"Открытие Брокер"

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»

К 15:25 (мск) индекс ММВБ снизился на 0,47% до 2022,97, а RTS на 0,45% до 1120,47. К середине дня индексы РФ ушли в минус на низких объёмах. Новостной поток в среду достаточно скудный. В лидерах преимущественно бумаги с высокой технической перепроданностью: «ФосАгро» (+2,9%), «Соллерс» (+2,36%), «Юнипро» (+1,99%), «Русгидро» (+1,49%), «ЭНЕЛ Россия» (+1,29%). Худшую динамику демонстрировали Polymetal (-5,29%), «Магнит» (-2,36%), «Башнефть» (-2,27%), «НОВАТЭК» (-1,94%). Крепкий рубль продолжает негативно сказываться на бумагах экспортёров: «Алроса» упала на 1,67%, «Акрон» на 1,5%, «Северсталь» на 1,49%. Глава «Газпрома» (-0,2%) Алексей Миллер заявил о том, что созданы все условия для начала строительства морского участка «Турецкого потока».

Рубль продолжил попытки укрепления на фоне аукционов ОФЗ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2940 рублей. Однодневная ставка MosPrime подросла до 10,13%, недельная до 10,16%, а месячная до 10,18%. Некоторый рост ставок можно связать с проведением аукционов ОФЗ. На первом из них Минфин предложил ОФЗ-ПД серии 26221 в объёме 25 млрд. Спрос составил 38,45 млрд рублей, а средневзвешенная доходность по бумагам с погашением 23 марта 2033 года составила 8,22%. К вечеру напряжённость с ликвидностью спадёт и есть шанс на более существенное ослабление рубля. И долгосрочная позитивная новость – Совет Федерации принял закон об освобождении физлиц и юрлиц от уплаты НДФЛ с купонного дохода, полученного по обращающимся рублёвым облигациям российских организаций, если эти облигации выпущены в 2017-2020 годах. К 15:27 (мск) пара USD/RUB снизилась на 0,22% до 56,88, EUR/RUB на 0,73% до 61,18.

Из-за официального письма в Брюссель, которое запускает процесс «Британского выхода» из ЕС, FTSE 100 демонстрировал худшую динамику. Впрочем, ослабление фунта смягчало негативные настроения. На прочих европейских площадках рост наблюдался в бумагах производителей автомобилей и финансовых услугах: Volkswagen AG (+0,28%), BMW (+0,22%), Daimler AG (+0,82%). И немного статистики. Индекс доверия потребителей во Франции остался на уровне 100,0 пунктов. К 15:25 (мск) DAX вырос на 0,47% до 12206,29, CAC40 на 0,13% до 5053,01, FTSE 100 потерял 0,24% до 7326,1.

Рынок нефти продолжил отыгрывать сокращение добычи в Ливии, хотя американская статистика предложила другой вариант действий. По данным API, на прошлой неделе запасы нефти в США выросли на 1,9 млн бар., запасы бензина сократились на 1,1 млн бар., а дистиллятов на 2,0 млн бар. В 17:30 (мск) выйдет отчёт Минэнерго и, пожалуй, самым интересным показателем будет даже не запасы, а рост добычи. С начала года она увеличилась уже почти на 360 тыс. бар. К 15:25 (мск) Brent укрепилась на 0,51% до $51,68, WTI на 0,41% до $48,57, золото снизилось на 0,26% до $1252,3, медь на 0,39% до $5876,44, никель на 0,20% до $9975, палладий прибавил 0,15% до $793,75.

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,35% до 99,88. CAD, NZD, AUD укреплялись в пределах 0,15% против валюты США. К 15:25 (мск) пара EUR/USD снизилась на 0,55% до $1,075, GBP/USD на 0,12% до $1,244, USD/JPY на 0,14% до 110,91.

Вечером в 16:20 (мск) ожидается выступление президента ФРБ Чикаго Чарльза Эванса, в 17:00 (мск) – незавершённые сделки по продаже жилья в США, в 17:30 (мск) – отчёт Минэнерго США по запасам нефти и нефтепродуктов, в 18:30 (мск) – речь президента ФРБ Бостона Эрика Розенгрена, в 20:15 (мск) – выступает глава ФРБ Сан-Франциско Джон Уильямс. Российский рынок пока не может найти идей для роста, так как основной фокус внимания сместился на Европу и США. Инвесторам пока нет особого дела до российских дивидендов или перспектив ускорения роста ВВП. Единственным стабильным объектом притяжения денег остаётся рынок ОФЗ, где доходности обеспечивают стабильную реализацию стратегии “Carry Trade”. Фьючерс на S&P 500 торговался в незначительном минусе.