Рынок акций РФ во вторник отыграл часть потерь начала недели, индекс ММВБ превысил 1470п

По итогам торгов индекс ММВБ составил 1473,92 пункта (+1,01%), индекс РТС - 1619,43 пункта (+1,11%); цены большинства "фишек" на биржах выросли на 0,1-2,7%.

Фьючерс на индекс РТС опустился к базовому активу на 27,9 пункта, что говорит о негативных ожиданиях игроков.

На ФБ ММВБ подорожали акции "ВТБ" (РТС: VTBR) (+0,9%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (+0,3%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1,5% и +2,7% в РТС), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,3%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,6%), "Роснефти" (РТС: ROSN) (+1,8%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (+0,1%), Сбербанка России (РТС: SBER) (+1,8% и +2,6% в РТС), "Татнефти" (РТС: TATN) (+1,2%).

Акции "Газпром нефти" (РТС: SIBN) выросли на 1,6%, бумаги поддержал отчет компании по РСБУ за первый квартал, согласно которому чистая прибыль выросла почти вдвое - до 14,157 млрд рублей.

Совет директоров "ЛУКОЙЛа" на заседании во вторник рекомендовал акционерам утвердить дивиденды за 2009 год размере 52 рублей на акцию, что всего на 4% выше уровня 2008 года (50 рублей на акцию), когда дивиденды выросли на 19%.

Накануне выросли индексы в США, во вторник отмечался рост в Азии, также скорректировалась вверх Европа (индекс FTSE вырос на 1%), на позитивной ноте начались торги в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК прибавил 0,5%, превысив 1200 пунктов) и отскочила вверх нефть.

Вышедшая днем во вторник статистика по инфляции в Великобритании оказалась негативной для рынков акций (потребительские цены в марте выросли на 3,4% в годовом выражении, ожидался рост на 3,1%), однако ее разбавили сильные данные по доверию инвесторов к экономике Германии (индекс доверия ZEW в апреле вырос до 53 пунктов, ожидалось повышение до 45,1 пункта).

Поддержку мировым площадкам во вторник оказал квартальный отчет банка Goldman Sachs (чистая прибыль в первом квартале составила $5,59 на акцию, тогда как ожидалось $4,14) и страховщика UnitedHealth Group.

Из внутренних позитивных новостей вторника стоит отметить заявление премьер-министра РФ Владимира Путина о том, что рецессия в экономике РФ закончилась, в текущем году ВВП вырастет более чем на 3,1%. Глава правительства также отметил, что инфляция в России продолжает замедляться и необходимо выйти на уровень инфляции 5-6%.

По словам вице-премьера, министра финансов РФ Алексея Кудрина, рост ВВП России в 2010 году может быть выше официального прогноза в 3,1% и составить около 4%.

По оценке аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, несмотря на произошедший во вторник "отскок", краткосрочно ситуация на российском рынке акций остается напряженной.

Наличие множества появившихся в последние дни негативных сигналов, начиная от претензий к Goldman Sachs и заканчивая мерами по ужесточению политики центробанками Китая и Индии, не позволяют говорить о том, что на рынках благоприятные условия для продолжения ралли. От квартальных отчетов в США ожидается позитив, но насколько это позволит рынкам противостоять потоку негатива по Греции (доходность 9-летних облигаций выросла до новых максимумов - уже почти до 8% годовых) и Китаю, еще предстоит определить. "Пока же мы рекомендуем фиксировать прибыль по большинству "фишек" в случае закрытия вчерашних ценовых разрывов", - сказал С.Клещев.

Как отмечает ведущий аналитик ИФ "Олма" Антон Старцев, первоначальная негативная реакция на сообщения об иске SEC к Goldman Sachs оказалась избыточной, и во вторник потери двух предыдущих торговых дней были частично компенсированы.

"Склонность инвесторов к принятию риска постепенно возрастает на фоне потока хорошей отчетности крупных банков (Citigroup, Goldman Sachs). Кроме того, в Германии были опубликованы сильные данные по доверию потребителей. Тем не менее, движение вверх на рынке носит несколько неуверенный характер - трейдеры все еще размышляют о возможных последствиях иска SEC к Goldman Sachs и о долговой нагрузке Греции. Некоторые инвесторы, возможно, предпочитают дождаться объявления условий размещения российских еврооблигаций (ставка размещения, как ожидается, может быть определена в четверг), чтобы получить ориентир для определения ставки дисконтирования, применяемой при оценке российских бумаг", - считает он.

По мнению руководителя департамента доверительного управления "Столичной финансовой корпорации" Кирилла Алексеева, после закономерного отскока на технический уровень 1475 пунктов по индексу ММВБ следует ожидать дальнейшего развития нисходящей коррекции. Основным уровнем поддержки по индексу ММВБ, где аналитик советует делать покупки акций, должно стать значение в 1400 пунктов.

Начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев также настроен скептически в отношении ближайших перспектив рынка, полагая, что его участники скорее нацелены на фиксацию прибыли, полученной в ходе весеннего ралли.

Откат индекса ММВБ за уровень нулевой доходности по месячным позициям (ниже 1476 пунктов) ясно показал направление ожиданий участников. Усилившиеся продажи акций на мировых фондовых площадках, падение нефтяных цен и, как следствие, ослабление рубля - все вместе взятое говорит о том, что в ближайшие дни участники российского рынка нацелены на фиксацию спекулятивной прибыли, полученной в ходе весеннего ралли. Индекс потерял уже около 60% от того, что было завоевано в период с 25 марта. Думаем, это не предел, считает аналитик.

После того, как отметка 1450 пунктов по индексу ММВБ в понедельник устояла и произошел небольшой технический отскок, стоит ожидать консолидацию в возможном диапазоне либо 1440-1490 пунктов, либо 1428-1476 пунктов, то есть между 60- и 20-дневной балансовой ценой. В противном случае поддержка может появиться не раньше достижения уровня среднесрочной средней - 1400 пунктов. Этот уровень имеет принципиальное значение, поскольку здесь проходит линия годичного тренда (с января 2009 года). В случае его пробоя актуальным становится уровень долгосрочной средней (мягкая посадка на 1270-1300 пунктов) и уровень 38%-ной коррекции Фибоначчи (жесткая посадка на 1140 пунктов), полагает А.Иванищев.

Американские фондовые индексы Dow Jones и S&P 500 выросли в понедельник на сильной отчетности Citigroup, а также на информации о том, что американские регуляторы не смогли согласовать позиции по вопросу иска к инвестбанку Goldman Sachs.

Трое представителей Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) США в понедельник высказались в пользу иска к Goldman Sachs, в то время как двое не поддержали эту идею.

Как сообщалось ранее, 16 апреля SEC обвинила Goldman Sachs в мошенничестве при операциях с ипотечными бумагами. Управление по финансовым услугам (FSA) Великобритании во вторник объявило о начале официального расследования в отношении американского инвестиционного банка Goldman Sachs.

В свою очередь цены на нефть выросли во вторник в ожидании данных министерства энергетики США о сокращении товарных запасов энергоносителей в стране, которая занимает первое место по объемам их потребления в мире. Предполагается, что коммерческие запасы нефти в США сократились на прошлой неделе на 600 тыс. баррелей.

Котировки июньских фьючерсных контрактов на WTI к 18:45 МСК составляли $84,18 за баррель (+1,26%), накануне цена упала более чем на 2%.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ во вторник подорожали акции "ТГК-2" (РТС: TGKB) (+16%), "ТГК-14" (РТС: TGKN) (+8,5%), "ОГК-3" (РТС: OGKC) (+6,7%), "ТГК-1" (РТС: TGKA) (+5%), "Иркутскэнерго" (РТС: IRGZ) (+4,8%).

Подешевели бумаги "Сибирьтелекома" (РТС: ENCO) (-1,1%), "Северо-Западного телекома" (РТС: SPTL) (-1,1% обыкновенные и -0,7% "префы"), "ВСМПО-Ависма" (РТС: VSMO) (-0,8%), "Северстали" (РТС: CHMF) (-0,8%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $4,597 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $346,3 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 49,586 млрд рублей.