Цены рублевых корпбондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики на фоне противоречивых факторов

Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу в минусе из-за распродажи акций технологических компаний, а также из-за данных о состоянии рынка труда страны. Количество рабочих мест в экономике страны в августе увеличилось на 142 тыс. Согласно пересмотренным данным, в июле число рабочих мест выросло всего на 89 тыс., а не на 114 тыс., как сообщалось ранее. Безработица в стране в прошлом месяце снизилась до 4,2% с июльских 4,3%. Консенсус-прогноз экспертов предполагал рост числа рабочих мест в августе на 160 тыс. и снижение безработицы до 4,2%.

Минтруда США пересмотрело с понижением данные о рабочих местах не только за июль, но и за июнь (на 61 тыс.). С учетом пересмотра общий рост числа рабочих мест за эти два месяца был на 86 тыс. меньше, чем сообщалось ранее.

Время для снижения базовой процентной ставки пришло, заявил член совета управляющих ФРС Кристофер Уоллер после выхода статданных. "На сегодняшний день я считаю важным начать снижение ставки на следующем заседании Федрезерва, - сказал он. - Хотя я ожидаю, что смягчение денежно-кредитной политики должно проводиться осторожно, поскольку экономика США и занятость продолжают расти при стабилизации инфляции, я готов к быстрым действиям в случае необходимости".

Трейдеры теперь оценивают примерно в 50% вероятность того, что Федеральная резервная система снизит базовую ставку сразу на 50 базисных пунктов на заседании в сентябре, против ожидавшихся в начале недели 30%, сообщает MarketWatch.

Азиатские фондовые индексы снижаются в понедельник на фоне общего ослабления аппетита к риску в связи с растущим беспокойством трейдеров относительно состояния экономики США после публикации августовских данных по американскому рынку труда. Японский фондовый индекс Nikkei 225 по итогам торгов потерял 0,5%. Оценка роста ВВП Японии во II квартале была понижена до 0,7% в поквартальном выражении с предварительно объявленных 0,8%, в годовом выражении - до 2,9% с 3,1%. Аналитики ожидали улучшения оценки повышения ВВП в годовом выражении до 3,2%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite опустился на 1,1%, гонконгский Hang Seng - на 1,9%. Южнокорейский фондовый индекс Kospi снижается в ходе торгов на 0,3%. Австралийский индикатор S&P/ASX 200 потерял по итогам торгов 0,16%.

В свою очередь цены на нефть эталонных марок растут утром в понедельник на новых сигналах напряженности на Ближнем Востоке. Стоимость ноябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 9:20 мск составила $71,77 за баррель, что на 1% выше, чем на закрытие предыдущих торгов. В пятницу эти контракты подешевели на 2,2%, до $71,06 за баррель, обновив минимум с 3 декабря 2021 года. Фьючерсы на нефть WTI на октябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи увеличились в цене на 1,05%, до $68,38 за баррель. По итогам предыдущих торгов котировки этих фьючерсов опустились на 2,1%, до $67,67 за баррель, что является минимумом с 12 июня прошлого года.

Израиль нанес удары в воскресенье вечером по пяти военным объектам в центральной Сирии, сообщают сирийские СМИ. Нападение совершили три группы, целью которых были военные объекты в Мисьяфе в центре страны. Как сообщает сирийское агентство SANA со ссылкой на директора больницы в Мисьяфе, в результате предполагаемых израильских ударов в центральной Сирии погибли по меньшей мере четыре человека, 15 получили ранения.

Кроме того, на прошлой неделе восемь стран ОПЕК+, добровольно сокращающие нефтедобычу на 2,2 млн баррелей в сутки и планировавшие постепенно сворачивать ограничения с октября, отложили это решение на два месяца. Согласно новому графику, ранее планировавшиеся объемы производства просто смещаются на два месяца вперед. Таким образом, рост добычи начнется в декабре 2025 года. При этом ОПЕК+ снова подтверждает, что в зависимости от ситуации на рынке план наращивания может быть приостановлен или "развернут вспять".

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 6 сентября снизилась в 1,1 раза относительно предыдущего торгового дня и оказалась немного ниже средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 7,515 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 5,652 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали умеренный рост.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в пятницу вырос на 0,14% и составил 104,02 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,16%, поднявшись до 915,58 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "Роснефть-001Р-04" (+1,15%), "Газпром Капитал БО-001Р-04" (+1,15%) и "АФК Система-1Р-11" (+0,78%), а в лидерах снижения - облигации "Газпромбанк-001Р-21Р" (-0,45%), "ТМК БО-07" (-0,32%) и "Норникель (MOEX: GMKN) БО-001P-02" (-0,27%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "ВУШ" (эмитент облигаций ПАО "ВУШ Холдинг" (MOEX: WUSH), оператора сервиса кикшеринга Whoosh) установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке 3-летних облигаций серии 001Р-03 объемом 4 млрд рублей на уровне 250 базисных пунктов. Купоны по выпуску будут ежемесячными и переменными, формула для расчета купонной ставки - сумма доходов за каждый день купонного периода, исходя из значения ключевой ставки, плюс спред. Сбор заявок на выпуск прошел 6 сентября. Предварительная дата размещения - до 12 сентября включительно. Выпуск доступен для приобретения только квалифицированным инвесторам. Облигации будут размещены в рамках программы биржевых бондов серии 001P объемом 30 млрд рублей.

ПАО "ФосАгро" (MOEX: PHOR) перенесло с 17 сентября на 12 сентября сбор заявок на выпуск 2-летних облигаций серии БО-П02 объемом не менее 20 млрд рублей. Заявки будут приниматься c 11:00 до 15:00 мск. Купоны по выпуску переменные и ежемесячные, определяемые как сумма доходов за каждый день купонного периода исходя из ключевой ставки Банка России + спред. Ориентир спреда - не выше 140 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 18 сентября. Выпуск будет доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста N8.

Дочерний банк "АвтоВАЗа" (MOEX: AVAZ) - Авто финанс банк (ранее РН банк) планирует 17 сентября провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии БО-001Р-13 объемом 10 млрд рублей. Купоны по выпуску будут квартальными и переменными. Формула для расчета: значение ключевой ставки ЦБ (для 1-го купона, действующее на конец рабочего дня, предшествующего дате открытия книги заявок; для 2-12-го - действующее по состоянию на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала соответствующего купонного периода), плюс спред. Ориентир спреда - не более 250 базисных пунктов. Техразмещение запланировано на 20 сентября. Выпуск доступен для приобретения только квалифицированным инвесторам.

АО "Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства" (МСП банк) 18 сентября планирует собрать заявки на выпуск 5-летних облигаций серии 001P-02 объемом 7 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - ключевая ставка ЦБ РФ плюс премия не более 300 базисных пунктов. Предусмотрены ежемесячные купоны и оферта через 2 года. Техразмещение запланировано на 20 сентября. Выпуск будет доступен квалифицированным инвесторам.

МФК "Быстроденьги" установила ставку 5-го купона облигаций серии 002Р-06 на уровне 23% годовых. Размещение выпуска номинальным объемом 500 млн рублей и сроком обращения 3,5 года началось 16 мая этого года. На текущий момент размещены бумаги на 412,9 млн рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 21% годовых. Ставки 1-42-го ежемесячных купонов рассчитываются по формуле: ключевая ставка ЦБ, действующая на 5-й рабочий день, предшествующий дате начала купонного периода, плюс 5%. По займу предусмотрена амортизация: по 20% от номинала будет погашено в даты выплаты 36-го, 38-го и 40-го купонов и 40% от номинала - в дату выплаты 42-го купона (погашения). Предусмотрены также call-опционы в даты окончания 18-го, 24-го, 30-го и 36-го купонов.