальная провокация Киева, попытка прорыва со стороны Марьинки вглубь территории ДНР. Все это носит локальный характер, а не характер широкомасштабных боестолкновений", - заявил "Интерфаксу" замминистра обороны ДНР Эдуард Басурин.

Позже в среду руководитель пресс-центра штаба военной операции в Донбассе Александр Поронюк заявил, что ситуация в районе Марьинки и Красногоровки вблизи Донецка на 18:00 (киевского времени) относительно стабилизировалась.

В среду подросла Европа (FTSE, DAX прибавили 0,3-0,8%, S&P 350 просел всего на 0,04%) на новостях от ЕЦБ, который не стал менять процентную ставку (0,05% годовых) и понизил прогноз роста ВВП еврозоны на 2017 год с 2,1% до 2%. При этом оценка роста ВВП на текущий год подтверждена на уровне 1,5%, на 2016 год - 1,9%.

Глава ЕЦБ Марио Драги на пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ заявил, что регулятор хочет, чтобы Греция осталась в еврозоне, но нужно "сильное соглашение", обеспечивающее рост и социальную справедливость. При этом М.Драги отказался комментировать конкретные предложения Греции и кредиторов в рамках переговоров.

Кроме того, глава ЕЦБ заявил, что регулятор не видит оснований для расширения программы QE, хотя готов будет обсудить вопрос в случае необходимости. Говорить же о выходе из программы пока преждевременно, и совет управляющих ЦБ не поднимал эту тему, сообщил М.Драги в ответ на вопросы журналистов.

Председатель ЕЦБ также сообщил о признаках улучшения экономической ситуации и стабилизации инфляции в еврозоне, на что евро отреагировал ростом - курс евровалюты поднялся до $1,1269 (+1,1%).

В центре внимание рынка по-прежнему остаются переговоры Греции. В среду вечером премьер-министр Греции Алексис Ципрас и председатель Еврокомиссии Жан-Клод Юнкер проведут личную встречу.

Цены на нефть на фоне ослабления доллара на Forex отыграли часть потерь, но остаются под давлением в ожидании очередного заседания Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которое пройдет в Вене 5 июня.

Фьючерс на нефть Brent на август стоит $64,95 за баррель (-1,9%, накануне цена выросла на 0,9%), цена WTI составляет $60,47 за баррель (-1,7%).

Как сообщает агентство Bloomberg, инвесторы обеспокоены прогнозами ряда инвестбанков, включая Barclays и Morgan Stanley, относительно возможного повышения нефтяной квоты ОПЕК. Консенсус-прогноз экспертов предусматривает сохранение квоты на нынешнем уровне (30 млн баррелей в сутки). Однако аналитики Barclays не исключают, что картель предпочтет смягчить ограничения в качестве формального признания выросших реальных объемов добычи. Повышение квоты подтвердит амбиции ОПЕК по сохранению доли рынка и даст остальным странам понять, что производители организации готовы обеспечить долгосрочный рост спроса, считают эксперты.

Как отмечает старший аналитик ГК "Forex Club" Алена Афанасьева, на сцену вернулся геополитический фактор.

Поскольку в июне страны ЕС будут принимать решение по срокам действия введенных год назад антироссийских санкций, не исключен рост напряжения на геополитической арене. В среду в СМИ появились сообщения о возобновлении военных действий на территории Донбасса. Обе стороны конфликта на востоке Украины сообщают о боях вблизи города Марьинка. На этом фоне уже поступает разрозненная информация об инициаторах обстрелов, что может означать новую волну роста напряжения в российско-украинских отношениях. Если будет вновь наблюдаться эскалация конфликта, после пробоя отметки 54 руб./$1 следующей целью доллара станет уровень 54,7 руб./$1, полагает аналитик.

По словам аналитика АКБ "Российский капитал" Анастасии Сосновой, в Европе в среду превалировали оптимистичные настроения, обусловленные близостью разрешения греческого долгового вопроса и позитивными комментариями главы ЕЦБ М.Драги. В частности, Драги успокоил рынки, заверив их в том, что регулятор сохраняет осторожность в оценке перспектив восстановления экономики еврозоны и собирается выполнить программу количественного смягчения в полном объеме или даже может расширить ее.

Между тем, согласно некоторым источникам, готовится финальное предложение от кредиторов греческому руководству, и оно, вероятно, способствует предотвращению дефолта по обязательствам Греции перед МВФ. На таком фоне евро заметно подорожал. В России, напротив, идет активная игра против российского рубля в пользу доллара США, которую лишь усугубляют колебания нефтяных котировок Brent.

По мнению аналитика ИК "Велес Капитал" Александра Костюкова, одним из основных негативных факторов для рынка акций РФ в среду стало появление информации о возобновлении боевых действий на востоке Украины. Усиление напряженности в регионе может поставить под удар достигнутые в Минске соглашения, что в свою очередь может усугубить политическое напряжение между Россией и странами Запада.

Котировки нефти демонстрировали повышенную волатильность в течение дня. Вышедшие данные по запасам нефти, бензина и дистиллятов в США зафиксировали меньшее, чем ожидалось, сокращение нефти, но в то же время продемонстрировали значительный рост запасов дистиллятов. Публикация вызвала коррекцию вниз цен на "черное золото", что только увеличило вероятность снижения в преддверии заседания представителей ОПЕК 5 июня.

Нагнетание обстановки на востоке Украины, а также снижение цен на нефть открывает дорогу для последующего снижения российского рынка акций. Единственным фактором, способным несколько сдержать падение, может стать рост котировок экспортеров на ослабевающем рубле.

По словам старшего аналитика ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Виктора Маркова, с понедельника на рынке отсутствует идея роста, поскольку большинство инвесторов ожидают важных событий - заседания ОПЕК и разрешения вопроса по долгам Греции. Заседание ОПЕК должно пройти без сюрпризов, но по Греции третий день выходит противоречивая информация, что нервирует рынки. Давление на российский рынок в последнее время оказывает замедление экономики (по данным Минэкономразвития, ВВП РФ за январь-апрель сократился на 2,4%, при этом в 2016 году ожидается слабый рост).

Несмотря на экономический спад, российский рынок с начала 2015 года торгуется в "плюсе" по индексу ММВБ и по индексу РТС. Положительная динамика российского рынка косвенно подтверждает тот факт, что "дно" российской экономикой уже пройдено. На скорое улучшение ситуации в российской экономике также указывает повышение индекса PMI сферы услуг РФ в мае до 52,8 пункта с 50,7 пункта в апреле. Снижение индекса PMI наблюдалось с 2012 года и доходило до отметки 45 пунктов, однако в 2015 году ситуация стала улучшаться, а индекс PMI уже преодолел критическую планку 50 пунктов. При этом не надо забывать, что российская экономика находится под санкциями с 2014 года.

Поддержку российской экономике в последнее время оказывает увеличение добычи нефти в стране на фоне удорожания "черного золота". Добыча нефти в России в последние годы растет, несмотря на регулярные пессимистические прогнозы. В перспективе увеличение добычи нефти в стране делает привлекательными для инвестиций акции российских нефтяных компаний - "Роснефти", "ЛУКОЙЛа", "Газпром нефти", "Сургутнефтегаза". Перед встречей ОПЕК глава Минэнерго Александр Новак заявил о том, что Россия не будет договариваться о конкретных уровнях добычи нефти.

Рост добычи нефти делает для российских экспортеров невыгодным укрепление рубля, в связи с чем к концу года ожидается дальнейшее ослабление рубля относительно доллара в оптимальном для рынка диапазоне 55-60 руб./$1.

До конца текущей недели индекс ММВБ продолжит движение в боковом коридоре 1600-1650 пунктов, считает аналитик.

Руководитель департамента аналитики Profit Group Глеб Задоя полагает, что поддержку евро оказывают слухи вокруг Греции.

Накануне поползли слухи о том, что грекам удастся выплатить долг Международному валютному фонду до конца недели, что вызвало стремительный рост евро на Forex. Масла в огонь подлила и макроэкономическая статистика Евросоюза. Во вторник в Европе были опубликованы позитивные данные по индексу потребительских цен. Это дает основания полагать, что европейская программа количественного смягчения начала приносить плоды.

Что касается нефти, то эксперты сходятся во мнении, что ОПЕК не пойдет на снижение квот на добычу, а значит, давление на цену "черного золота" будет сохраняться. Эти ожидания уже сейчас закладываются в том числе и в курс российской валюты. Ожидается, что курс доллара будет стремиться в район 56-57 рублей в среднесрочной перспективе, а курс евро уже превысил 60 рублей. Однако тут может сработать правило "покупай на слухах, продавай на фактах", и по факту решения "греческого вопроса" в пятницу евро может вновь вернуться в район 58-59 рублей.

Начальник департамента торговых операций ИК "Фридом Финанс" Игорь Клюшнев полагает, что если Греция объявит дефолт, то мировые индексы снизятся на 10%, а евро достигнет паритета с долларом.

Наиболее стрессовым и маловероятным для фондовых рынков и финансовой мировой системы является сценарий, когда переговоры Греции и Евросоюза прекратятся и страна объявит дефолт по своим долгам. В этом случае мировые индексы упадут на 10%, а евро достигнет паритета с долларом. Однако, несмотря на сложности переговоров, стороны не отказываются от их продолжения уже длительное время, что говорит о стремлении найти компромисс.

Вместе с тем наиболее вероятными являются сценарии, при которых Греция осуществляет платеж вовремя или получает отсрочку. На текущий момент ЕС не готов признать неплатежеспособность Греции и вполне логичным итогом станет договор о продолжении финансовой помощи стране в обмен на попытки контролировать расходы и наращивать доходы со стороны Греции. Фондовые рынки при таком исходе покажут уверенный рост, а американские индексы обновят абсолютные максимумы.

Акции "Группы "Разгуляй" резко подскочили 25-28 мая (с 9,3 рубля до 16,2 рубля), после чего произошла коррекция (в район 12,5 рубля), а в настоящее время спрос на бумаги вновь возрос. Эксперты связывают рост акций компании с возможным заходом в сектор крупного инвестора. В конце первой декады мая было объявлено о планах создания специализированного инвестфонда для вложений в проекты в области сельского хозяйства в России и Китае с участием Российского фонда прямых инвестиций, Российско-китайского инвестиционного фонда (РКИФ, создан РФПИ и China Investment Corporation) и правительства китайской провинции Хэйлунцзян. Согласно достигнутым договоренностям, целевой объем фонда составит $2 млрд, сообщил РФПИ.

Суммарный объем торгов акциями на основном рынке "Московской биржи" за день составил 36,211 млрд рублей (из них 7,799 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).