"Открытие Брокер"

Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований <открытие брокер="">

Проблеск оптимизма на рынке нефти, который наблюдался сегодня утром на азиатских торгах на новостях о желании Китая покупать черное золото в резервы, дал передышку мировым акциям. Ровно до публикации американских данных по пособиям по безработице. После этого европейские фондовые рынки оказались под давлением, резко подорожали доллар и золото, подешевели нефть и рубль. Однако вечером нефть вновь оказалась в центре внимания после твитов Трампа о грядущем в скором времени очень резком сокращении предложения.

Президент РФ в рамках телеобращения к гражданам продлил нерабочие дни до 30 апреля с сохранением заработной платы. За сутки количество новых заражений в России подскочило на 28% (771) до общего количества 3548 человек. Первоначально российский фондовый рынок негативно отреагировал на информацию о продлении нерабочих дней до конца апреля. Однако просадку в акциях довольно быстро выкупили на фоне циничного роста акций на Wall Street. Чем хуже ситуация, тем больше стимулов - такова стратегия инвесторов. Взлет цен на нефть вновь стимулировал аппетит к риску. При этом глубокая рецессия теперь является базовым сценарием международного рейтингового агентства Fitch, которое прогнозирует в 2020 г. снижение мирового ВВП на 1,9%.

По итогам торгов в четверг, 2 апреля, индекс МосБиржи вырос на 2,92% до 2545,95 п. Отмечаем технически позитивное закрытие выше уровня 2500 п. Объем торгов в основной секции составил 134 млрд рублей - максимум за последние 7 торговых дней. Индекс РТС вырос на 4,69% до 1034,06 п.

Все отраслевые индексы завершили день ростом. Нефтегазовый сектор логично стал лидером (+5,31%). Финансовый сектор скромно прибавил 0,03%, поскольку бумаги TCS Group просели на 3% после новостей о том, что Олег Тиньков в ближайшие дни покинет пост главы совета директоров <тинькофф банка="">.

Сегодня 31 из 38 акций индекса МосБиржи выросли, а 6 снизились. Акции <лукойла> внесли наибольший весовой вклад в рост индекса, и они же показали максимальную динамику

Лидеры роста

Лидеры падения

+8,0%

TCS Group

-3,0%

<татнефть> ао

+7,5%

-2,6%

<татнефть> п

+7,4%

Yandex

-2,1%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 8,0%. Индекс торгуется с коэффициентом 5,3 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 6,6 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Акции золотодобытчиков Polymetal и <полюса> выросли в цене на фоне позитивной динамики в ценах на золото.

Продление нерабочих дней до конца месяца негативно сказалось на акциях <м.видео>, при этом продуктовые ритейлеры (<магнит>, X5 Retail) были в плюсе.

Бумаги <аптеки 36и6=""> подешевели чуть более чем на 1,5%. Напомним, накануне Госдума приняла закон, который разрешает дистанционную продажу безрецептурных препаратов, а также оговаривает возможности продажи рецептурных лекарств. Принятый закон разрешает аптекам и аптечным сетям при обязательном наличии лицензии на этот вид деятельности продавать через интернет лекарственные средства, за исключением тех препаратов, торговля которыми ограничена или запрещена в соответствии с законодательством.

Внешний фон

Европейские акции в середине дня были под давлением, однако смогли завершить торги в зеленой зоне. Американский фондовый рынок демонстрирует рост в ожидании новых стимулов.

Согласно опубликованному сегодня отчету Министерства труда США, число первичных заявок на получение пособий по безработице за неделю до 28 марта выросло на 6,65 млн по сравнению с +3,31 млн заявок неделей ранее. Это абсолютный рекорд за всю историю статистики по этому показателю с 1966 г. Неделю назад мы предположили, что безработица в США может легко превысить 10% при таких темпах. Соответственно, остаемся при своем мнении. Потенциал роста безработицы сейчас оценить сложно, поскольку пик распространения вирусной инфекции в США не пройден. По этой причине нельзя сказать, будет ли одобренный пакет стимулирующих мер достаточным для стабилизации ситуации на рынке труда в США. Хотя уже идет речь о 4-м пакете помощи.

Американские нефтяники были в лидерах роста. Среди них выделялась корпорация Chevron, бумаги которой взлетели более чем на 10%.

Нефть

Стоимость июньских фьючерсов на нефть Brent резко взлетела выше 36/барр., а цена американского бенчмарка WTI взлетела выше 27/барр. Драйвером роста стало заявление президента США, который в Twitter написал, что Россия и Саудовская Аравия сократят добычу на 10 млн баррелей. Позже в новом твите Дональд Трамп укаказал, что величина сокращения может составить 15 млн баррелей. При этом пресс-секретарь российского президента заявил, что Владимир Путин не разговаривал с наследным принцем Саудовской Аравии, хотя об этом заявил президент США.

Также Саудовская Аравия анонсировала намерение созвать экстренную встречу ОПЕК+ для обсуждения нового соглашения "с целью достижения справедливого соглашения, которое восстановит баланс на нефтяном рынке". При этом саудиты хотят, чтобы США, Мексика, Канада, а также другие представители Большой двадцатки присоединились к обсуждению сокращения добычи.

В последние дни определенно наблюдаем позитивный новостной фон в контексте рынка энергоносителей, который заставляет всерьез задуматься о том, что <дно> уже окончательно сформировано.

Валютный рынок

Динамика курса рубля сегодня была подчинена движениям на рынке нефти. Утром до старта торгов на Московской бирже российская валюта заметно укрепилась к доллару и евро на новостях о том, что Китай планирует покупать нефть в резервы. На этом фоне котировки Brent достигли недельного максимума. Затем нефтяные котировки возобновили снижение, рубль оказался под давлением: на фондовых площадках резко ухудшились настроения после публикации статистики требований на получение пособий по безработице в США. Однако после твитов Дональда Трампа котировки Brent взлетели до уровней 13 марта, рубль к доллару вырос до 77,33 - лучшего уровня с прошлой пятницы, к евро до 83,95-- лучшего уровня со среды, 25 марта.

Сегодня рубль - лучшая валюта в сегменте развивающихся рынков. Немного уступает турецкая лира, на третьем месте мексиканское песо. Аутсайдером в сегменте Emerging Markets является южноафриканский ранд.

Среди валют Большой десятки к доллару логично прибавили в цене ориентированные на нефть норвежская крона и канадский доллар. Сильнее остальных к доллару обесценилась шведская крона (-1%), за ней следует датская крона (-0,93%) и евро (-0,9%).

Индекс доллара смог подняться выше психологического уровня 100 п., отражая сохраняющийся спрос на защитные активы. При этом цены на золото сегодня прибавили более 1% и вновь вернулись выше $1600/унц., что является позитивных сигналом для перспектив роста драгоценного металла.

Артём Лаврищев

Специалист отдела по связям с общественностью

АО <открытие брокер="">

Тел.: +7 (495) 777-56-56 (вн. 11-4231)

Моб.: +7 (962) 364-99-88

115114, Россия, Москва, Летниковская ул., д.2, стр.4