Инвестиционная палата

Понедельник в России начнется, вероятно, снижением котировок, чему будет способствовать ухудшение внешнего фона

В пятницу индекс ММВБ потерял 0,55% (2039 пунктов), однако торговые объемы при этом упали до минимальных отметок за несколько месяцев, что снижает значимость негативного закрытия.

Американский фондовый рынок завершил день нейтрально (S&P 500 -0,08%). Хуже большинства торговался нефтегазовый сектор (S&P 500 Energy -0,46%) на фоне опасений относительно роста добычи в США.

На торгах в Азии преобладают негативные настроения. Провал реформы здравоохранения подрывает веру инвесторов в способность Трампа провести изменения в налоговом законодательстве, обеспечить рост расходов на инфраструктурные проекты.

Фьючерс на S&P 500 упал к 2325-2330 пунктам. На этой неделе спекулятивные покупки рекомендуем около 2300-2320, либо в случае возвращения выше 2360-2365.

Фьючерс на нефть сорта Brent торгуется утром в районе $50,5-51. Продажи в течение недели рекомендуем ближе к $52-53. Покупки оправданы, по нашему мнению, от текущих уровней в расчете на формирование боковика $49-50 – 52-53. Потенциальный выход вниз, вероятно, стоит выкупать около $45.

Фьючерс на золото тестирует $1255-1260. Первый выход к $1260 предположительно стоит использовать для спекулятивных продаж. Переход в консолидацию выше $1260, скорее всего, увеличит шансы на продолжение роста к $1300-1320.

Понедельник в России начнется, вероятно, снижением котировок, чему будет способствовать ухудшение внешнего фона. В следующие сессии рассчитываем на возвращение к 1970-2000 пунктам по индексу ММВБ, которое, со спекулятивной точки зрения, стоит использовать для покупок. Негативный вариант предполагает, что после некоторого отскока вверх от 1970-2000, далее последует новый виток падения к 1800-1900 пунктам по индексу ММВБ.

По фьючерсу на индекс РТС (RTS-6.17, RIM7) потенциальное снижение котировок рекомендуем выкупать со следующими целями 113 000, 115 000.

По фьючерсу на доллар-рубль (Si-6.17, SiM7) покупки рекомендуем ближе к 57 000, либо в случае выхода выше 59 000-59 500.

Внешний фон умеренно негативен. Америка закрылась нейтрально. Азия торгуется умеренным снижением.

Итоговые рекомендации:

Инвесторам – “покупки от 1800-1900, 1500-1600 пунктов по индексу ММВБ”;

Спекулянтам – “продажи от 2070, 2090 пунктов; покупки от 2000, 1970 пунктов по индексу ММВБ”.

Управляющий активами Волынский Александр