ИК "ФИНАМ"
Рынки вяло отреагировали на результаты заседания ФРС. Обзор рынка акций 21.09.2017
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»
Перед тем, как перейти к обзору рынков, давайте коротко подведем итоги двухдневного заседания ФРС. Так – в целях повышения общей финансовой грамотности, а мне затёкшие пальцы размять. Собственно, как и ожидало большинство экспертов, ставка оставлена без изменений на уровне 1,00 – 1,25%. Однако, теперь уже специалисты оценивают вероятность поднятия её в декабре до уровня в 1,50% в 63,8%. Осмелюсь предположить, что ближе к окончанию года уверенность, что так и произойдет, будет только возрастать. Помимо этого, Федрезерв объявил о переходе к началу сокращения баланса в соответствии с планами, озвученными на июньском заседании. С 1 октября объем активов будет сокращаться ежемесячно на 10 млрд долл. в месяц, в том числе на 6 млрд долл. за счет казначейских облигаций и на 4 млрд долл. за счет ипотечных ценных бумаг. Помимо этого, ежеквартально этот объем будет увеличиваться с целью достижения целевого уровня в 50 млрд долл. в месяц. В принципе, рынки были готовы и к сохранению ставки, и к планам сокращения активов на балансе, так что никакой особой реакции за заявления ФРС не последовало.
Международное агентство Standard & Poor''s впервые с 1999 года понизило долгосрочные рейтинги Китая в иностранной и национальной валюте с "AA-" до "A+". Краткосрочные же рейтинги страны в иностранной и национальной валюте были пересмотрены с "A-1+" до "A-1". Прогноз для рейтингов - "стабильный". В агентстве считают, что даже несмотря на продолжающееся снижение роста государственных инвестиций, ежегодные темпы роста ВВП Китая на душу населения останутся выше 4%. Япония совершенно ожидаемо сохранила процентную ставку на отрицательном уровне в -0,1%. Поскольку решение совпало с прогнозами специалистов, это отразилось на индексе Nikkei225 умеренным ростом. Европейские же индексы закрылись разнонаправленно. FTSE100 показал слабо-отрицательную динамику, снизившись на 0,07% - до 7267 п., САС40, напротив, вырос на 0,53%, до уровня 5269 п., немецкий DAX поднялся чуть меньше - до 12607 п (+0,30%).
Отечественные рынки сегодня полностью поглощены новостями о санации «Бинбанка». В рамках данных мер планируется участие Банка России в качестве основного инвестора с использованием денежных средств Фонда консолидации банковского сектора. Регулятор заявил, что для докапитализации банка потребуется от 250 до 350 млрд. рублей. При этом отмечается, что мораторий на удовлетворение требований кредиторов не вводится, а механизм конвертации средств кредиторов в акции (bail-in) применяться не будет. Если по итогам проверки временной администрацией достаточность базового капитала банка опустится ниже минимальных значений, в соответствии с заявлением ЦБ РФ, субординированные обязательства «Бинбанка» могут быть списаны. Совместное предприятие "Роснефти" и "Газпромнефти" - "Мессояханефтегаз", как следует из их совместного же заявления, планирует в 2017 году увеличить добычу до 3 млн. тонн товарной нефти в год. На месторождении действуют 170 эксплуатационных нефтяных скважин, более половины из которых построены в текущем году. На этих новостях, а также на продолживших рост котировках нефти, наилучшую динамику внутри дня показали акции нефтедобывающих компаний. Бледней всех выглядел металлургический сектор. РТС незначительно снизился, показав на закрытии 1120 п. (-0,21%), а ММВБ немного подрос – до 2060 п. (+0,13%). Наибольший рост показали акции «Башнефти» (+3,9%), «Татнефти» (+2,4% в обычке и + 1,8% в префках), «Новатэка» (+2,3%) и банка «Открытие» (+1,7%). Сильней других снизился «Мечел» (-3,1% в префах и -1,5% в обычке), «Мосэнерго» (-1,9%), «Распадская» (-1,8%), НЛМК (-1,4%) и «ИнтерРАО» (-1,3%).
Котировки нефти продолжили пусть и не сильный, но довольно устойчивый рост на новостях о том, что объемы нефтедобычи в Мексиканском заливе после ураганов практически восстановились: опубликованный накануне отчет Минэнерго США (EIA) показал недельный прирост добычи на 157 тыс. барр./сутки до 9,51 млн барр./стуки. Порадовали и данные от технического комитета ОПЕК: уровень выполнения соглашения по сокращению добычи странами картеля в августе составил 99%. При этом все страны, участвующие в пакте (ОПЕК + не-ОПЕК), достигли уровня выполнения соглашения в 116%, по сравнению с предыдущем месяцем, когда договоренности были выполнены лишь на 94%. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 56,31 долл./барр. Нефть марки WTI – 50,64 долл./ барр.
Доллар сегодня весь день укреплялся к евро на заявлениях Федрезерва. По итогам дня основная валютная пара снизилась до 1,194 евро/долл. Рубль помимо растущей стоимости энергоносителей, получил долгожданную поддержку со стороны отечественных налогоплательщиков перед началом сезона уплаты налогов на сумму более 700 млрд. руб. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты давали 57,95 руб./долл., а за евро - 69,21 руб./евро.
Торги в США открылись незначительным снижением на фоне отсутствия иных новостей, кроме тех, что уже были заложены в цены. Единственная откровенно позитивная статистика по Индексу производственной активности от ФРБ Филадельфии, показавшему рост с 18,9 до 23,8 при ожидавшемся снижении до 17,2, не смогла оказать существенного влияния на настроения инвесторов. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 22386 п., S&P500 2504 п.
Завтра утром ожидается публикация данных по ВВП Франции. Также в течение дня по Индексам деловой активности в производственном и секторе услуг будут отчитываться Германия, Франция, ЕС и США. В 22:00 мск. выйдут данные по числу буровых установок от Baker Hughes. С «вечерней сказкой» в 20:30 выступит член FOMC Роберт Каплан, затем, уже с ночной речью в 22:00 – премьер-министр Британии Тереза Мэй. И всё – баиньки до утра.
[cid:image001.jpg@01D3330E.D762C710]
