Совкомбанк сохраняет позитивную оценку перспектив акций HeadHunter

Совкомбанк сохраняет позитивную оценку перспектив акций МКПАО "Хэдхантер", сообщается в материале аналитика банка Дмитрия Трошина.

Опубликованные компанией результаты за 1П25 эксперт оценивает как слабые.

"На текущий момент наши макроэкономисты прогнозируют КС на уровне 14% к концу 2025 года и 10% к концу 2026 года. Считаем, что при выполнении данного прогноза деловая активность в РФ активизируется, и компания в 2025 году сможет выполнить свой гайденс (рост выручки на 8-12% г/г и рентабельность EBITDA выше 50%)", - прогнозирует Трошин.

В 2026 году аналитик ожидает роста выручки на 31% г/г на фоне реализации отложенного спроса. При этом выполнение долгосрочного гайденса по удвоению выручки каждые 3 года Трошин теперь считает амбициозной целью и к 2027 году ждет выручку скорее на уровне 70 млрд руб., а не 80 млрд руб., как предполагает прогноз компании.

По оценке стратега, выплата дивидендов за 2П25 в 2026 году составит примерно 260 руб. или 7% дивидендной доходности.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.