Рынок акций РФ начал неделю с роста выше 1500п по индексу ММВБ на новостях о помощи Греции

По итогам торгов индекс ММВБ составил 1502,66 пункта (+0,39%), индекс РТС - 1648,43 пункта (+1,02%), стоимость большинства "фишек" изменилась на биржах в пределах 0,1-1,3% как в сторону роста, так и снижения.

Утром индекс ММВБ поднимался до 1512,02 пункта, индекс РТС - до 1658,74 пункта - это новые годовые максимумы индикаторов.

Фьючерс на индекс РТС опустился к базовому активу на 30,7 пункта, что говорит о негативных ожиданиях игроков.

На ФБ ММВБ выросли акции "ВТБ" (РТС: VTBR) (+0,2%), "Газпрома" (РТС: GAZP) (+0,5%), "Газпром нефти" (РТС: SIBN) (+0,3%), "Норникеля" (РТС: GMKN) (+1,3%), "ЛУКОЙЛа" (РТС: LKOH) (+0,3%), "Полюс Золото" (РТС: PLZL) (+0,4%).

Подешевели акции "Роснефти" (РТС: ROSN) (-0,8%), "Ростелекома" (РТС: RTKM) (-0,5%), Сбербанка России (РТС: SBER) (-0,4%), "Сургутнефтегаза" (РТС: SNGS) (-0,3%), "Татнефти" (РТС: TATN) (-0,3%).

Поддержку фондовым площадкам оказали новости о помощи Греции, в понедельник выросла Азия, подросли индексы в Европе (индекс FTSE вырос на 0,2%) и в начале торгов в США (индекс S&P 500 к 18:45 МСК вырос на 0,27% - до 1197,6 пункта), игра на повышение сдерживалась ожиданиями публикации квартального отчета компании Alcoa.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона подскочили в ходе торгов в понедельник до максимальной отметки с августа 2008 года, так как решение ЕС о помощи Греции ослабило опасения относительно дефолта, который мог бы замедлить восстановление экономики еврозоны и мира в целом.

Греция обратилась за помощью к Европейскому Союзу, не сумев справиться с финансовым кризисом. Страны еврозоны взяли на себя обязательство предоставить Греции в случае необходимости помощь в виде двусторонних кредитов 30 млрд евро под 5% годовых, пакет может быть дополнен также займом Международного валютного фонда (МВФ) на сумму около 15 млрд евро.

Новости о помощи Греции вызвали утром рост курса евро против доллара, затем в секторе прошла коррекция - евро к вечеру стоил $1,36, в прошлую пятницу курс находился ниже $1,34.

На этом фоне, а также на новостях об увеличении импорта нефти в КНР цена июньских фьючерсных контрактов на WTI к 18:45 МСК составила $85,87 за баррель (+0,3%).

Китай увеличил объем импорта нефти в марте на 29% относительно того же месяца 2009 года - до приблизительно 4,98 млн баррелей в сутки.

Как отмечает начальник отдела акций ИФ "Олма" Дмитрий Кулаков, в понедельник "голубые фишки" в среднем подорожали. К открытию торгов стали известны детали совместного плана Евросоюза и МВФ по оказанию финансовой поддержки Греции, что уменьшило давление неопределенности на рынки. Наиболее ощутимый спрос по-прежнему присутствовал в секторе бумаг электроэнергетики. "Норникель" подорожал на ожиданиях, что компания может выплатить дивиденды по итогам 2009 года (по итогам 2008 года дивиденды не выплачивались).

Тем не менее, низкие объемы торгов и коррекция по отдельным высоколиквидным бумагам пока не позволяют говорить об устойчивом роста на рынке - инвесторы, по всей вероятности, сократили активность в преддверии потока статистики и корпоративной отчетности. В западных странах сезон выхода отчетности за первый квартал текущего года фактически начинается с публикации отчетности алюминиевого гиганта Alcoa после закрытии торгов в США в понедельник. Кроме того, на 13 апреля запланировано размещение греческих облигаций, итоги которого могут повлиять на состояние долгового рынка и косвенно - рынка акций, считает он.

По мнению аналитика ВТБ 24 (РТС: GUTB) Станислава Клещева, новости о выделении помощи Греции в случае невозможности дальнейшего привлечения страной средств на финансовых рынках является главным фактором, способствующим росту аппетита к рискам и активизации покупок на фондовых площадках. На российском рынке рост очень сдержанный после эмоционального рывка к отметке 1510 пунктов по ММВБ, сделанного на открытии, днем большинство "голубых фишек" закрыли утренние "гэпы".

Потерявшие темп в движении наверх "голубые фишки", тем не менее, нисколько не мешают спекулянтам отрабатывать свои идеи в низколиквидных акциях "второго эшелона". Продолжается стремительный рост акций "РБК" (РТС: RBCI), преодолевших в ходе предыдущей торговой сессии сопротивление на 39,5 руб. и имеющих теперь шанс подняться к уровню 54 руб. Вторую сессию подряд придается ускорение акциям "РАО ЭС Востока" на подтвержденных компанией планах по переходу на единую акцию со своими "дочками" в течение 2 лет. Активизировались покупатели и в бумагах крупнейших энергосбытовых компаний - московской и петербургской. Информационным поводом для роста капитализации могли стать как позитивные результаты сбытовых компаний в прошлом году, так и перспективы консолидации и последующей продажи сбытовых активов "РАО ЭС Востока", констатирует С.Клещев.

В целом же ситуация на рынках продолжает развиваться в положительном ключе. Реакция на решение по Греции явилась лишь кратковременным всплеском оптимизма. Но более значимым для среднесрочной динамики финансовых рынков является начинающийся в понедельник сезон отчетностей в США. Сегодня отчитывается Alcoa, но отчеты высокотехнологичного Intel (во вторник после закрытия торгов) и результаты работы Wall Street в лице JP Morgan (в среду) будут более значимыми для инвестиционного сообщества, чем прибыль производителя алюминия, считает представитель ВТБ 24.

По мнению руководителя департамента доверительного управления "Столичной финансовой корпорации" Кирилла Алексеева, на текущей неделе индекс ММВБ может протестировать цель роста на уровне 1530 пунктов, однако покупать акции "первого эшелона" на текущих уровнях инвесторам не рекомендуется, лучше обратить внимание на отдельные понятные идеи во "втором эшелоне". Обороты на падении индексов акций стабильно выше, чем на росте. Индекс VIX - мера инвестиционного страха - находится сейчас на уровнях, наблюдавшихся в период эйфории роста в мае 2008 года. Возможно, ралли на мировых рынках акций приближается к закономерному финалу, что увеличивает риски коррекции, считает эксперт.

Начальник аналитического отдела ФЦ "Инфина" Александр Иванищев полагает, что атаки "быков" будут продолжены.

Техническая картина по ключевым биржевым индексам пока остается благоприятной. Ближайшая цель роста по индексу ММВБ - зона 1535-1550 пунктов, поддержка расположена на уровне 1485 пунктов. Внешние факторы способствуют активизации рискованных вложений, ослабление доллара подталкивает сырьевые цены наверх.

"На рынке США продолжается безостановочный 9-недельный рост, последние 6 недель индекс S&P 500 завершает "белой свечой" - на рынке зреет очередной пузырь. На наш взгляд, ситуация выглядит достаточно рискованной. Вероятность неожиданной коррекции увеличивается с каждым днем, возможно, индекс S&P 500 так и не сможет преодолеть уровень 1200 пунктов", - отметил А.Иванищев.

Тем не менее многие инвесторы нацелены на достижение уровня долгосрочного сопротивления 1225 пунктов. Насколько оправданы эти ожидания, станет ясно в самое ближайшее время, возможно, к середине этой недели. В США начинается пора квартальных отчетов: в понедельник отчитывается Alcоa, в среду - JP Morgan и Google, добавил эксперт.

По оценке заместителя руководителя аналитического отдела ИФК "Метрополь" Марка Рубинштейна, основное внимание инвесторов будет приковано к отчетности JP Morgan (среда) и Bank of America (пятница). Эксперт ожидает, что результаты у обеих компаний будут сильными в I квартале, поскольку активность на финансовых рынках и рынках капитала в начале года оставалась высокой.

Отчетность американских компаний, скорее всего, продемонстрирует тот факт, что в первом квартале текущего года американская экономика набирала темпы роста. Соответственно, это придаст инвесторам дополнительную долю оптимизма. В течение недели, скорее всего, можно будет увидеть коррекцию, но по итогам недели в целом рынки закроются в "плюсе", полагает эксперт.

На неделе также выйдет несколько значимых макроэкономических показателей: в среду, например, будут опубликованы данные по розничным продажам в США за март (ожидается рост на 0,9%). Если данные выйдут лучше консенсуса, то это будет свидетельствовать о том, что американский потребитель выходит из кризиса быстрыми темпами на фоне улучшения ситуации на рынке труда и в банковском секторе. В пятницу будет дата отсечки по реестру акционеров Сбербанка. Исторически привилегированные акции Сбербанка показывают хорошую динамику в течение нескольких дней до приближения даты отсечки, поэтому инвесторам стоит обратить на них внимание, считает М.Рубинштейн.

Фондовые индексы в США в прошлую пятницу выросли вслед за акциями банков и ритейлеров, завершив ростом шестую неделю подряд - это наиболее продолжительное ралли с апреля 2009 года. Оптимизм инвесторов был поддержан выходом сильных макроэкономических данных.

На этой неделе начинается очередной сезон отчетности. В понедельник алюминиевый гигант Alcoa отчитается по итогам минувшего квартала. По прогнозам аналитиков, компании, акции которых входят в расчет S&P 500, могут продемонстрировать 30%-ный рост прибыли. Intel, JPMorgan Chase, Bank of America и General Electric также отчитываются на этой неделе.

Во "втором эшелоне" на ФБ ММВБ в понедельник выросли акции "РБК Информационные системы" (+11,8%), "РТМ" (РТС: RTMC) (+11,3%), "РАО ЭС Востока" (+7,1%), "Мосэнергосбыта" (РТС: MSSB) (+9%), "Интер РАО ЕЭС" (РТС: IRAO) (+6,1%), "ФСК ЕЭС" (РТС: FEES) (+3,7%).

Подешевели бумаги "ОГК-6" (РТС: OGKF) (-3,2%"), "ТГК-2" (РТС: TGKB) (-3,2%), "ОГК-2" (РТС: OGKB) (-2,1%), "Аэрофлота" (-2%).

Суммарный объем торгов акциями на классическом рынке РТС за день составил $7,505 млн, в секции RTS Standard оборот достиг $329,4 млн, на ФБ ММВБ оборот по акциям превысил 46,195 млрд рублей.