"Открытие Брокер"

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»

К 15:27 (мск) индекс ММВБ символически подрастал на 0.13% до 1954,44 п., РТС прибавлял 0,6% до 1094,09 п. К середине дня российский рынок демонстрировал незначительный рост на пониженных объёмах. Участники соглашения OPEC+ договорились о продлении ограничений добычи ещё на девять месяцев, но официальное оглашение результатов переговоров стало поводом для распродаж в нефти. Впрочем, одновременно начал слабеть и рубль, что поддержало индекс ММВБ. Продолжили снижаться бумаги АФК «Система» (-1,39%), реагируя на увеличение претензий «Роснефти» (+0,11%). «ЛУКОЙЛ» (+1,34%) продал свой алмазный бизнес за $1,45 млрд. «Мегафон» (+0,33%) сообщил о сокращении прибыли по МСФО в I квартале на 56,5%. Совет директоров компании рекомендовал финальные дивиденды за 2016 год в размере 32,5 рубля на акцию. В правительстве полагают, что «Закон Яровой» необходимо внедрять постепенно, что позитивно для сотовых операторов. К середине торгов на разных полюсах расположились: «Сургутнефтегаз» (+5,07%), ОГК-2 (+4,27%) (выручка в I квартале выросла на 18,8% до 38,14 млрд рублей, а чистая прибыль по МСФО увеличилась на 87,7% до 5 млрд рублей), АП «Татнефть» (+2,82%), ТМК (+2,69%), а также «Аптеки 36и6» (-4,26%), НМТП (-3,71%) (бумага торгуется последний день с дивидендной составляющей), «АЛРОСА» (-2,32%) (снизила прибыль по МСФО в I квартале на -55%), обыкновенные «Татнефть» (-1,76%).

Рубль начинал день с попыток укрепления, но затем отступил от максимумов дня на уровне 56,00 за доллар вместе с нефтью. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3005 рублей. Однодневная ставка MosPrime подросла до 9,25%, недельная снизилась до 9,30%, а месячная осталась на уровне 9,44%. В четверг российские экспортёры выплачивают самые значительные налоговые суммы и небольшой дефицит краткосрочной ликвидности в банковской системе вполне объясним. Уже к вечеру спрос на рубли может существенно снизиться, поскольку рубль будет ориентироваться на нефть, начавшую снижение по факту продления соглашения об ограничении добычи OPEC+. И, кстати, в четверг сырьевые валюты слабели относительно евро и доллара. В долгосрочном плане глава ЦБ РФ Э. Набиуллина вновь подтвердила планы по наращиванию ЗВР до $500 млрд, но возможным это будет лишь при низкой инфляции и стабильном рубле. К 15:27 (мск) пара USD/RUB снижалась на 0,23% до 56,272, евро дешевел к рублю на 0,41% до 63,07.

Активность на европейских площадках была на треть ниже обычного. К середине торгов индексы ушли в минус. Основное давление оказывали бумаги добывающих компаний, но и финансовый сектор, который начинал день вполне позитивно, тоже распрощался со своими достижениями: Anglo American (-1,85%), BHP Billiton (-0,46%), Barclays PLC (-1,4%), Deutsche Bank (-1,15%).

Очередная оценка ВВП Великобритании оказалась хуже первоначальных данных. Рост в I квартале составил 2% при ожиданиях 2,1%, а в квартальном выражении рост оказался на уровне 0,2% при ожиданиях 0,3%. К 15:25 (мск) DAX – 12614,34 (-0,23%), CAC40 – 5340,66 (-0,01%), FTSE 100 – 7508,42 (-0,09%).

Долгожданное продление соглашения об ограничении добычи на девять месяцев произошло. Условия остались прежними за одним исключением. Участники соглашения оставили возможность продления его ещё на три месяца. Срок в девять месяцев был выбран по той причине, что в I квартале часто происходит сезонное увеличение запасов. В интервью прессе министр нефти Саудовской Аравии Халид Ал-Фалих также сообщил, что дисциплина соблюдения соглашения в апреле составила 102%. Рыночный итог встречи состоит в том, что в утренние часы Brent торговалась почти по $54,5 за баррель, но по факту оглашения решения обвалилась почти до $53,0. Некоторым разочарованием стало то, что участники OPEC+ не стали увеличивать объём ограничений. При этом Халид Ал-Фалих отметил, что существенных рисков со стороны сланцевых производителей нет, поскольку рынок достаточно большой. Однако добыча в США растёт, на прошлой неделе она увеличилась на 15 тыс. бар. до 9,32 млн бар. в сутки. К 15:25 (мск) Brent – $53,41 (-1,02%), WTI – $50,72 (-1,25%), золото – $1256,7 (+0,29%), медь – $5698,97 (+0,06%), никель – $9110 (+0,11%), палладий – $763,9 (+0,30%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 97,06. CAD, NZD и AUD слабели от 0,15% до 0,45% против валюты США. К 15:25 (мск) EUR/USD – $1,121 (-0,04%), GBP/USD – $1,296 (-0,1%), USD/JPY – 111,77 (+0,19%).

Месячный средний показатель первичных обращений за пособием по безработице упал до минимума с апреля 1973 года. Однако за прошлую неделю число первичных обращений выросло на 1 тыс. до 234 тыс. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара незначительно усилил рост. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,15%. Если индекс S&P 500 в очередной раз может обновить исторический максимум, то для российского ММВБ сильных идей пока нет. Возможно, что потенциальное ослабление отечественной валюты поддержит рублёвый индикатор рынка, но в остальном постепенное закрытие реестров и уход нерезидентов могут продавить его до весенних минимумов.