ИК "ФИНАМ"

Старт новой рабочей недели прошёл бодро, и всё благодаря позитивным новостям из азиатского региона. Китайский регулятор ещё раз подтвердил планы поддержки фондового рынка, а власти страны объявили о новом раунде снижения налогов для домохозяйств и бизнеса, который вступит в силу с 2019 года. Похоже, руководство КНР всерьёз готовится к дальнейшему противостоянию с Америкой в торговой войне, поэтому заранее продумывает и запускает стимулы для поддержки экономики и финансового рынка. На этих новостях китайские биржевые индексы сегодня взлетели сразу на 4%, а за последние две торговые сессии технический отскок с минимальных значений года составил почти 7%. Японский Никкей, который с открытия падал на 0.7%, тоже закрылся в плюсе, прибавив более 1%.

Позитив из Азии распространился и на все остальные биржи, хотя из-за неопределённости вокруг бюджета Италии рост на европейских площадках насколько скромнее. Биржевой индекс Германии от минимальных уровней года показывает скромное восстановление на 0.7%, рынок Франции растёт всего на 0.5%, в Лондоне рост почти на 1%. Фьючерсы на Америку торгуются в плюсе на 0.7%.

Власти Италии сегодня вновь категорично заявили, что не собираются вносить поправки в проект бюджета на следующие годы, который не хочет одобрять еврокомиссия. На рынке долга Испании и Италии, а теперь уже и Франции продолжают усиливаться продажи, но инвесторы ещё надеются на чудо. В любом случае, даже если и найдётся какой-то позитив, который временно стабилизирует рынок долга ЕС, то с декабря более существенных распродаж не избежать. В связи с этим ситуация на финансовых рынках Еврозоны может продержаться на плаву ещё месяц, но потом мы увидим более существенный выход из рисковых активов по всему миру.

Российские биржевые индексы тоже сначала проигнорировали китайский позитив и открылись в минусе, но спустя несколько часов вышли на положительную территорию. После полудня рублёвый индекс Московской Биржи поднялся на 0.5%, до 2355 пунктов, а валютный и РТС подрос почти на 1% - до 1137 пунктов.

Из отдельных российский историй сегодня в фокусе внимания инвесторов две компании: Яндекс и Сбербанк. Наконец-то появилось официальное заявление от главы компании. Сооснователь «Яндекса» Аркадий Волож не намерен продавать свою долю. Об этом говорится в сообщении пресс-службы «Яндекса», поступившем в редакцию Вестей. На этих новостях акции Яндекса взлетели на 8%, но не стоит забывать о том, что упали они за три дня почти на 30%. Акции Сбербанка тоже отреагировали позитивно и подскочили на 1.7%, до 187 рублей. Бумаги Магнита после опубликованного позитивного квартального отчёта растут на 1%, X5 прибавляет ещё 2%. Хуже рынка выглядят акции Газпрома, они теряют почти 1% и торгуются в районе 160 рублей, акции Московской Биржи теряют ещё 1.5%, из них, похоже, продолжают выходить нерезиденты. Аэрофлот продолжает затяжное пике на фоне шквала негативных новостей

Сырьё и валюты

На рынке сырья на фоне позитивных новостей из Китая продолжается рост. Индекс промышленных металлов прибавляет более 1%, цены на никель и медь растут почти на 1.5%. Золото продолжает консолидироваться в диапазоне 1220-1230$ за тройскую унцию, без серьёзных колебаний. Нефть марки Brent торгуется вблизи пятничного закрытия, на рубеже 80$ за баррель.

Российский рубль в паре с долларом начал неделю с укрепления на 0.3%, до 65.3. Сам индекс доллара (DXY) и ключевая валютная пара евро/доллар торгуются почти нейтрально, с изменениями в 0.2%. Ели валютная пара евродоллар закрывает неделю ниже 1.15, открываются цели коррекции в район 1.10. Ситуация вокруг Италии может в любой день вызвать более серьёзные распродажи на рынке долга стран ЕС, что незамедлительно приведёт к падению европейской валюты. Ситуация на российском рынке долга пока стабильна, даже несмотря на риски введения новых санкций против РФ

Прогноз

Благодаря Китаю, фьючерсы на основные биржевые индексы США тоже показывают технический отскок и прибавляют по 0.7%. Очень похоже, с открытием торгов в США позитива у инвесторов немного прибавится и биржевые индексы Европы, России и Америки смогут закрыть день на положительной территории. Потенциал роста на фондовых рынках сейчас крайне мал, поэтому сильно увеличивать долю рисковых инструментов в портфелях пока не стоит

Василий Олейник, эксперт ГК «ФИНАМ»