Русс-Инвест ИК

Утренний обзор рынков

Аналитики ИК РУСС-ИНВЕСТ:

Вкратце о том, что стоило бы отметить перед открытием российского финансового рынка:

• В США на рынке акций идет коррекция: индекс S&P 500 снизился на 0,58% и потерял 4,61% от исторического максимума. Продолжают раздавать бумаги информационно-технологического сектора (NASDAQ Composite упал на 1,15%, а субиндекс S&P Information Technology – на 1,71%), в частности, цена акций Nvidia снизилась на 3,87%. В результате VIX подскочил до 18,21 пункта. Основной темой по-прежнему остаются процентные ставки. Точно также, как в ноябре прошлого года комментарии главы ФРС США породили ожидания резкого снижения ставки по федеральным фондам в 2024 году (что и привело к взлету рынка акций), так и сейчас рынок идет вниз в связи с резкой переоценкой перспектив снижения данной ставки до конца года (инвесторы начинают опасаться, что ставку в этом году вообще не изменят).

• Доходности десятилетних и тридцатилетних казначейских облигаций два дня снижались после достижения локальных максимумов: на данный момент 4,58% и 4,69% годовых соответственно (при изменении инвестиционной парадигмы на ожидании сильного снижения рынка акций инвесторы вполне могут перекладываться в treasuries, даже в длинные, если по-прежнему ставят на прекращение цикла повышения процентной ставки).

• Вслед за американским рынком двинулись вниз и европейские рынки акций. Индекс Euro Stoxx 50 уже снизился на 4,05% от пика.

• Инвесторы на рынках акций в АТР сегодня настроены более оптимистично: они растут, Hang Seng прибавляет 1,29%.

• Сильно просела нефть: вчера фьючерсная цена Brent упала на 3,03% до 87,29 долл. за баррель (сыграли на увеличении нефтяных запасов в США). И это при сохранении геополитической напряженности и возобновлении американских санкций в отношении Венесуэлы. Но, с нашей точки зрения, ничего принципиально нового, несмотря на постоянные колебания нефтяных цен, не происходит. Brent по-прежнему находится в рамках четырехмесячного восходящего торгового канала (±2 среднеквадратичных отклонения) с диапазоном колебаний на данный момент 85,5-92,4 долл. за баррель. Если рассматривать сценарий продолжающегося снижения, то, с точки зрения технического анализа, поддержкой является нижняя граница канала и затем 200-дневняя скользящая средняя (83,5 долл.).

• Также вниз корректируются цены на золото (2388,7 долл. за тройскую унцию на данный момент. И это, несмотря на то, что укрепление доллара пока прекратилось – индекс доллара (DXY) вчера снизился на 0,43%.