Фондовый рынок РФ в четверг просел вслед за миром, выстрелили вверх бумаги "Полюс Золота"

Индекс ММВБ снизился до 1468,31 пункта (-0,46%), индекс РТС вырос до 1584,29 пункта (+0,38%) за счет укрепления рубля к доллару (доллар на ММВБ подешевел на 20 копеек), цены большинства "фишек" на биржах снизились в пределах 1%.

Акции "Полюс Золота" взлетели на ФБ ММВБ на 7,1% (до 1540,78 рубля - максимум с начала июля), в РТС - на 9,3% (до $50 за штуку) на фоне роста цен золота, достигавших в четверг $1366 за тройскую унцию.

Акции компании догоняли в росте бумаги "Полиметалла" (РТС: PMTL), которые накануне обновили исторические вершины, а в четверг снизились в рамках коррекции на 1,5%.

Подешевели акции ВТБ (РТС: VTBR) (-0,4%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (-0,3%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (-0,1%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (-1%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (-1,1%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-1,1%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,2%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,2%).

Большую часть торгов рынок акций РФ двигался в боковике, поддержку акциям оказывал рост цен на нефть и плюсующая Европа на хороших данных по промпроизводству в Великобритании и Германии за август (промпроизводство в Великобритании выросло на 0,3% к июлю при прогнозах роста на 0,2%, а в Германии рост показателя составил 1,7% при прогнозах повышения всего на 0,5%).

Банк Англии в четверг сохранил базовую процентную ставку на прежнем уровне (0,5% годовых, минимум со времени основания британского ЦБ) и не стал менять объем программы выкупа активов, оставив его на уровне 200 млрд фунтов стерлингов (оба решения совпали с ожиданиями).

Европейский ЦБ в четверг также оставил базовую процентную ставку на уровне 1% годовых (минимум за всю историю существования ЕЦБ с 1999 года), а глава ЕЦБ Жан-Клод Трише в очередной раз повторил, что ставка в настоящее время "является адекватной" ситуации в экономике.

Такие комментарии дали понять инвесторам, что ЕЦБ не намерен немедленно вводить новые меры по стимулированию экономики, что вылилось в фиксацию прибыли по акциям, несмотря на неплохие данные с рынка труда США.

Число первичных заявок на пособие по безработице в США на прошлой неделе упало на 11 тыс. (до 445 тыс., минимума с 10 июля) при прогнозах роста на 2 тыс. Согласно пересмотренным данным, неделей ранее количество обращений составляло 456 тыс., а не 453 тыс., как сообщалось ранее.

Кроме того, старт сезону квартальных отчетов в США дала компания PepsiCo, которая отчиталась хуже прогнозов (рост чистой прибыли оказался хуже ожиданий). В четверг также ожидается публикация отчета Alcoa - после закрытия торгов в США.

Нефть в четверг росла на фоне ослабления доллара относительно евро, однако к вечеру котировки также ушли в "минус" в результате фиксации прибыли.

Котировка ноябрьских фьючерсных контрактов на WTI к 18:45 МСК составила $82,73 за баррель (-0,6%). Евро в четверг превышал $1,4, после чего скатился к $1,395.

Как отмечает заместитель генерального директора ИФ "Олма" Алексей Быстров, индекс РТС вплотную приблизился к психологически важному уровню 1600 пунктов, после чего подъем на рынке приостановился. Ни сообщения о заметном увеличении занятости в Австралии, ни хорошие данные по промпроизводству в Великобритании и Германии не стали поводом к оживлению. Почти бесследно для рынка прошли и заседания Банка Англии и ЕЦБ - процентные ставки были оставлены без изменений, что соответствует прогнозам инвесторов. Во второй половине дня поддержку рынку оказали недельные данные по заявкам на пособие по безработице в США, однако более важные данные по рынку труда США (non-farm payrolls), которые могут стать поводом к заметным движениям на рынке, ожидаются в пятницу.

По словам управляющего активами ИК "Пилгрим Эссет Менеджмент" Игоря Кисселя, в четверг рынок взял передышку после сильного движения вверх, для продолжения которого требуется поддержка в виде новых покупателей и новых денег. Похожая ситуация сложилась на многих других мировых рынках, как фондовых, так и товарных.

На относительно спокойном рынке порадовала своих акционеров ростом акций компания "Полюс Золото", что неудивительно при таком ралли на рынке золота. В "Полиметалле" в четверг налицо фиксация прибыли, как и в бумагах "Седьмого континента" (РТС: SCON) после недавнего впечатляющего ралли.

По мнению начальника аналитического отдела компании "Nettrader.ru" Богдана Зварича, общая ситуация на рынке остается "бычьей", восходящий тренд сохраняется, и причин для его слома пока нет. Даже в случае выхода в пятницу негативных данных по рынку труда США "быки" благодаря высоким ценам на нефть могут удержать тренд. При этом краткосрочным игрокам рекомендуется сохранять "стопы" для "длинных позиций" под уровнем 1455 пунктов по индексу ММВБ, консервативным же игрокам для "стопов" стоит ориентироваться на район 1400 пунктов.

Начальник аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев считает, что рост акций будет продолжен. Ни статистика, ни угрозы роста запасов нефти не могут удержать инвесторов от покупок, пока нет подтверждений, что нисходящая коррекция начнется уже сейчас. Перекупленность присутствует, но пока на азиатских рынках и в Европе деньги будут дешеветь, рынок будет расти. Накануне вышли вроде бы достаточно негативные данные по рынку труда США, которые должны были бы спровоцировать на рынке снижение, но этого не произошло. Однако выросли и запасы нефти, но это также осталось без сильного внимания участников рынка.

Недавно Федеральная резервная система (ФРС) США объявила о начале очередного раунда количественного стимулирования, Япония обнулила базовую процентную ставку, поэтому участники рынка ожидают, что это подтолкнет ФРС к еще более активным действиям и увеличит рефинансирование доходов с баланса Федрезерва в казначейские облигации. На российском рынке акций легкий рост может быть продолжен, поскольку раунды удешевления денег путем снижения ставок будут привлекать участников рынка, считает аналитик.

Как отмечает директор аналитического департамента ИГ "Норд-Капитал" Владимир Рожанковский, компания Alcoa перед квартальным отчетом уже предупредила о слабых финансовых результатах и высокой вероятности понижения прогнозов на следующий квартал. Тем не менее рынки по-прежнему охвачены безудержной эйфорией, и если даже американская статистика пытается ставить рынку подножку (например, отчетом о занятости от ADP), то хитроумные инвесторы расценивают это как неопровержимое свидетельство скорого начала "количественного смягчения" и опять разгоняют акции, надеясь на приток в этой связи новых денег на рынок.

Если рынок попытается закрыть глаза на негативный отчет Alcoa, то в пятницу его ждут новые испытания в виде данных о рабочих местах в непроизводственной сфере, оптовым запасам, а также отчетов пары слабых региональных банков. Создается ощущение, что разворот на рынке может оказаться столь же неожиданным и крутым, как случился этот взлет, который с чьей-то легкой руки окрестили "ралли печатного станка", отмечает В.Рожанковский.

Аналитик УК "Райффайзен Капитал" Ольга Митрофанова полагает, что игроки настроены на продолжение роста, и индекс ММВБ в ближайшее время сможет протестировать уровни 1480-1500 пунктов. В случае же неблагоприятного развития событий потенциал снижения по индексу ММВБ ограничен уровнями 1430-1440 пунктов, так как высокие цены на нефть будут и дальше оказывать российскому рынку неплохую поддержку.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в четверг выросли акции "Распадской" (РТС: RASP) (+1,8%), банка "Возрождение" (РТС: VZRZ) (+1,1%), "КАМАЗа" (РТС: KMAZ) (+0,7%).

Поддержку акциям "КАМАЗа" оказали новости о планах автомобилестроительного концерна Daimler увеличить свой пакет в российской компании до блокирующего (сейчас Daimler принадлежит 11% акций "КАМАЗа"). О планах Daimler довести пакет акций в "КАМАЗе" хотя бы до блокирующего заявил в четверг глава "Ростехнологий" Сергей Чемезов.

Подешевели бумаги "Седьмого континента" (-5,1%), "ОГК-3" (РТС: OGKC) (-3,4%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-2,7%), "АвтоВАЗа" (РТС: AVAZ) (-2,3%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $3,829 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $471,68 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 41,125 млрд рублей.