Цены рублевых корпбондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики на фоне противоречивых факторов

Участники рынка будут также оценивать ситуацию, сложившуюся после провалившихся переговоров между президентами США и Украины относительно урегулирования конфликта вокруг Украины.

В Белом доме не уверены, что президент Украины Владимир Зеленский хочет участвовать в переговорах по завершению конфликта и что он вообще желает его завершения, заявил в интервью CNN советник президента США по нацбезопасности Майк Уолтц. "Что больше всего поразило нас всех в Овальном кабинете - это то, что было непонятно, будет ли Зеленский вообще участвовать в переговорах (...), разделяет ли он нашу цель по завершению войны", - заявил Уолтц в воскресенье. Он напомнил: президент США Дональд Трамп ранее говорил, что вновь примет Зеленского, только когда тот будет готов к переговорам по завершению конфликта.

Уолтц подчеркнул, что США хотят вести дела с лидером Украины, который был бы готов к переговорам. "Нам нужен лидер, который может иметь дела с нами, а позже - иметь дела с Россией, и закончить эту войну. Если станет очевидно, что личные или политические амбиции президента Зеленского не дают ему завершить бои в его стране, то я думаю, у нас серьезная проблема", - констатировал Уолц.

Администрация США рассматривает возможность остановки процесса поставок вооружений на Украину, сообщает The Washington Post со ссылкой на неназванное американское официальное лицо. "Администрация Трампа рассматривает возможность прекращения передачи всех подготовленных к отправке военных грузов на Украину", - пишет газета.

Она отмечает, что такой вариант Вашингтон изучает после словесной перепалки в Белом доме между президентом США Дональдом Трампом и президентом Украины Владимиром Зеленским. "Если такое решение будет принято, оно коснется грузов на миллиарды долларов: радаров, военной техники, боеприпасов, ракет, ожидающих отправки на Украину", - отмечается в материале.

Администрация Трампа пока не выделяла пакетов военной помощи Киеву, однако продолжает отправку вооружения, выделенного для Украины прежней администрацией.

Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу уверенным ростом, хотя статданные были неоднозначными. Темпы роста индекса цен PCE в январе замедлились до 2,5% в годовом выражении с 2,6% в предыдущий месяц, сообщило министерство торговли в пятницу. Индекс PCE Core, который не учитывает стоимость продуктов питания и энергоресурсов, поднялся на 2,6% после увеличения на 2,9% в декабре.

С другой стороны, расходы американцев в первый месяц года сократились на 0,2% относительно декабря, показав отрицательную динамику впервые с марта 2023 года. Это стало неожиданностью для аналитиков, которые прогнозировали подъем показателя на 0,1%. Доходы населения США подскочили на 0,9%, что стало рекордным за последний год. Эксперты ожидали менее значительного подъема - на 0,3%.

Фондовые рынки крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона повышаются на хороших статданных. Биржи Южной Кореи не работают в связи с государственным праздником. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:41 МСК увеличился на 0,2%, гонконгский Hang Seng - на 1%. Значение японского индекса Nikkei 225 к 8:42 МСК выросло на 1,7%. Производственный PMI в Японии в феврале поднялся до 49 пунктов по сравнению с 48,7 пункта месяцем ранее. Эксперты предполагали повышение до 48,9 пункта. Австралийский индекс S&P/ASX 200 за день прибавил 0,9%.

В свою очередь цены на нефть растут утром в понедельник после падения в конце прошлой недели, трейдеры оценивают данные о состоянии китайской промышленности. Стоимость майских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 мск составила $73,03 за баррель, что на 0,3% выше, чем на закрытие предыдущих торгов. В пятницу эти контракты подешевели на 1%, до $72,81 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на апрель на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи выросли в цене к этому времени на 0,32%, до $69,98 за баррель. По итогам предыдущей сессии стоимость этих контрактов уменьшилась на 0,8%, до $69,76 за баррель.

По итогам прошлой недели международный бенчмарк потерял 1,7%, североамериканский - 0,9%. В феврале Brent подешевела на 4,7%, WTI - на 3,8%.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая в феврале увеличился до 50,2 пункта по сравнению с 49,1 пункта месяцем ранее, сообщило Государственное статистическое управление страны. Это максимальный уровень за три месяца. Аналитики в среднем прогнозировали повышение до 49,9 пункта. Эта статистика усиливает оптимизм в отношении перспектив спроса на топливо, пишет Trading Economics. В понедельник аналогичный индекс будет опубликован в США.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу снизилась в 1,1 раза относительно предыдущего торгового дня и осталась заметно выше средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 34,229 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 15,707 млрд рублей. При этом котировки большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали умеренный рост.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 28 февраля вырос на 0,18% и составил 109 пунктов, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,2%, поднявшись до 1008,85 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "Группа ЛСР БО-001P-07" (+0,73%), "Ростелеком-002P-01R" (MOEX: RTKM) (+0,7%) и "Почта России БО-002P-01" (+0,67%), а в лидерах снижения - облигации "Ростелеком-001P-03R" (-0,32%), "АФК Система-1P-21" (-0,25%) и "Сбербанк-001Р-SBER25" (-0,16%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Икс 5 (MOEX: X5) (MOEX: FIVE) Финанс" завершило размещение 10-летних облигаций серии 003Р-10 с офертой через два года объемом 10 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 25 февраля за час без премаркетинга. Ставка 1-24-го ежемесячных купонов установлена на уровне 19,95% годовых.

ООО "Балтийский лизинг" завершило размещение 3-летних облигаций серии БО-П15 объемом 6 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 25 февраля. Объем займа по итогам маркетинга был увеличен с не менее 3 млрд рублей до 6 млрд рублей. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 23,7% годовых, ей соответствует доходность к погашению на уровне 26,45% годовых. Купоны ежемесячные. По займу предусмотрена амортизация: по 12,5% от номинала будет погашено в даты выплат 15-го, 18-го, 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го, 36-го купонов. В результате дюрация составит около 1,6 года.

ПАО "Группа ЛСР" (MOEX: LSRG) увеличило объем размещения 5-летних облигаций серии 001P-10 с офертой через 1,5 года с 3 млрд рублей до 4 млрд рублей. Компания установила финальный ориентир ставки 1-го купона на уровне 24% годовых, что соответствует доходности к оферте 26,82% годовых, купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 28 февраля. Техразмещение запланировано на 5 марта. Выпуск доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения теста N6.

ПАО "МТС" (MOEX: MTSS) увеличило объем размещения 3-летних облигаций серии 002Р-07 с офертой через год с 15 млрд рублей до 20 млрд рублей. Финальный ориентир ставки 1-го купона - 21,25% годовых, ему соответствует доходность к оферте в размере 23,45% годовых. Купоны ежемесячные. Сбор заявок на выпуск прошел 28 февраля. Техразмещение запланировано на 10 марта.

ООО "ДельтаЛизинг" снизило ориентир ставки 1-го купона 3-летних облигаций серии 001Р-02 объемом не менее 3 млрд рублей до не выше 24,5% годовых с не выше 25,25% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению в размере не выше 27,45% годовых. По выпуску предусмотрены ежемесячные купоны. Компания планирует 3 марта с 11:00 до 15:00 мск провести сбор заявок на выпуск. Облигации имеют амортизационную структуру погашения - по 4% от номинальной стоимости бумаг планируется гасить в даты окончания 12-36-го купонов. Техразмещение запланировано на 6 марта. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам.

ПАО "АПРИ" (MOEX: APRI) 4 марта планирует начать размещение 5-летних облигаций серии БО-002P-09 с офертой через год объемом 1 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - 32% годовых, что соответствует доходности к оферте в размере 37,1% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация равными частями в течение последнего года обращения, а также ковенантный пакет.

ООО "ВИС финанс" 11 марта с 11:00 до 15:00 мск планирует провести сбор заявок на выпуск 2-летних облигаций серии БО-П08 объемом 1 млрд рублей. Купоны будут фиксированными, ежемесячными. Ориентир ставки 1-го купона - не выше 25% годовых, что соответствует доходности к погашению на уровне не выше 28,07% годовых. Техразмещение запланировано на 14 марта. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам.

ОАО "Российские железные дороги" установило ставку 6-го купона облигаций серии 001Р-33R на уровне 22,09% годовых. Компания разместила 4-летний выпуск 001Р-33R объемом 25 млрд рублей в начале октября 2024 года по ставке 19,74% годовых. Выплачиваются переменные ежемесячные купоны, формула для расчета: среднее значение RUONIA плюс спред 1,3% годовых.

"Борец Капитал", эмитент облигаций нефтесервисной компании "Борец", не выплатил в срок купонный доход по биржевым бондам серии 001P-02 в общем размере 150,96 млн рублей. Это выпуск с плавающей ставкой, купон по нему выплачивается ежемесячно. Доход не выплачен за пятнадцатый купонный период - с 29 января по 28 февраля. В качестве причины неисполнения обязательств компания указала вынесение Арбитражным судом Калининградской области определения от 5 февраля о принятии обеспечительных мер и определения от 19 февраля об отказе в удовлетворении ходатайства о частичной отмене обеспечительных мер, из-за которых наложен запрет на операции, связанные с перечислением средств для исполнения обязательств по выплате очередного процентного дохода по облигациям. "Борец Капитал" является эмитентом трех находящихся в обращении выпусков облигаций: это два выпуска рублевых бондов с погашением в ноябре 2025 года и в марте 2026 года, а также выпуск замещающих облигаций, номинированных в долларах, с погашением в сентябре 2026 года.