ИК "ФИНАМ"
Отечественные рынки сегодня лежали в спокойном дрейфе. Обзор рынка акций 20.04.2018
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»
Завершение недели для большинства мировых торговых площадок проходит под флагом умеренного снижения на фоне фиксации прибыли перед выходными. Не способствовали росту и объективные факторы в виде слабой макростатистики и временами неудовлетворительной отчетности корпораций. Не добавил оптимизма трейдерам и упорно снижающийся Китай. На, у если учесть, что следующая неделя несет в себе массу неопределенностей, в том числе и связанных с пересмотром процентных ставок рядом государств, включая Японию, ЕС и Россию, то желание инвесторов побыть некоторое время в стороне от событий, вполне объяснимо.
Тем временем Япония опубликовала свой индекс деловой активности в секторе услуг, который хоть и вырос с -0,4% до 0,0%, но менее, чем ожидали эксперты, прогнозировавшие 0,1%. Германия отчиталась по индексу цен производителей PPI, который показателем год к году вырос с 1,8% до 1,9%, хотя ждали подъема до 2,0%, а месяц к месяцу поднялся с -0,1% до 0,1%, что опять же хуже прогнозов в 0,2%.
На этом фоне германские рынки выглядели несколько хуже остальных европейских: к 18:50 мск. DAX опустился на 0,21% - до 12541 п., FTSE100 вырос на 0,54% - до 7368 п., САС40 поднялся до 5413 п. (+0,39%).
Банк России сегодня в очередном выпуске информационно-аналитического комментария «Динамика потребительских цен» порассуждал о грядущей инфляции, не исключив более быстрого её приближения к целевому уровню в 4%. При этом риски превышения цели в 2018 году оцениваются как невысокие. По прогнозу Банка России, в 2 и 3 кварталах динамика инфляции будет, в том числе, зависеть от внешних факторов. Видимо, в остальные кварталы внешние факторы на инфляционных показателях не сказываются.
Опубликовала операционные результаты группа «РусГидро». Общая выработка электроэнергии в 1 квартале 2018 года выросла на 9,3% - до 31,834 млрд. кВтч, с учетом Богучанской ГЭС рост составил 7,2% – 34,637 млрд. кВтч. Выработка электроэнергии гидроэлектростанций (ГЭС) и гидроаккумулирующих электростанций (ГАЭС) по группе увеличилась на 8,2% - до 22,142 млрд. кВтч, выработка тепловых станций группы выросла на 11,9% - до 9,581 млрд. кВтч, выработка альтернативных ВИЭ сократилась на 0,4% - до 114 млн. кВтч. Общий полезный отпуск энергосбытовых компаний группы увеличился на 1,3% и составил 6,025 млрд. кВтч. Высокие показатели выработки электроэнергии ГЭС объясняются повышением притока воды в водохранилища на Волге и Каме, увеличение выработки электроэнергии станций "РАО ЭС Востока" произошло в результате роста потребления.
Совет директоров "Газпром нефти" принял решение провести годовое общее собрание акционеров 9 июня 2018 года в Санкт-Петербурге, при этом закрытие реестра акционеров для участия в ГОСА состоится 15 мая 2018 года.
Акционеры "НОВАТЭКа" на годовом общем собрании утвердили рекомендацию совета директоров о распределении прибыли за 2017 год на дивиденды в размере 14,95 рублей на акцию (6,95 руб. за 1 полугодие и 8 руб. за 2017 г). Закрытие реестра будет 3 мая 2018 года. Дивиденды будут выплачены денежными средствами не позднее 8 июня 2018 года.
Российские биржи провели день в довольно спокойном режиме, не показав ни выдающихся объемов, ни существенной волатильности. Видимо, потрясения последних дней вызвали определенную усталость у инвесторов, и перед выходными никто не спешил с резкими движениями. Умеренная же фиксация прибыли после бурного роста в среду прошла еще вчера. По итогам торгов индекс РТС показал 1146 п. (-0,68%), а Индекс МосБиржи сумел даже чуть подрасти, оказавшись на уровне в 2233 п. (+0,10%). Наибольшей рост показали акции «Мечела» (+5,90% в обычке), ТМК (+2,59%), «Россетей» (+2,39%), «Системы» (+1,64%), и «Ростелекома» (+1,32%). Сильней других снизились ГДР En+ Group – в который уже день подряд (-16,91%), «Мостотрест» (-2,72%), «Магнит» (-1,95%) и ПИК (-1,06%).
Состоялось заседание Министерского мониторингового комитета стран ОПЕК+, которое можно отнести к «проходным». Важных решений не принималось и участники ограничились констатацией в общем-то уже общеизвестных фактов: в марте 2018 года страны ОПЕК+ исполнили условия сделки по сокращению добычи нефти на 149%. Следующая встреча Министерского комитета состоится 21 июня 2018 года в Секретариате ОПЕК в Вене, Австрия. Согласно сообщению, опубликованному на сайте Минэнерго России, коммерческие запасы нефти стран ОЭСР сократились с 3,12 млрд. баррелей в июле 2016 года до 2,83 млрд. баррелей, то есть на 300 млн. баррелей. Тем не менее, было отмечено, что текущие коммерческие запасы остаются выше уровня, который существовал до падения рынка.
Котировки нефти вели себя в уже ставшем привычным русле – до обеда мирный сон, затем увеличение волатильности. На этот раз – в ожидании публикации данных по числу буровых установок от Baker Hughes
Российский рубль, заметно укреплявшийся предыдущие несколько дней к основным валютам после обвального падения на прошлой неделе, сегодня все же несколько ослаб по отношению к доллару. А вот снижение к евро было довольно быстро отыграно и отечественная валюта вернулась на утренние уровни. К моменту закрытия отечественных фондовых площадок стоимость доллара составляла 61,36 руб./долл., а евро – 75,34 руб./евро.
В США сейчас самый пик корпоративной квартальной отчетности, которая и является основным драйвером на заокеанских торговых площадках.
Американская нефтесервисная компания Schlumberger представила финансовые результаты за первый квартал, согласно которым чистая прибыль составила 525 млн. долл. или 38 центов на акцию по сравнению с убытком в размере 2,26 млрд. долл. или 1,63 долл. на бумагу, зафиксированным годом ранее. Заметим, что прибыль за исключением некоторых статей оказалась на уровне 38 центов на акцию, превысив ожидания аналитиков в 37 центов на бумагу. Выручка снизилась с 8,179 млрд. долл. годом ранее до 7,829 млрд. долл., в то время как аналитики прогнозировали 7,811 млрд. долл.
Промышленный конгломерат Honeywell International также представил финансовые результаты за первый квартал, в соответствии с которыми чистая прибыль увеличилась с 1,33 млрд. долл. или 1,71 долл. на акцию годом ранее до 1,44 млрд. долл. или 1,89 долл. на бумагу. Скорректированная прибыль, тем временем, оказалась на уровне 1,95 долл. на одну акцию, тогда как аналитики прогнозировали 1,90 долл. на бумагу. Выручка в отчетном периоде увеличилась с 9,49 млрд. долл. годом ранее до 10,39 млрд. долл., что оказалось выше прогнозов рынка в 10,02 млрд. долл.
Американские рынки, неважно отторговавшиеся и вчера, сегодняшний день начали сразу со снижения. И шансов, что до конца торговой сессии они сумеют выйти «в плюс» уже немного. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 24497 п. (-0,68%), S&P500 2675 п. (-0,68%), NASD COMP 7060 п. (-1,08%)
На следующей неделе будет выходить достаточно большое количество значимой макроэкономической статистики. Из которой стоит выделить публикацию данных по ВВП Франции, Испании, Британии и США. Решение по процентным ставкам будут принимать центральные банки ЕС, Японии и России. Последний фактор особенно важен для наших рынков, хотя я лично не вижу поводов ни для повышения, ни для снижения ключевой ставки. Нынешний её уровень в 7,25% полностью соответствует происходящим в государстве экономическим процессам.
Выйдет очень значительное количество корпоративной отчетности. О всех не будем, перечислим вкратце тех, что действительно важен для рынков. У «них» это будут: Boeing, Caterpillar, Coca-Cola, Harley-Davidson, Lockheed Martin, Texas Instruments. UBS Group, Verizon, AT&T, Deutsche Borse, Facebook, Ford Motor, Statoil, Visa, eBay, Amazon, American Airlines, Chevron, Citizens, ConocoPhillips, Deutsche Bank, Qualcomm, Fiat, General Motors, Honda, Komatsu, Lufthansa, Microsoft, Nokia, PepsiCo, Telefonica, Total, Volkswagen, Daimler, Embraer, Exxon Mobil. У нас же - Газпром, Магнит, Мечел, Сургутнефтегаз , НЛМК, НОВАТЭК, Яндекс и ДИКСИ.
[cid:a58f9de2-be73-4691-8b16-383e288cdd6f]
