ЦБ РФ предлагает ввести специальные коэффициенты риска по сделкам с центральными контрагентами

18 октября. FINMARKET.RU - ЦБ РФ предложил ввести специальные коэффициенты риска по сделкам с центральными контрагентами, следует из опубликованного на сайте ЦБ РФ проекта изменений в инструкцию "Об обязательных нормативах банков".

Для расчета обязательных нормативов предлагаются различные коэффициенты риска по требованиям к центральным контрагентам в зависимости от характера операций.

А именно: 20% от суммы средств, перечисленных для исполнения обязательств, допущенных к клирингу, и индивидуального клирингового обеспечения либо их совокупности; 5% в отношении средств, перечисленных для исполнения обязательств, допущенных к клирингу, и индивидуального клирингового обеспечения; 1000% процентов от суммы коллективного клирингового обеспечения.

"Изложенный подход будет возможен к применению в отношении центральных контрагентов, качество управления рисками которых будет оценено Банком России как удовлетворительное на основании отдельной методики", - указывается в пояснительной записке к проекту ЦБ РФ.

Предполагается, что изменения вступят в силу с 1 января 2013 года.

"С начала января этого года (2013 года) мы откроем для банков ряд дополнительных возможностей в снижении оценок кредитного риска. Прежде всего, это касается операций банков с центральными контрагентами, с кредитными организациями, которые являются центральной стороной на организованном рынке ценных бумаг", - прокомментировал предложения ЦБ РФ ранее в среду зампред Банка России Михаил Сухов на конференции "Мосинтерфин".

"Мы предполагаем сделать следующее: кредитные организации, которые будут удовлетворять критериям оценки качества внутреннего контроля, которые заложат в уставе деятельность центрального контрагента как исключительную, во взаимоотношении с ними банки получат возможность оценивать кредитные риски не с коэффициентом 20%, а в 4 раза меньше, с коэффициентом 5% по стандартным операциям, что позволит банкам принимать риски на организованных торговых площадках в условиях близких с теми, которые рекомендованы Базельским комитетом для организации операций банков с центральными контрагентами", - заявил М.Сухов.

"Мы считаем, что такое серьезное изменение позволит банкам создать правильные мотивы для того, чтобы выбирать партнера по проведению финансовых операций", - отметил М.Сухов. О возможности смягчения требований к центральным контрагентам в июле заявлял директор департамента финансовой стабильности Банка России Владимир Чистюхин.

В России с 1 января 2012 года вступил в силу закон о клиринге и клиринговой деятельности, где дано определение центрального контрагента. Предполагается, что в России пока будет один центральный контрагент - "Национальный клиринговый центр".

Помимо того, в проекте инструкции ЦБ РФ предлагается предоставить банкам возможность использовать как альтернативу действующему простому подходу (simple approach) всеобъемлющий подход (сomprehensive approach) к учету обеспечения в целях снижения кредитного риска, предусмотренного стандартами Базель II.

Использовать всеобъемлющий подход предлагается в части сделок РЕПО, договоров ПФИ (производных финансовых инструментов), генеральных соглашений по договорам, объектами которых могут быть договора РЕПО или ПФИ, или иные договора, объектами которых могут быть ценные бумаги, иностранная валюта, предусматривающих возможность неттинга, указывается в документе.

При этом если стороной по сделке является определенный перечень организаций, включая центральных контрагентов, то возможно применение нулевого дисконта к обеспечению, принимаемому в расчет риска по сделке РЕПО.

В предложенной версии документа также изменен и приведен в соответствие с требованиями Базеля II порядок расчета нормативов Н1 и Н6 в отношении сделок РЕПО, отмечается в пояснительной записке.

А именно: в расчет нормативов помимо риска на контрагента по возврату денежных средств по сделкам обратного РЕПО будет включаться риск на контрагента по возврату ценных бумаг по сделке прямого РЕПО. При этом если стороной по такой сделке будет центральный контрагент, то риск на него как контрагента по сделке будет взвешиваться на коэффициент 5%.

В проекте изложен порядок расчета норматива Н6 в отношении рисков, сопровождающих сделки РЕПО (прямого и обратного), для случаев простого и всеобъемлющего подходов к учету обеспечения в целях снижения кредитного риска.