Цены рублевых корпбондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики на фоне противоречивых факторов

Американские фондовые индексы завершили в плюсе торги в пятницу, причем Dow Jones и S&P 500 обновили исторические максимумы. Инвесторы оценивали статданные и позитивные отчетности крупных банков. Цены производителей в США (индекс PPI) в сентябре выросли на 1,8% после подъема на 1,9% в августе. Опрошенные Trading Economics аналитики прогнозировали рост на 1,6%. В помесячном исчислении индекс не изменился, тогда как эксперты ожидали увеличения на 0,1%.

Тем временем индекс потребительского доверия в США в октябре снизился до 68,9 пункта, говорится в предварительном отчете Мичиганского университета, который рассчитывает этот индикатор. В сентябре значение индикатора составляло 70,1 пункта. Аналитики в среднем ожидали, что в этом месяце индекс поднимется до 70,8 пункта.

Фондовые индексы государств Азиатско-Тихоокеанского региона начали неделю с позитивным настроем, при этом биржи Японии закрыты в понедельник в связи с государственным праздником. Китайский индекс Shanghai Composite к 8:37 МСК вырос на 2%, гонконгский Hang Seng - на 0,3%. Южнокорейский индекс Kospi поднялся на 1%. Австралийский индекс S&P/ASX 200 увеличился на 0,5%.

В Китае в ближайшем будущем будет введен в действие пакет дополнительных мер денежно-кредитной политики для поддержки экономического роста, заявил министр финансов Лань Фоань на пресс-конференции в субботу. Пакет включает в себя повышение потолка госдолга в относительно широких масштабах, чтобы компенсировать накопившиеся долги местных правительств и оказать содействие в устранении долговых рисков, сообщает агентство "Синьхуа". Это "самая сильная мера по облегчению долгового бремени, введенная за последние годы", сказал Лань Фоань. По его словам, этот шаг, "несомненно, является своевременной политической мерой".

Вместе с тем цены на нефть эталонных марок продолжают снижаться на опасениях сокращения спроса на топливо со стороны Китая. Котировки декабрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 МСК составили $78,1 за баррель, что на 1,19% ниже уровня закрытия предыдущих торгов. В пятницу эти контракты подешевели на 0,5% - до $79,04 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на ноябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) утром в понедельник снизились в цене на 1,23% - до $74,63 за баррель. По итогам предыдущей сессии стоимость этих контрактов уменьшилась на 0,4% и составила $75,56 за баррель.

Несмотря на снижение котировок в пятницу, по итогам всей прошедшей недели Brent подорожала на 1,3%, WTI - на 1,6%. Власти Китая на прошлой неделе так и не объявили долгожданные новые меры для стимулирования экономического роста в стране, отмечает MarketWatch. Кроме того, эксперты ждут, что страны ОПЕК+ начнут наращивать добычу. Между тем президент США Джо Байден предостерег Израиль от нанесения ударов по ядерным объектам Ирана. Американские власти опасаются, что удар по его энергетической инфраструктуре может подорвать энергетические рынки.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 11 октября снизилась в 8,7 раза относительно предыдущего торгового дня и оказалась ниже средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 6,274 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 5,186 млрд рублей. При этом цены корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в пятницу вырос на 0,04% и составил 103,88 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,06%, поднявшись до 923,48 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "НоваБев Групп БО-П05" (+0,9%), "Магнит БО-004Р-01" (+0,45%) и "Газпромбанк-001Р-17Р" (+0,45%), а в лидерах снижения - облигации "ФСК ЕЭС БО-05" (-1,92%), "ДОМ.РФ-001P-05R" (-0,6%) и "Ростелеком-001P-04R" (MOEX: RTKM) (-0,38%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ПАО "Россети Московский регион" (MOEX: MSRS) завершило размещение выпуска 2-летних облигаций серии 001P-07 объемом 5 млрд рублей.

ООО "Байсэл"15 октября начнет размещение выпуска 3-летних облигаций серии 001P-02. Ставки 1-6-го квартальных купонов установлены на уровне 26,25% годовых. Объем выпуска пока не раскрывается. Предусмотрена амортизация: по 30% от номинальной стоимости бондов будет погашено в даты окончания 10-11-го купонов, еще 40% - в дату погашения.

ДОМ.РФ 17 октября с 11:00 до 15:00 МСК планирует провести сбор заявок на выпуск 2-летних облигаций серии 002P-05 объемом 20 млрд рублей. Предусмотрены переменные ежемесячные купоны, которые будут рассчитываться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс спред. Ориентир спреда - не выше 140 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 21 октября. Выпуск будет доступен только квалифицированным инвесторам.

АО "Аэрофьюэлз" 17 октября начнет размещение дополнительного выпуска облигаций N1 серии 002P-03 объемом 400 млн рублей. Компания 11 октября собрала заявки на бонды. Основной выпуск 3-летних облигаций серии 002P-03 объемом 1,2 млрд рублей был размещен в июле 2024 года. Купоны по выпуску квартальные и переменные. Спред к ключевой ставке ЦБ (действующей на 7-й календарный день, предшествующий дате начала купона) установлен в размере 3,4% годовых.

Совкомбанк (MOEX: SVCB) 23 октября с 11:00 до 15:00 МСК планирует собрать заявки на выпуск 3-летних облигаций серии БО-П05 объемом 10 млрд рублей. Предусмотрены переменные ежемесячные купоны, которые будут рассчитываться по формуле: сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки Банка России, плюс спред. Ориентир спреда - не более 225 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 25 октября. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам.

Россельхозбанк (РСХБ) установил ставку 37-38-го купонов облигаций серии БО-09 в размере 21% годовых. Банк разместил 9-й выпуск биржевых облигаций на 10 млрд рублей в октябре 2015 года по ставке 11,7% годовых. Десятилетние бумаги имеют 40 квартальных купонов.

ООО "ЛАЛ-1520" (ранее ООО "ГТЛК-1520") установило ставку 20-го купона облигаций серии П01-БО-02 на уровне 20,3% годовых. Компания завершила размещение 10-летнего выпуска объемом 35,6 млрд рублей в январе 2020 года по ставке 7,55% годовых. Квартальные переменные купоны рассчитываются по формуле: ключевая ставка на дату расчета плюс 1,3 процентного пункта. Предусмотрена амортизационная система погашения: по 2,5% от номинала гасится каждый квартал. С учетом амортизации объем выпуска на текущий момент составляет 19,58 млрд рублей.

ООО "ДиректЛизинг" установило ставку 12-го купона облигаций серии 002Р-02 на уровне 22% годовых. Компания завершила размещение 5-летнего выпуска объемом 300 млн рублей в ноябре 2023 года. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 18% годовых. Ставки 2-60-го купонов переменные и рассчитываются по формуле: значение ключевой ставки Банка России, действующее по состоянию на пятый рабочий день, предшествующий купону, плюс 3% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено частично-досрочное погашение: по 1,67% от номинала будет погашено в даты окончания 1-59-го купонов, еще 1,47% от номинала - в дату выплаты 60-го купона.

ООО "Фабрика "Фаворит" допустило технический дефолт по выплате 36-го купона и остаточной части номинальной стоимости облигаций серии БО-П01. Размер неисполненных обязательств составил 12,6 млн рублей. Компания в сентябре уже допустила дефолт по выплате 11-го купона облигаций серии БО-01 на сумму 986,4 тыс. рублей. "В связи с приостановкой налоговым органом операций по счетам отсутствует возможность произвести выплату купонного дохода с расчетного счета эмитента. Денежные средства на выплату купонного дохода в счет исполнения обязательств в последний день технического дефолта эмитентом были направлены от третьего лица, однако НКО АО НРД выплата была не согласована и денежные средства в сумме 986,4 тыс. рублей возвращены на счет, с которого они были направлены. Повторно направленные от третьего лица средства были возвращены с указанием причины "в связи с внутренней политикой НКО АО НРД", - уточнялось тогда в сообщении эмитента.

ООО "Селлер" (бренд "Техпорт") допустило технический дефолт по частичному досрочному погашению выпуска 2-летних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей. Размер неисполненных обязательств - 23 млн рублей. "На текущий момент выплата эмитентом проведена частично в размере 14,5 млн рублей из 37,5 млн рублей, что составляет 38,67% от полного объема частичного досрочного погашения. Частичная оплата связана с изменением ковенант по банковскому кредитованию. Вопреки договоренности применения новых лимитов после 25.10.2024, банк списал 26,6 млн рублей, которые были предназначены для выплаты по частичному досрочному погашению. Эмитент информирует, что в период до 22 октября планирует закрыть просрочку платежа и планируются поступления общим объемом 78 млн рублей, из которых 32 млн рублей будут направлены на оплату оставшейся части задолженности по частичному досрочному погашению и на выплату купонного дохода по выпуску серии БО-03", - говорится в сообщении эмитента. Компания разместила выпуск в июле 2023 года по ставке 18% годовых. Ставка ежемесячных купонов зафиксирована на весь срок обращения. Выпуск размещен по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. По займу предусмотрено частично-досрочное погашение: по 25% от номинала должно быть погашено в даты окончания 15-го, 18-го, 21-го и 24-го купонов.