Банки спасут новые вливания

На докапитализацию российских банков потребуется как минимум $22 млрд, в худшем случае вливания должны будут увеличиться до $60 млрд, подсчитали в Fitch. Проблемным для банкиров будет каждый четвертый выданный кредит, но доля плохих долгов может вырасти до 40%.

Потребности российской банковской системы в дополнительном капитале в лучшем случае составят 674 млрд руб. ($22 млрд), говорится в обзоре международного рейтингового агентства Fitch. Пессимистический сценарий предполагает, что необходимые вливания капитала достигнут 1,88 трлн руб. ($60 млрд). Рейтинговые действия в отношении отдельных банков будут определяться, главным образом, проблемами каждого из них с качеством активов, способностью абсорбировать убытки, а также достаточностью и надежностью планов рекапитализации в случае необходимости, отмечают аналитики.

По базовому сценарию Fitch, доля просроченных активов в банках РФ увеличится до 25%, негативный прогноз предусматривает рост просрочки до 40%. Банк России, напомним, рассчитывает, что объем просроченной задолженности по итогам 2009 года не выйдет за пределы 12% от общего кредитного портфеля банков. Агентство по страхованию вкладов ожидает, что плохие долги вырастут до 20%. Коллеги экспертов Fitch из рейтингового агентства Moody's полагают, что уровень неработающих кредитов до конца года может подняться до 20%, а потребности российских банков в пополнении капитала за счет внешних источников составят $40 млрд или 1,3 трлн руб. Прогноз Standard & Poor's - рост проблемной задолженности до 35-50%.

"Несмотря на проблемы с качеством активов в банковском секторе РФ и, вероятно, значительные потребности финансовых организаций в капитале, риски смягчаются продолжающейся правительственной поддержкой банковской сферы и экономики в целом, а также ростом цен на нефть", - рассказал директор аналитической группы Fitch по финансовым организациям Александр Данилов. Глава Минфина РФ Алексей Кудрин в понедельник сообщил, что на докапитализацию банков через механизм ОФЗ (облигации федерального займа) в 2009 году планируется направить 250 млрд руб., в 2010- еще 210 млрд руб., или 0,5% ВВП. Также поддержка банковского сектора предполагает прямое участие в капитале и предоставление субординированных кредитов. В течение двух лет общий объем средств, который будет направлен на поддержку банковского сектора, составит порядка $25 млрд. "С учетом ЦБ эта сумма существенно больше", - добавил министр.

Четыре крупных банка под контролем государства, которые занимают примерно 43% сектора, получили, по оценкам, 760 млрд. руб. ($24 млрд) нового капитала с конца 3-го квартала 2008 года, и в будущем потребности в рекапитализации, вероятно, будут сосредоточены в частных финансовых организациях, ожидает Fitch. В этом контексте агентство называет позитивными сообщения о намерении правительства РФ принять программу рекапитализации крупных и средних по размеру банков за счет обмена государственных долговых обязательств на привилегированные акции банков". Пессимистичный сценарий Fitch отражает значительные риски для банков, обусловленные недостаточной прозрачностью масштаба проблем с качеством активов, резким сокращением деловой активности в 1-м квартале и очень высокой зависимостью экономического роста РФ, государственных финансов, стоимости активов и обменных курсов от цен на нефть, пояснил Данилов.

Также Fitch опубликовало в среду обзор о состоянии глобальной экономики и кредитоспособности стран. По оценке агентства, мировая экономика перестала падать и начнет восстанавливаться во второй половине этого года. Правда, стабилизация будет вялой, а безработица продолжит расти почти весь 2010 год. Кредитоспособность крупных стран с рейтингом "AAA" (США, Великобритания, Франция, Германия), несмотря на негативное влияние кризиса, остается в рамках, соответствующих рейтингу, ввиду исключительной гибкости баланса и финансирования благодаря соответствию статусам "эталонного заемщика" и "резервной валюты", отмечается в документе. В агентстве рассчитывают, что у правительств этих стран появятся более сильные среднесрочные планы налогово-бюджетного укрепления, необходимые, чтобы направить государственные финансы в стабильное русло, а также поддерживать доверие к своей кредитоспособности и обеспечивать нацеленность на низкую инфляцию.

Что касается стран с развивающейся экономикой, они продолжают получать удары от глобального кризиса. Основной риск для рейтингов заключается в резком снижении притока капитала в частный сектор, включая зарубежное банковское кредитование, что оказывает давление на финансовую стабильность, в особенности в Центральной и Восточной Европе. Хотя рейтинги ряда государств с развивающейся экономикой были понижены и вероятны дальнейшие понижения, Fitch полагает, что "кредитоспособность государств с развивающейся экономикой пока является устойчивой перед лицом самого серьезного глобального финансового кризиса и экономической рецессии за десятилетия".

Редакция ИА "Финмаркет"