ЦБ РФ: Ставка рефинансирования на кредиты не влияет

Высказывание главы Альфа-банка Петра Авена о слишком высокой ставке рефинансирования, которая не способствует активному кредитованию, заставило регулятора оправдываться. Отметив отсутствие прямой зависимости между ставками коммерческих банков и базовой ставкой рефинансирования, представитель Центробанка сослался на большое значение рисков.

Очевидно оскорбившись недовольством банкиров базовой ставкой, регулятор стал себя оправдывать отсутствием прямой зависимости между ставками коммерческих банков и последней. Первый зампред ЦБ РФ Георгий Лунтовский, отвечая на вопрос о том, почему банки предоставляют кредиты по высоким процентным ставкам, отметил: "Я не вижу прямой зависимости между ставками коммерческих банков и ставкой рефинансирования ЦБ". "Я очень сомневаюсь, что даже если мы сделаем ставку рефинансирования нулевой, банки будут кредитовать под 3-4%", - отметил Лунтовский.

Пассивы банковской системы на 12-14% состоят из средств, предоставляемых ЦБ РФ по установленным ставкам, остальная часть пассивов - это депозиты населения и остатки на счетах предприятий. "Из этого складывается средняя стоимость пассивов", - отметил Лунтовский.

Он добавил, что банки, устанавливая ставку, по которой осуществляют кредитование, закладывают риски, с которыми могут столкнуться, поскольку в настоящее время достаточно актуальна проблема выбора, кого кредитовать, чтобы процент был с минимальными рисками и был обеспечен возврат займа.

Лунтовский подтвердил ранее озвученные слова первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева о том, что если макроэкономическая ситуация будет и дальше стабильной, то ЦБ РФ может вернуться к рассмотрению вопроса о снижении ставки рефинансированию. При этом банкир добавил, что в настоящее время ставка рефинансирования находится на уровне ниже инфляции.

Сейчас ставка рефинансирования ЦБ РФ находится на уровне 13% годовых. В 2008 году инфляция в РФ составила 13,3%, что явилось максимальным показателем с 2002 года. При этом, безусловно, ставка рефинансирования является отправной точкой в исчислении доходности по кредитам. Ниже нее стоимость кредита быть априори не может.

Напомним, после того как Петр Авен высказал озабоченность высокими ставками Центробанка, незамедлительно последовал ответ первого зампреда ЦБ Алексей Улюкаева о том, что банкир "лукавит". По словам Авена, реальная ставка по выдаваемым сейчас кредитам компаниям - 25%, в то время как ЦБ выдает средства под 17-19%. "Когда нам дают под 17-19%, как мы можем кредитовать на тех же условиях?", - ответил он на критику со стороны компаний-заемщиков. На следующий же день Улюкаев опроверг такие данные, заявив, что основную часть средств ЦБ РФ предоставляет банкам через механизм репо и обеспеченные кредиты, ставка по этим инструментам составляет 11-13%. По беззалоговым кредитам ставка составляет 16-18%, но ЦБ намеренно пытается ограничить использование этого "экзотического" инструмента.

"Я утверждаю, что в основном мы даем банкам средства под 12-13%, они и будут получать их примерно по таким ставкам", - подчеркнул Улюкаев. К тому же, по его словам, быстрое снижение ставки рефинансирования "означало бы некомфортность для депозитов населения".

Действительно, механизм установления ставки по депозитам, отталкивающийся также от ставки рефинансирования ЦБ, действует обратно ставкам по кредитам. Чем меньше базовая ставка Банка России - тем меньше доходный процент депозита.

Редакция ИА "Финмаркет"