.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Мнения аналитиков
Главная  /  Мнения аналитиков  /  Циан подтверждает способность расти в условиях напряженности на рынке недвижимости - "Эйлер"
.
 
 
 
 
23 мая 2025 года 14:33

Циан подтверждает способность расти в условиях напряженности на рынке недвижимости - "Эйлер"

"Циан" подтверждает способность расти в условиях напряженности на рынке недвижимости, говорится в материале аналитиков "Эйлер" Софьи Астрелиной, Владимира Беспалова и Полины Паниной.

Выручка "Циан" по итогам первого квартала выросла на 5% г/г до 3,3 млрд руб., на 2% ниже ожиданий экспертов "Эйлер". Позитивная динамика в сегменте объявлений и медийной рекламы более чем компенсировала снижение в сегменте лидогенерации, которое, на взгляд аналитиков, во многом обусловлено высокой базой сравнения и сохраняющейся напряженностью на рынке первичной недвижимости. По словам менеджмента, во втором квартале выручка растет уже более чем на 10% г/г за счет постепенной нормализации на рынке недвижимости и повышения тарифов "Циана".

Скорректированная EBITDA снизилась на 21% г/г до 754 млн руб. Рентабельность опустилась до 23% против 30% в первом прошлогоднем квартале, что соответствовало ожиданиям экспертов "Эйлер". По их мнению, снижение рентабельности было во многом связано с опережающим ростом расходов на персонал, которые не привязаны к выручке и распределены в течение года относительно равномерно. Стратеги ожидают улучшения рентабельности во втором полугодии по мере ускорения роста выручки, в том числе за счет нормализации базы сравнения.

Чистая прибыль сократилась на 71% до 217 млн руб. и оказалась заметно хуже ожиданий экспертов "Эйлер" из-за разового негативного эффекта от валютной переоценки. Компания отметила, что в первом квартале конвертировала все денежные средства в рубли, поэтому в дальнейшем не ожидает эффекта от курсовых разниц.

По оценкам менеджмента, в 2025 году выручка может вырасти на 14-18%, а рентабельность по скорректированной EBITDA - превысить 20%. Прогнозы экспертов "Эйлер" в целом соответствуют планам компании: в 2025 году они ожидают роста выручки на 18% и рентабельность по скорректированной EBITDA на уровне 26%.

По оценке аналитиков, цена акции эмитента составляет 900 руб. на горизонте 12 месяцев (потенциал роста 72%). Софья Астрелина, Владимир Беспалов и Полина Панина полагают, что перспектива выплаты спецдивиденда, а также потенциальное снижение ставок и ожидаемое улучшение динамики финансовых показателей в последующие кварталы должны позитивно повлиять на котировки.

Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.


Опубликовано: /Интерфакс/
 
.
Ключевые слова:    РОССИЯ-ЦИАН-АКЦИИ-АНАЛИТИКА


.
08 августа 2025 года 19:55
Рынок акций РФ в первой декаде августа ощутимо вырос благодаря позитивной реакции президента США Дональда Трампа на итоги состоявшихся в Москве переговоров спецпосланника США Стива Уиткоффа с президентом РФ Владимиром Путиным, а также на новостях о подготовке личной встречи президентов США и России на следующей неделе и оптимистичной статистике Росстата по инфляции (данные подогревают ожидания дальнейшего смягчения монетарной политики ЦБ РФ). Индекс МосБиржи на неделе превысил отметку 2920 пунктов (максимум на закрытие торгов с середины мая).    читать дальше
.
08 августа 2025 года 19:43
Москва. 8 августа. Рынок акций РФ в пятницу вырос в ожидании геополитических новостей после известий о начале подготовки личной встречи президентов России и США для обсуждения мирного урегулирования конфликта вокруг Украины, внешние фондовые площадки подавали смешанные сигналы, подросла нефть (фьючерс на Brent поднялся к $66,8 за баррель). Индекс МосБиржи на фоне ослабления рубля поднялся к 2925 пунктам, обновив на закрытие торгов максимум с середины мая; лидировали в росте акции ПАО "Группа Позитив" (MOEX: POSI) (+4,5%), "НЛМК" (MOEX: NLMK) (+4,2%), "Газпрома" (MOEX: GAZP) (+3,8%).    читать дальше
.
08 августа 2025 года 19:33
Москва. 8 августа. Китайский юань умеренно подорожал по итогам торгов на Московской бирже в пятницу; рубль снизился в основных валютных парах, отыграв укрепление предыдущего дня и вернувшись в паре с юанем к уровням начала недели.    читать дальше
.
08 августа 2025 года 18:46
"Цифра брокер" подтверждает прогнозную цену акций "Полюса" на уровне 2264,4 руб. за бумагу и рекомендацию "держать", сообщается в комментарии аналитиков. Акции золотодобытчика обновляют исторические максимумы уже пятый день подряд. По оценке экспертов, текущая рыночная конъюнктура складывается...    читать дальше
.
08 августа 2025 года 18:20
КС Мир инвестиций" ("БКС МИ") открыл торговую идею "покупать акции "Русала" с целью 38,5 рубля за штуку" с ожидаемой доходностью до 16,8% на горизонте трех месяцев, сообщается в материале аналитиков. Эксперты указывают на следующие позитивные факторы: - "Русал" в I полугодии нарастил экспорт...    читать дальше
.
08 августа 2025 года 17:40
SberCIB Investment Research сохраняет оценку "покупать" для акций Ozon на фоне финрезультатов компании за 2К25, сообщается в комментарии аналитиков. Общая выручка Ozon во 2К25 увеличилась на 86%. Консолидированная EBITDA составила 39,2 млрд рублей. Аналитики обращают внимание, что по итогам года...    читать дальше
.
08 августа 2025 года 16:59
Геополитическая неопределенность может удерживать индекс Мосбиржи ниже 3000 пунктов на следующей неделе, полагает аналитик инвесткомпании "Велес Капитал" Елена Кожухова. "Российский фондовый рынок на следующей неделе продолжит ждать прежде всего геополитических новостей, - пишет эксперт в...    читать дальше
.
08 августа 2025 года 16:19
Индекс S&P 500, скорее всего, проведет торговую сессию в пятницу в диапазоне 6300-6400 пунктов при среднем уровне волатильности, считает аналитик Freedom Finance Global Назерке Баймукан. Предстоящие торги, по прогнозам эксперта, пройдут без резких колебаний ввиду отсутствия значимых...    читать дальше
.
08 августа 2025 года 15:46
Альфа-банк подтверждает оценку "выше рынка" для акций "ФосАгро" на фоне финрезультатов компании за 2 квартал 2025 года, сообщается в комментарии аналитиков Бориса Красноженова и Елизаветы Дегтяревой. "Результаты компании за 2К25, на наш взгляд, выглядят неплохо, - пишут эксперты. - Мы подтверждаем...    читать дальше
.
08 августа 2025 года 15:33
Москва. 8 августа. Китайский юань умеренно дорожает на Московской бирже в пятницу днем; рубль снизился в основных валютных парах, отыграв укрепление предыдущего дня и вернувшись в паре с юанем к отметке 11,1 рубля.    читать дальше
.
08 августа 2025 года 15:12
Аналитики "ВТБ Мои Инвестиции" обновили состав топ-10 акций российских компаний, добавив бумаги "ФосАгро" и, удалив "Транснефть", сообщается в материале брокера. Текущий состав топ-списка: ПАО "Корпоративный центр ИКС 5" (X5), "Полюс", ГК "Самолет", "Газпром", "Совкомфлот", "ФосАгро", банк...    читать дальше
.
08 августа 2025 года 14:36
"Финам" понизил рейтинг акций Cummins Inc. с "покупать" до "держать", сохранив при этом целевую цену на уровне $388,7 за бумагу, что предполагает потенциал роста на 1,7%, сообщается в материале аналитика Кристины Гудым. "Акции с начала апреля выросли на 46% и уже торгуются вблизи справедливой...    читать дальше
.
08 августа 2025 года 14:01
"Т-Инвестиции" подтверждают рекомендацию "покупать" для бумаг "ФосАгро" с прогнозной стоимостью на уровне 7100 рублей за штуку, сообщается в материале аналитика брокера Ахмеда Алиева. Производитель фосфорных удобрений отчитался за первые шесть месяцев 2025 года сильными результатами, констатирует...    читать дальше
.
08 августа 2025 года 13:42
"Финам" открыл торговую идею "покупать акции ВТБ с целью 92,9 рубля за штуку" с горизонтом инвестирования 1-3 месяца. Цена входа: текущая рыночная, потенциальная доходность: 16,4%, стоп-приказ: 76,29 рубля, говорится в комментарии инвестиционной компании. Руководство эмитента рассчитывает, что...    читать дальше
.
08 августа 2025 года 13:18
"Т-Инвестиции" подтверждают рекомендацию "держать" для акций "Диасофта", говорится в материале аналитика брокера Марьяны Лазаричевой. Совет директоров эмитента рассмотрел проект новой редакции положения о дивидендной политике, однако решение по нему так и не было принято. По итогам обсуждения...    читать дальше
.
Страница 1 из 2
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефону 495) 988-76-77. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.