Банки: верить в прекрасное, не забывать о рисках

Москва. 30 декабря. FINMARKET.RU - Российские банки, избежавшие вопреки собственным ожиданиям глубокой стагнации, начинают испытывать робкий оптимизм. Оснований уже достаточно: минувший год ознаменовался быстрым ростом вкладов и оживлением кредитования. Вместе с тем доходность банковского бизнеса продолжает снижаться, и это пугает участников рынка. Об ужесточении конкуренции, консолидации сектора, а также о том, чего ждать от масштабной экспансии ВТБ, банкиры рассказали агентству "Интерфакс".

Нелегкий путь к определенности

Глубокой стагнации избежать удалось, и это главный итог уходящего года, признают банкиры. В числе безусловных успехов - рост вкладов (за 10 месяцев - 21,3% против 15,1% за такой же период прошлого года), а также оживление кредитования (9,2% по кредитам нефинансовым предприятиям и 10,2% - физлицам против 1,2% и минус 10,5% соответственно).

Раскачать кредитование банкам помогла стабилизация экономики, а также снижение ставки рефинансирования ЦБ. За минувший год ставка снижалась четыре раза, в общей сложности на 1 процентный пункт - до 7,75% годовых.

"Если в 2009 году рынок корпоративного кредитования практически замер, то в текущем году мы наблюдаем достаточно активный рост. Это результат избыточной ликвидности, накопленной банками, и стабилизации экономической ситуации в целом", - считает президент Промсвязьбанка Артем Констандян.

По итогам года как минимум 30-35 активных игроков покажут рост кредитных портфелей более чем на 15%, оценивает ситуацию Промсвязьбанк. "В целом по году прирост в сегменте корпоративного кредитования, возможно, даже превысит 10%, в то время как в начале года мы прогнозировали прирост на уровне 5-7%", - добавил глава этой кредитной организации.

Вместе с тем банкиров продолжает волновать доходность их бизнеса. В первой половине года банки пытались компенсировать падение процентных доходов по кредитным портфелям существенными вложениями в ценные бумаги, отмечает президент Первого республиканского банка Людмила Лебедева.

"Банковский сектор вышел на положительную прибыль, но исключительно за счет восстановления резервов, созданных во время кризиса, доходность же банковского бизнеса постепенно снижается", - сказал руководитель стратегической службы Абсолют банка Равиль Нигматов. По его мнению, снижающаяся доходность стала одной из причин начала процесса консолидации в секторе.

Слияние банков явилось наиболее простым способом наращивания объемов бизнеса и выхода на новые рынки, считает директор департамента международного бизнеса и финансовых институтов Бинбанка Юрий Амвросиев. Тенденция укрупнения банковского сектора сохранится и в следующем году, полагает он.

Продолжилось в уходящем году и усиление позиций государственных банков. Правда, банкиры по-разному воспринимают увеличение доли госсектора: одних это настораживает, другие же не видят в этом угрозы конкуренции.

Увеличение роли госбанков произошло еще в 2009 году в связи с тем, что они выступали проводниками государственной политики по поддержке экономики, напоминает председатель правления Райффайзенбанка Павел Гурин. В то время как частные банки стремились контролировать свои риски за счет очень консервативного подхода к оценке заемщиков, и, как следствие, снижали свою кредитную активность, госбанки продолжали кредитовать, проводя политику властей.

Председатель правления Юникредит банка Михаил Алексеев с ним соглашается. "Была массированная поддержка госбанков со стороны закромов родины в 2009 году", - напоминает он.

"В этом году, мне кажется, тенденция уже изменилась. Многие кредиты, выданные госбанками в 2009 году, но по достаточно высоким ставкам, были рефинансированы заемщиками, однако уже в частных банках", - подчеркивает П.Гурин.

Директор стратегии Росбанка Алексей Жданов в свою очередь отмечает, что в 2010 году банковская конкуренция усилилась, в том числе и за счет нерыночных факторов - между государственными и частными банками.

"Солнце в небе проглотил"

Экспансия ВТБ, несмотря даже на ее незавершенность, стала одним из главных событий уходящего года в российском банковском секторе, признают участники рынка.

Уже сами по себе планы второго банка страны по приобретению сначала Транскредитбанка (ТКБ), занимающего сейчас 14-е место по объему активов, а затем еще и входящего в пятерку Банка Москвы, вызывает озабоченность банкиров. ВТБ же не скрывает своих планов полностью присоединить эти кредитные организации в течение нескольких лет после их покупки.

"ВТБ поставил перед собой задачу стать полноценным конкурентом Сбербанку, а поскольку достичь этого органическим путем невозможно, то, умело воспользовавшись тем, что в кризисный период государство надуло ему капитал, начал скупку", - говорит директор Центра экономических исследований Московской финансово-промышленной академии (МФПА) Сергей Моисеев.

Он добавляет, что у ВТБ уровень достаточности капитала один из самых высоких. "ВТБ в последний год не использовал капитал эффективно, теперь же, направив излишки ликвидности на покупку ТКБ и Банка Москвы, они сделают паузу, а потом, года через три, начнут новые поглощения", - добавляет он.

Экспансия ВТБ не оставляет банкиров равнодушными, даже несмотря на то, что обе кредитные организации, которые он планирует поглотить, являются квазигосударственными, и, следовательно, с рыночной точки зрения резкого изменения госдоли в банковском секторе после их консолидации не произойдет.

"Автоматически сказать, что при объединении ВТБ с Транскредитбанком и Банком Москвы увеличится роль госбанков, нельзя. После объединения следует ожидать некой синергии. Один плюс один при объединении не всегда два, но чтобы получить два с половиной, могут потребоваться годы напряженной работы", - высказал мнение П.Гурин.

Участники рынка отмечают, что регуляторы и власти, одобряя такие сделки, негласно поощряют экспансию госбанков. В конечном итоге это приводит к нарушению конкуренции в секторе, ведь откусывают все от одного и того же пирога, а значит, частным банкам будет сложнее удержать свои позиции, добавляют они.

"Рынок M&A в следующем году, скорее всего, будет находиться под влиянием сделок ВТБ по покупке ТКБ и Банка Москвы, а также банков, которые достались государству в период кризиса. В этой связи я пока не вижу значительных предпосылок для усиления консолидации в секторе со стороны других его участников", - говорит президент Промсвязьбанка А.Констандян.

Впрочем, в пресс-службе Банке Москвы отмечают, что сделка с ВТБ формально еще не начиналась. "Все события, происходящие в последнее время вокруг Банка Москвы, вызваны исключительно интересом третьих лиц в получении контроля над банком. Никакой сделки пока нет, поэтому делать какие-либо выводы рано. Возможны различные варианты", - подчеркивают в Банке Москвы.

Объединяйтесь!

Рост объема активов госбанков уже вынуждает крупные федеральные и региональные банки реорганизовывать свой бизнес, в частности, путем слияний, отмечает С.Моисеев из МФПА. Он ожидает в следующем году реорганизацию Номос-банка с последующим выходом на IPO, а также продажу банка "Уралсиб".

Номос-банк в декабре завершил консолидацию 51,3% акций Ханты-Мансийского банка. В следующем году участники рынка прочат ему IPO. По неофициальным данным, Номос-банк планирует провести размещение акций в Лондоне и Москве в первом полугодии. Мандаты на организацию сделки получили Credit Suisse, Deutsche Bank, "ВТБ Капитал" и Citi, ориентировочный объем привлечения - $600 млн. Сам банк не комментирует эту информацию.

"Уралсиб", еще до кризиса говоривший о планах по продаже своих акций, вновь к ним вернулся. Кредитная организация планирует в начале 2011 года провести консультации с крупнейшими западными инвестбанками о перспективности неорганического пути развития банка через выход на IPO или привлечение стратегического партнера.

Еще одним банком, признавшимся в экспансионистских планах, стал банк "Открытие". "Для нас ключевым событием 2010 года стало объединение банков (Финансовая корпорация "Открытие" консолидировала Коммерческий банк "Открытие", Инвестиционный банк "Открытие" и банк "Петровский"). Благодаря этому наш банк значительно расширил спектр предлагаемых услуг. Во второй половине 2011 года планируем завершить присоединение банка "Губернский". Не исключаю, что в перспективе наш банк присоединит и других игроков", - говорит председатель правления банка "Открытие" Василий Заблоцкий.

Впрочем, найти сильное плечо удастся далеко не всем. "Опираясь на свой опыт, мы не видим значительных предпосылок для сделок по приобретению региональных, мелких и средних банков", - сказал А.Констандян из Промсвязьбанка.

"Для средних и мелких банков речь будет идти о выживаемости, для крупнейших - об удержании клиентов и необходимости как-то рекапитализироваться и сохранять позиции на рынке. Наш банк принадлежит к числу средних банков, поэтому будем выживать", - отметила президент Первого республиканского банка Л.Лебедева.

"Уноси готовенького"

Консолидация сектора не будет единственной причиной сокращения количества банков. Следующий год не обойдется и без банкротств, предупреждают эксперты. Агентство по страхованию вкладов (АСВ), например, ожидает, что в 2011 году лицензия может быть отозвана у порядка 30 банков - участников системы страхования вкладов. "Мы все-таки не исключаем, что будет примерно 30 страховых случаев. Они, скорее всего, тоже не будут касаться крупных банков", - отметил глава АСВ Александр Турбанов. Примерно такое же количество страховых случаев было и в 2009 году. "30 банков - не так много. Не все решили проблемы сейчас, не все решат в следующем году", - пояснил он.

По оценкам МФПА, в 2011 году с рынка уйдет порядка 40 банков. При этом половина из них перестанет существовать в результате реорганизаций (сделки по слияниям и поглощениям), а у остальных причиной станет нарушение нормативов и неисполнение предписаний ЦБ.

Несмотря на то, что в целом 2011 год будет спокойным, участников рынка все же беспокоит стратегическое видение будущего у регулятора. Сейчас активно обсуждается стратегия развития банковского сектора России до 2015 года, однако, кроме общих положений, в ее последней редакции так и не появились оценки и количественные ориентиры.

"Обсуждаемый сейчас в банковском секторе документ, по сути, не является стратегией. Это лишь набор регулятивных мер, в которых ЦБ и Минфин уверены. Например, стратегия не решает проблем фондирования, создания здоровой конкурентной среды, оптимизации структуры банковского сектора", - подчеркивает С.Моисеев.

Тот самый Межпромбанк

Регулятор не скупился на отзыв лицензий в этом году, но, пожалуй, самым громким стал крах Международного промышленного банка (МПБ), подконтрольного владельцу "Объединенной промышленной корпорации" (ОПК), сенатору Сергею Пугачеву. Банк входил в тридцатку крупнейших российских кредитных организаций.

Финансовые проблемы МПБ, чья бизнес-модель вопросы вызывала уже давно, вылезли на поверхность летом этого года. Одно за другим рейтинговые агентства наконец-то решили предупредить инвесторов о возможных рисках банка, которые для экспертов были очевидны не первый год. Риск быстро реализовался: уже в июне МПБ не смог исполнить обязательства по беззалоговым кредитам перед ЦБ РФ, а в июле допустил дефолт по евробондам на сумму 200 млн евро, что повлекло за собой кросс-дефолт по выпуску на $200 млн.

Регулятор пошел на уступку и заключил с МПБ соглашение о реструктуризации долга на сумму около 32 млрд рублей, при этом он получил в качестве обеспечения судостроительные активы ОПК. Инвесторы же согласились реструктурировать дефолтный выпуск евробондов банка. Казалось бы, у МПБ появился шанс. Однако разговоры о том, что собственники имеют возможность спасти банк, но по каким-то причинам этого не делают, продолжали будоражить рынок.

Итогом всего стал отзыв лицензии МПБ 5 октября и признание его банкротом 30 ноября. Отозвать лицензию раньше помешали переговоры с ВТБ о кредите для ОПК, за счет которого предполагалось погасить часть задолженности банка перед ЦБ, оправдывал свою неспешность регулятор. Когда стало понятно, что сделка с госбанком расстроилась, Банк России отозвал лицензию, сообщил в ноябре председатель ЦБ Сергей Игнатьев.

Тогда же он признал, что ЦБ обнаружил проблемы у МПБ еще до летних финансовых сложностей. В конце 2009 года ЦБ выявил, что менеджмент и собственники МПБ создали несколько десятков технических компаний с капиталом в 10-20 тыс. рублей. Банк выдавал этим компаниям кредиты на 1,5-2 млрд рублей, на эти деньги покупались векселя, в том числе некоторых компаний с Британских Виргинских островов. В итоге выяснилось, что конечным бенефициаром офшорной компании является владелец банка и член его совета директоров. Что предпринял регулятор, обнаружив эту неблаговидную схему, так и осталось загадкой.

Риски будущего

Несмотря на то, что в 2010 году существенных потрясений в банковском секторе не произошло, банкиры настороженно смотрят в будущее. "Говорить о том, что 1 января 2011 года настанет светлое капиталистическое будущее, я бы не стал", - отмечает Ю.Амвросиев из Бинбанка. Он подчеркивает, что риски все еще высоки и проблемы пока не ушли. При этом банкир полагает, что результаты следующего года будут лучше этого. Однако он добавляет, что этого удастся достичь, только если не произойдут какие-либо события, которые отбросят нас обратно в 2008 год.

По-прежнему в следующем году будет наблюдаться снижение процентных доходов банков, особенно в частном негосударственном секторе, сетуют банкиры. "Показатель прибыли этого года во многом будет обусловлен роспуском резервов, на следующий год данный источник иссякнет", - предупреждает Р.Нигматов из Абсолют банка.

Кроме того, в следующем году продолжится усиление конкуренции, что также приведет к снижению маржи и доходности бизнеса, спрос на средства со стороны реального сектора будет недостаточным для размещения всей ликвидности сектора, отмечает Р.Нигматов.

П.Гурин полагает, что в связи со снижением доходности для банков на одну из первых позиций выйдет задача по повышению эффективности. В рамках этого можно было бы увеличить долю продаж через дистанционные каналы обслуживания клиентов (Интернет, телефон, банкоматные сети), говорит глава Райффайзенбанка.

Президент ОТП банка Алексей Коровин также считает, что основной площадкой для конкуренции в следующем году будут не продукты, а сервис - технологичность и эффективность.

Банкам все равно надо будет тщательно следить за тем, какие риски принимать на себя, отмечают участники рынка. "Должен быть жесточайший контроль за уровнем риска при высоких темпах роста, чтобы не упустить момент, когда риск может стать неконтролируемым. Думаю, что 2011 год должен быть лучше для тех игроков, которые заложили правильный фундамент для роста", - подчеркивает председатель правления банка "Ренессанс Капитал" (работает под брендом "Ренессанс Кредит") Алексей Левченко.

Ждут роста

В следующем году драйвером развития банковской отрасли станет некоторое оживление спроса на кредитование, рост промышленного производства. "Все это создаст базу для того, чтобы кредитование на следующий год росло. Не думаю, что рост будет сопоставим с тем, что мы наблюдали в докризисные годы, 15% - это наиболее реалистично", - считает предправления банка МФК Александр Попов.

Банкиры сходятся во мнении, что в 2011 году темпы роста кредитных портфелей будут выше, чем в 2010 году. Например, по оценкам Промсвязьбанка, в следующем году рост кредитного портфеля банка юрлицам ускорится до 15% против 10% в этом году. "Основными драйверами небольшого ускорения станет восстановление экономики, снижение долговой нагрузки компаний реального сектора, оживление инвестиционного спроса", - говорит глава этого банка.

П.Гурин считает, что кредитование в 2011 году увеличится на 10-15%. При этом, по его словам, корпоративное кредитование вырастет чуть меньше, розничное - немного больше.

Зампред правления банка "Возрождение" Людмила Гончарова более оптимистична, она полагает, что в 2011 году объем кредитования банками экономики увеличится на 15-20%. "В следующем году должно произойти увеличение потребности в кредитовании, предстоят большие стройки, жить, покупать продукты и товары мы будем", - добавляет она.

А.Левченко отмечает, что темпы роста между 15% и 20% покажет розничное кредитование. Сам "Ренессанс Кредит" планирует рост продаж в два раза в 2011 году. "Это значит, что мы выдадим кредитов на $1,6-1,7 млрд, и наш кредитный портфель превысит предкризисное значение к середине 2013 года. Российский бизнес в 2010 году получит прибыль в районе $45-50 млн после уплаты налогов", - добавляет он.

Есть и гораздо более оптимистичные прогнозы. Ю.Амвросиев полагает, что российские банки в следующем году увеличат кредитный портфель на 25-30%.

Дешевле не будет

Тренд по повышению ставок кредитования начнется сразу после Нового года, считает Л.Лебедева. "Снижаться ставки кредитования уже вряд ли будут", - сказала она.

"Если говорить о ставках денежного рынка, то возможно некоторое увеличение в первом квартале 2011 года. За конечного заемщика будет нешуточная борьба. В такой ситуации нужно бороться - как еще реагировать? Расслабиться не удастся даже при относительно дешевом фондировании", - уверен М.Алексеев.

Л.Гончарова полагает, что, скорее всего, ставки могут увеличиться во втором полугодии. "На протяжении длительного времени, скорее всего, ставки будут оставаться такими же, но есть некоторые вещи, которые позволяют говорить о том, что ставки во второй половине следующего года могут и увеличиться", - говорит зампред "Возрождения".

Однако если инфляция, во второй половине декабря разогнавшаяся до 0,3% в неделю, продолжит свое победное шествие, ставки вынуждены будут следовать за ней, предупреждает президент - председатель правления Сбербанка РФ Герман Греф. "Если в первом квартале мы увидим рост инфляционных тенденций, то, к сожалению, мы, наверное, будем немножко поднимать ставки. То, что это не произойдет ни в декабре, ни в январе, очевидно. В феврале мы уже будем смотреть в зависимости от того, как будет складываться ситуация на рынке", - сказал в недавнем телеинтервью глава Сбербанка, законодателя кредитной моды.

Что касается депозитов, то повышение ставок по ним уже началось, напоминает А.Левченко. "Большинство игроков слишком сильно понизило ставки по вкладам граждан, поэтому сейчас происходит соответствующая коррекция. Скорее всего, эта тенденция будет наблюдаться в первом квартале 2011 года", - добавляет он.

"Плохие" долги не иссякли

Проблема "плохих" долгов, мучавшая банкиров весь прошлый и этот год, хотя уже и не будет так остро стоять перед ними, но все же останется в следующем году. "Проблема "плохих долгов" постепенно утрачивает свою остроту, но в ближайшие год-два она будет продолжать влиять на сектор в целом, так и в отдельности на отдельные банки", - считает М.Алексеев.

П.Гурин напоминает, что темпы прироста просроченной задолженности в 2010 году снизились, однако это не значит, что проблема исчезла.

С ним соглашается Л.Гончарова. Вместе с тем она подчеркивает, что для банков осталась проблема активов, но не всех, а тех, которые касаются земли и офисных помещений. "Наверно, будут проблемы у заемщиков, которые занимаются землей и строительством офисов. Пока я не вижу улучшения в их деятельности. Скорее всего, за следующий год проблема так быстро не разрешится", - добавляет она.

Банкиры все же отмечают, что проблема "плохих" активов постепенно уходит на второй план. По мнению А.Левченко, это связано с тем, что, с одной стороны, в 2009 году большинство игроков были по-прежнему достаточно консервативны в своих кредитных политиках. С другой стороны, прослеживаются позитивные тенденции в экономике, в первую очередь, снижение безработицы, которое стало одной из причин уменьшения доли "плохих" долгов в российской банковской системе.