Не дать кризису повториться

Вашингтон. 16 июля. FINMARKET.RU - В четверг Сенат США одобрил законопроект о финансовом регулировании, предусматривающий самые радикальные 30-х годов прошлого века реформы в этой сфере. Документ, призванный предотвратить повторение финансового кризиса, прошел долгий и тернистый путь - его обсуждение в Конгрессе началось еще осенью прошлого года и было отмечено острыми столкновениями между республиканцами и демократами. И хотя новым законом вводятся довольно жесткие ограничения для финкомпаний, многие наиболее радикальные меры в ходе дискуссий были существенно смягченны.

Законопроект был одобрен 60 голосами "за" при 39 "против" и будет подписан президентом США Бараком Обамой в начале следующей недели. После этого потребуется принятие 243 различных подзаконных актов, предусмотренных новым законом.

Как ожидается, документ получит название "закон Додда-Фрэнка" - по именам главы комитета по финансовым услугам Палаты представителей Конгресса Барни Фрэнка и сенатора Кристофера Додда, возглавляющего банковский комитет верхней палаты Конгресса.

"Законодательство о реформе финансового регулирования, принятое сегодня Конгрессом, представляет собой необходимый и далеко идущий шаг в сторону предотвращения возможности повторения недавнего финансового кризиса", - заявил глава Федерального резерва Бен Бернанке.

Законопроект призван сократить риски для финансовой системы. Он предоставляет регуляторам большие полномочия для надзора за банками и финансовыми учреждениями, а также наделяет их правом ликвидировать крупные проблемные кредитные организации.

Документ предусматривает, что возможности банков по проведению собственных операций на рынке на собственные средства будут ограничены (так называемое "правило Волкера"). Банки впредь смогут вкладывать средства в хедж-фонды и фонды частных инвестиций в объеме, не превышающем 3% от их капитала первого уровня, и владеть не более чем 3% капитала этих фондов.

Кроме того, 2300-страничный законопроект ограничивает возможности банков, участвующих в программе федерального страхования, в торговле деривативами. Для такой торговли кредитным организациям необходимо будет создавать отдельные аффилированные компании. Разрешено будет сохранить операции со свопами, если они используются банками для страхования рисков.

Пакет включает в себя создание совета из представителей регулирующих органов США для отслеживания системных рисков в финансовой системе; наделение Федерального резерва функциями по надзору за крупнейшими финансовыми институтами; наделение правительства правом брать под контроль проблемные финансовые организации, проводить их реорганизацию; создание механизмов регулирования рынка производных инструментов и повышения его прозрачности за счет создания механизмов биржевой торговли; введение системы надзора для хедж-фондов и фондов частных инвестиций.

Напомним, что впервые проект закона о финансовой реформе был внесен в Конгресс еще в ноябре 2009 года. Обсуждение документа было отмечено острыми столкновениями между республиканцами и демократами. В конце прошлого года Палата представителей (нижняя палата Конгресса США) одобрила законопроект, в мае это сделал и Сенат, но он принял документ в собственной редакции. В результате потребовалось создание согласительной комиссии. 30 июня Палата представителей одобрила уже согласованный документ.

Президент США Барак Обама ранее отмечал, что законопроект был согласован, хотя Уолл-стрит "потратила миллионы долларов и наняла армию лоббистов", чтобы его остановить. По его словам, в финальный текст вошли 90% всех его предложений по реформированию финансового сектора, и это обеспечит защиту прав граждан на рынке финансовых услуг и предотвратит повторение финансового кризиса. Тем не менее, в ходе дискуссий многие наиболее радикальные ограничения для банков, вводимые документом, были существенно смягчены.