В период с 25 по 29 августа индекс МосБиржи вырос на 0,1% и составил 2899,38 пункта, индекс РТС прибавил 0,6% и достиг 1137,0 пункта. Октябрьский фьючерс на нефть Brent вырос на 0,6%, до $68,15 за баррель. Официальный курс доллара США, установленный Банком России, за неделю снизился на 0,42 рубля, до 80,3316 руб./$1.
Рынок акций РФ начал неделю со снижения из-за сохраняющейся геополитической неопределенности вокруг мирного урегулирования военного конфликта на Украине, откат вечером был частично компенсирован ростом нефти (фьючерс на Brent поднялся к $69 за баррель) на сигналах от ФРС США. Индекс МосБиржи после локального снижения днем ниже 2860 пунктов (уровень 2,5-недельной давности) отскочил к закрытию в район 2890 пунктов, отыграв большую часть потерь; лидерами снижения выступили бумаги МКБ (-2,6%), "МТС" (-2,3%), "АЛРОСА" (-2,2%).
Президент США Дональд Трамп заявил ранее в пятницу в Белом доме, что перспективы украинского урегулирования станут более понятны через две недели. По его словам, он "не доволен всем", что имеет отношение к украинскому кризису.
Трамп заявил, что в случае неудачного исхода переговоров РФ и Украины его реакция будет зависеть от того, какая из сторон стала причиной этого и были ли на это существенные причины. При этом Трамп не исключил как введения санкций против России в случае неудачи переговоров по Украине, так и отказа от каких-то дальнейших мер.
Глава МИД РФ Сергей Лавров заявил в эфире NBC News, что на данный момент встреча президента России и президента Украины Владимира Зеленского не запланирована. "Путин готов встретиться с Зеленским, когда повестка дня будет готова для саммита. Но пока эта повестка совсем не готова", - добавил он.
Нефть выросла на заявлениях главы Федрезерва США Джерома Пауэлла о растущих рисках для американского рынка труда, что повысило ожидания снижения ключевой ставки ФРС в сентябре. По словам Пауэлла, "изменение баланса рисков в экономике США может потребовать корректировки денежно-кредитной политики Федрезервом". После этого оценка рынком вероятности снижения ключевой процентной ставки ФРС на сентябрьском заседании повысилась до 87,3% (по данным FedWatch).
Во вторник попытка рынка акций РФ подрасти за счет закрытия игроками коротких позиций нивелировалась вечером новыми распродажами из-за сохраняющейся геополитической неопределенности относительно сроков мирного урегулирования конфликта на Украине, а также рисков введения Западом новых антироссийских санкций; негативными факторами также выступили ухудшение внешней фондовой конъюнктуры и просевшая нефть (фьючерс на Brent откатился ниже $67,5 за баррель). Индекс МосБиржи просел до 2885 пунктов после утреннего роста до 2915 пунктов; лучше рынка выглядели бумаги "Ростелекома" (+2,3%) и ПАО "Группа Позитив" (+2,3%).
"Газпром" (+0,6%) подписал с правительством Монголии меморандум о сотрудничестве, нацеленный на развитие партнерства в области газа и нефти. Чистая прибыль ВТБ (+0,1%) за 7 месяцев 2025 года по РСБУ составила 185,41 млрд руб. против 147,29 млрд руб. за аналогичный период прошлого года (согласно расчетам на основе оборотной ведомости банка, опубликованной на сайте Банка России).
"Московская биржа" (-1%) по итогам II квартала 2025 года получила 15,056 млрд рублей чистой прибыли по МСФО, что на 22,8% меньше, чем в аналогичном периоде 2024 года (19,5 млрд рублей). Показатель оказался выше консенсус-прогноза "Интерфакса": опрошенные аналитики ожидали чистую прибыль на уровне 14,3 млрд рублей.
Президент США Трамп вновь выразил уверенность, что ему удастся прекратить боевые действия на Украине, отметив, что оценит ситуацию с урегулированием украинского конфликта через неделю-две. По его словам, лидеры России и Украины должны провести отдельную двустороннюю встречу, "прежде чем я смогу тоже принять участие и закрыть эту сделку".
Американское издание Politico сообщило во вторник, что новый пакет санкций Евросоюза в отношении России не будет включать в себя ограничение на импорт российских энергоносителей. Politico отметило, что "приступив к постепенному отказу от импорта российской нефти и газа, ЕС все больше осознает, что именно Вашингтон, а не Брюссель, способен создать наибольшее давление (на Россию)".
Ранее глава дипломатии ЕС Кая Каллас сообщила, что 19-й санкционный пакет в отношении РФ готовится к сентябрю, и министры иностранных дел и обороны государств Евросоюза обсудят его на неформальной встрече 28-30 августа в Копенгагене.
В среду рынок акций РФ подрос на низких оборотах торгов в ожидании геополитических новостей - инвесторы не спешили активно наращивать позиции из-за сохраняющейся неопределенности в процессе урегулирования конфликта вокруг Украины; мировые рынки капитала подавали смешанные сигналы. Индекс МосБиржи превысил 2910 пунктов во главе с бумагами "НОВАТЭКа" (+4,5%), "АЛРОСА" (+4,3%), "Норникеля" (+3,5%).
Чистая прибыль "Газпром нефти" (+0,2%, до 530,65 рубля) во II квартале по МСФО составила 57,8 млрд руб. (консенсус-прогноз "Интерфакса" - 53,3 млрд руб.). Совет директоров "Газпром нефти" рекомендовал выплатить за первое полугодие 2025 года дивиденды в размере 17,3 рубля на акцию (консенсус-прогноз "Интерфакса" составил 21,3 рубля на акцию), тогда как за аналогичный период прошлого года компания выплатила 51,96 руб./акция.
Подешевели акции ПАО "Полюс" (-2,1%), "Татнефти" (-0,6%), "Яндекса" (-0,5%).
"Полюс" (-2,1%) в I полугодии 2025 года увеличил скорректированный показатель EBITDA на 32%, до $2,676 млрд, что совпало с консенсус-прогнозом "Интерфакса". Совет директоров "Полюса" рекомендовал выплатить за I полугодие 70,85 руб. на акцию, аналитики прогнозировали полугодовые дивиденды на уровне 65-74 руб. (закрытие реестра рекомендовано установить 13 октября).
"Татнефть" (-0,6%) в I полугодии получила 58 млрд руб. чистой прибыли по МСФО против 151 млрд годом ранее (снижение в 2,6 раза).
Спецпосланник президента США Стив Уиткофф заявил, что американская сторона на неделе проводит встречи для решения ряда международных конфликтов, в том числе украинского. "Мы надеемся урегулировать их до конца этого года", - добавил он.
Президент США Трамп не исключил, что в случае отсутствия украинского урегулирования Вашингтон мог бы пойти на "экономическую войну" с Москвой, но он бы не хотел этого делать. По словам Трампа, в случае провала переговоров по Украине он может ввести экономические санкции против РФ. "То, что я задумал, очень серьезно", - сказал президент США.
Нефть Brent превысила $67,5 за баррель. В среду вступили в силу повышенные пошлины на импорт в США из Индии, достигающие 50% и введенные с целью заставить Индию отказаться от закупок российской нефти. По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране за неделю сократились на 2,39 млн баррелей (ожидалось снижение 2 млн).
В четверг рынок акций РФ консолидировался при смешанной динамике blue chips в ожидании геополитических новостей относительно процесса урегулирования украинского конфликта; фактором поддержки выступили позитивные данные Росстата по инфляции в РФ, в то время как давление оказала подешевевшая нефть (фьючерс на Brent просел к $67,5 за баррель). Индекс МосБиржи закрепился выше 2910 пунктов, лидировали в росте акции "РусГидро" (+4,2%) на отчете компании за I полугодие по МСФО (чистая прибыль выросла на треть в годовом выражении, до 31,6 млрд руб.).
Украинская делегация прибудет в течение этой недели в США на встречу со спецпосланником президента США Стивом Уиткоффом, планируется обсудить тему гарантий безопасности для Киева и идею саммита России и Украины, сообщило днем ранее агентство Bloomberg со ссылкой на источник. Ключевыми вопросами на переговорах, как ожидается, будут гарантии безопасности для Киева, а также идея организации встречи президента Украины Владимира Зеленского и президента РФ Владимира Путина.
По данным Росстата, рост потребительских цен в РФ на неделе с 19 по 25 августа составил 0,02% после пяти недель подряд снижения цен, с начала месяца цены в РФ к 25 августа снизились на 0,17%, а рост цен с начала года составил 4,18%. Из данных за 25 дней августа этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 25 августа замедлилась до 8,48% с 8,49% на 18 августа (и 8,79% на конец июля), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).
Также Росстат сообщил, что ВВП РФ в I полугодии 2025 года увеличился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 1,2%. В середине августа Росстат опубликовал первую оценку по II кварталу 2025 года (без публикации данных за полугодие) - рост на 1,1% в годовом сравнении после повышения на 1,4% в I квартале. По расчетам Минэкономразвития, за январь-июль 2025 года ВВП РФ прибавил 1,1% в годовом выражении.
Россия в четверг возобновила поставки нефти в Венгрию и Словакию по трубопроводу "Дружба", который был поврежден 22 августа в результате удара ВСУ, сообщил чешский телеканал ЧТ24 со ссылкой на министра экономики Словакии и венгерскую компанию MOL.
Подешевели акции "Мечела" (-5,8% и -4,3% "префы") после выхода отчета за I полугодие по МСФО: EBITDA группы упала до 5,7 млрд рублей с 32,8 млрд рублей годом ранее (аналитики ожидали показатель в диапазоне 7,2-10 млрд рублей), чистый убыток достиг 40,5 млрд рублей, увеличившись в 2,4 раза год к году. "Мечел" в июле договорился с одним из российских банков-кредиторов о продлении срока погашения долга в размере 17,2 млрд рублей до января 2026 года, сообщила компания в отчете по МСФО.
На вечерней сессии в четверг индекс МосБиржи откатился в район 2885 пунктов после сообщения французской газеты "Фигаро" о мнении канцлера Германии Фридриха Мерца, который считает, что встреча президентов РФ и Украины может не состояться. "Очевидно, что встречи Зеленского и Путина не будет, хотя Трамп и Путин договаривались о необходимости ее проведения", - заявил Мерц на совместной с президентом Франции Эмманюэлем Макроном пресс-конференции.
В пятницу рынок акций РФ остался под давлением продавцов из-за усилившихся сомнений в скором мирном урегулировании военного конфликта на Украине, а также на фоне рисков введения ЕС новых антироссийских санкций; сдерживающим фактором выступила подросшая нефть (фьючерс на Brent торговался выше $68 за баррель).
Глава дипломатии ЕС Кая Каллас сообщила в пятницу, что Европейский союз рассматривает применение против России вторичных санкций, схожих с теми, которые уже ввели США.
Индекс МосБиржи завершил неделю ниже 2900 пунктов, причем поддержку индикатору оказали выросшие в пятницу акции "ЛУКОЙЛа" (+1,6%), которые локально достигали максимума с начала июня на новостях о планах компании погасить квазиказначейские акции в количестве, не превышающем 76 млн штук. Также подросли акции "Газпрома" (+0,5%) на ожиданиях новых соглашений компании с Китаем в рамках визита президента РФ Владимира Путина в КНР.
В период с 25 по 29 августа среди акций, входящих в листинг 1-го и 2-го уровней Мосбиржи, лучше рынка выглядели бумаги МКПАО "Юнайтед Медикал Груп" (+12%), "ВСМПО-Ависма" (+7%), ПАО "ЕвроТранс" (+6%); хуже рынка оказались акции "Мечела" (-7%), ПАО "ИВА" (-7%), МКПАО "Циан" (-7%).
Рынок акций РФ в начале сентября будет отыгрывать поступающие геополитические новости, динамику нефти и корпоративные события, что может сохранить повышенную волатильность. Для индекса МосБиржи коридор колебаний на следующей неделе может составить 2800-3000 пунктов, для индекса РТС - 1100-1170 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".
1
