"Эксперт РА" подтвердило рейтинг СК "РЕСО-Гарантия" на уровне ruAA+

17 октября. FINMARKET.RU - Агентство "Эксперт РА" подтвердило рейтинг финансовой надежности САО "РЕСО-Гарантия" на уровне ruAA+, прогноз по рейтингу стабильный, сообщило рейтинговое агентство.

Присвоенный рейтинг обусловлен высокими размерными характеристиками компании и положением на рынке, адекватной оценкой страхового бизнеса, хорошими финансовыми результатами, высоким качеством активов и комфортной структурой баланса, а также адекватным качеством управления и организации бизнес-процессов. Кроме того, по рейтингу установлен фактор поддержки в связи с высокой рыночной долей компании, которая составила 4,0% за 2024 год и 6,1% за 2023 год, отмечает РА.

"РЕСО-Гарантия" - универсальный страховщик, относится к первому размерному классу, основными направлениями деятельности являются ОСАГО, автокаско, ДМС и страхование прочего имущества граждан.

На 30 июня 2025 активы страховщика составили 211,4 млрд рублей, обязательства по портфелям договоров страхования и выпущенных (принятых) договоров перестрахования - 83,7 млрд рублей, собственные средства - 114,7 млрд рублей, уставный капитал - 10,9 млрд рублей.

За I полугодие 2025 года компания собрала 75,6 млрд рублей страховых взносов и заняла 7-е место по объему совокупной страховой премии, по данным ЦБ. Прирост страховых взносов за этот период по сравнению с аналогичным периодом прошлого года составил 2,8%, что ниже среднерыночных значений. Собственные средства на 30 июня 2025 года увеличились на 26,7% по сравнению со значением на ту же дату 2024 года.

Оценка страхового бизнеса - адекватная. Страховой портфель компании характеризуется высокой диверсификацией по видам страхования: на крупнейшее направление деятельности - ОСАГО - пришлось 35,8% премии за 1-е полугодие 2025 года.

Структура страхового портфеля стабильна: максимальное изменение долей видов страхования за 1-е полугодие 2025 года по сравнению с I полугодием 2024 года составило 2,6 п.п. Компания имеет широкую филиальную сеть, в крупнейшем регионе - Москве - было собрано 42,7% совокупной премии за этот период, что свидетельствует о высокой географической диверсификации. Кроме того, агентство отмечает отсутствие рисков концентрации клиентской базы: за I полугодие 2025 года доля пяти крупнейших клиентов во взносах составила 4,7%, на крупнейшего клиента пришлось 1,5% премии. Доля возвращенной премии (2,0% за 2024 год) находится на среднем уровне.

Структура продаж компании характеризуется умеренно низкой диверсификацией каналов распространения страховых продуктов. За I полугодие 2025 года доля крупнейшего канала продаж во взносах - агентов - физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей, - составила 65,4%. Величина комиссионного вознаграждения, переданного агентам (17,0% соответствующей премии за I полугодие 2025 года) и другим посредникам, соответствует положительной оценке. В числе сдерживающих факторов агентство отмечает умеренно высокую долю отказов в выплате страхового возмещения по ОСАГО (3,7%) за 1-е полугодие 2025 года.

Финансовые результаты определены аналитиками РА как хорошие.

Качество активов страховщика - высокое, комфортная структура баланса. Нормативное соотношение собственных средств и принятых обязательств на 30 июня 2025 года находится на высоком уровне (1,70). Качество активов страховщика оценивается агентством как высокое: на ту же дату коэффициент качества активов составил 0,67. Риски концентрации активов на крупнейших объектах невысокие. Значения коэффициентов общей ликвидности (1,45 на 31 декабря 2024 года) и уточненной страховой ликвидности-нетто (1,70) относятся к позитивным факторам. Отношение кредиторской задолженности и прочих обязательств к валюте баланса находится на среднем уровне. Отсутствие долговой нагрузки, внебалансовых обязательств и низкая доля оценочных обязательств (0,3% пассивов на 30 июня 2025 года) положительно отражаются на рейтинге.

Качество управления и организации бизнес-процессов определены аналитиками как адекватные. Надежность перестраховочной защиты компании находится на высоком уровне: за I полугодие 2025 года коэффициент надежности перестраховочной защиты составил 0,98. Компания имеет опыт урегулирования крупных по величине убытков: крупнейшая ее выплата за последние 5 лет составила 1 млрд 067 млн рублей.

По мнению агентства, страховщик обладает адекватным качеством управления, в том числе уделяет внимание управлению рисками. В компании сформированы коллегиальные органы, отвечающие за риск-менеджмент, а также обособленное подразделение по управлению рисками, отмечает РА.