ИК "ФИНАМ"
Отечественные рынки остались в стороне от рождественского ралли. Обзор рынка акций 12.12.2018
Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»
Сегодня на мировых рынках наблюдался отчетливый оптимизм, имеющей в своей основе веские основания, который уже второй день подряд не был поддержан отечественными инвесторами. С другой стороны, жаловаться грех – пока они там валились в тартарары, мы держались как кремень. Можно в конце концов немного и расслабиться. Главное, чтобы ненадолго. Что же послужило источником приятных глазу западного инвестора новостей? Американцы (точнее канадцы) выпустили финансовую директоршу (по совместительству дочку владельца) компании Huawei под залог. Причем сам президент Трамп грозился вмешаться, если её арест сможет повлиять на наметившееся потепление между Пекином и Вашингтоном. Руководство Поднебесной обрадовалось настолько, что анонсировало снижение пошлин на американские автомобили даже больше, чем нужно. Ну, сами понимаете, Восток – дело тонкое. Да и американские автомобили – не то, за что нужно цепляться зубами.
Неприятным моментом остается готовящееся сегодня голосование по вотуму недоверия Терезе Мэй, что, однако, пока не повлияло на настроение британских инвесторов. Хотя, если премьер-министр Великобритании вылетит с работы, для рынков это будет очень плохой сигнал. Тем временем Япония отчиталась утром по индексу деловой активности в секторе услуг, который продемонстрировал заметный рост с -1,2% до 1,9%, при том, что аналитики ждали подъема лишь до 0,9%. Темпы роста объемов промышленного производства в Еврозоне продемонстрировали изменение год к году с 0,8% до 1,2%, хотя рынки ожидали снижения до 0,7%. Месяц к месяцу индикатор поднялся с -0,6% до 0,2%, совпав с прогнозами экспертов.
Европейские торговые площадки выглядели сегодня крайне сильно: открывшись достаточно хорошо, рынки устойчиво и весьма настырно росли в течение всего дня, видимо, вспомнив о рождественском ралли. К 19:00 мск. германский DAХ взлетел на 1,64% - до 10957 п., британский FTSE100 вырос на 1,28% - до 6894 п., французский САС40 поднялся до 4918 п. (+2,32%).
Россия сегодня неожиданно хорошо отчиталась по динамике расширения национальной экономики. Квартальный ВВП показателем год к году вырос на 1,5% против 1,3 предыдущих, притом, что аналитики настроились как раз на 1,3% Сальдо торгового баланса страны в октябре выросло с 18,49 млрд. рублей до 19,70 млрд. рублей, хотя эксперты предрекали снижение до 17,90 млрд. рублей.
Хороший подарок получили Российские Железные Дороги: распоряжением премьер-министра России Дмитрия Медведева капитал компании будет увеличен на 54,88 млрд. рублей, из которых 20 млрд рублей предназначаются для модернизации железнодорожной инфраструктуры Байкало-Амурской и Транссибирской железнодорожных магистралей, а 33,82 млрд. рублей направляются на реализацию инвестиционных проектов по развитию железнодорожной инфраструктуры.
Акционеры ММК на внеочередном общем собрании приняли решение о выплате дивидендов за 9 месяцев 2018 года в размере 2,114 рубля на одну акцию. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов назначена на 18 декабря 2018 года.
Отечественные торговые площадки фактически повторили сценарий дня вчерашнего: открывшись снижением, они достаточно быстро упёрлись в плотное сопротивление на уровне поддержки, оттолкнувшись от которого попробовали расти, но силы быстро иссякли — закрытие прошло опять вблизи того же уровня поддержки. В итоге индекс РТС закрылся на отметке 1126 п. (-0,79%), а индекс МосБиржи оказался на уровне 2370 п. (-1,00%). Наибольшей рост показали акции «Мегафона» (+4,09%), МТС (+3,68%), «РуссНефти» (+2,06%), «Полиметалла» (+1,52%), САФМАРА (+1,43%) и «Распадской» (+1,34%). Сильней других снизились ЛУКОЙЛ (-3,13%), «Татнефть» (-2,80% в обычке и -1,74% в префах), «Россети» (-2,14%), ФСК ЕЭС (-2,07%), ТГК-1 (-1,94%) и «Система» (-1,91%).
Вышедшие ночью (в 00:30 мск) данные по недельному изменению запасов нефти от API (они показали существенное снижение – с 5,360 млн. барр. до -10,180 млн. барр.) вызвали некоторый рост котировок углеводородов. В течение дня котировки энергоносителей попали в зону существенной турбулентности на фоне ожидания данных от Минэнерго США и неопределённостей по договоренностям в ОПЕК. К слову, последняя упомянула и нас, что должно быть приятно российскому взгляду, истосковавшемуся по вниманию со стороны всяких наследных принцев. По мнению организации, объем добычи нефти в России в 2018 году составит 11,33 млн. барр./сут. Предыдущее значение прогноза было 11,24 млн. барр./сут. В 2019 году ожидается рост добычи до 11,44 млн. барр./сут.
Отметилась и Поднебесная, показавшая исторические рекорды по импорту углеводородов. Согласно предварительным данным Главного таможенного управления Китая, поставки нефти потребителям внутри страны достигли в ноябре нового рекордного уровня. Так, импорт нефти в страну достиг в минувшем месяце исторического максимума, составив 10,43 млн. баррелей в день, что на 8,5% выше, чем в аналогичном периоде прошлого года.
Опубликованные в 18:30 мск данные от Минэнерго показали существенный рост недельных запасов сырой нефти, продемонстрировав изменение с -7,323 млн. барр. до -1,208 млн. барр, при том, что рынки ждали увеличения всего до -2,990 млн. барр. Избыточные запасы на хабе в Кушинге снизились с 1,729 млн. барр. до 1,148 млн. барр. Весьма противоречивые данные привели лишь к дальнейшему увеличению волатильности, без появления какой-либо тенденции. По состоянию на 19:00 мск., за «бочку» BRENT давали уже 71,28 долл., а за «бочку» WTI платили 61,09 долл.
Отечественная валюта вела себя в течение дня крайне неоднозначно (из-за колебаний стоимости евро относительно доллара). По отношению к американской валюте российский рубль большую часть дня укреплялся, однако под вечер весьма резким падением подрастерял большую часть завоёванного. К евро рубль большую часть дня дешевел, но в итоге под вечер попал в зону повышенной волатильности, направление выхода из которой сейчас предсказать трудно. На момент 19:00 мск. стоимость доллара составляла 67,67 руб./долл., а евро – 76,22 руб./евро.
Количество статистики, публиковавшейся в США, было невелико, однако, кое-что интересное посмотреть можно. Индекс потребительских цен за ноябрь год к году упал с 2,5% до 2,2%, как и ждали аналитики. Месяц к месяцу он же снизился с 0,3% до 0,0%, хотя, эксперты ждали 0,1%. Базовый индекс потребительских цен не изменился, составив 0,2%, что совпало с ожиданиями рынков.
Заокеанские торговые площадки открылись приличным ростом, который, судя по всему, останавливать не собираются. По крайней мере никаких намеков на возможную коррекцию к 19:00 мск. не наблюдалось - индекс DJIA показывал уже 25692 п. (-1,14%), S&P500 был на уровне 2750 п. (-0,70%), а NASD COMP рухнул на 2,04% - до 7256 п.
Завтра квартальный отчет представит Adobe Systems, а также Costco Wholesale Corporation — крупнейшая в мире сеть складов самообслуживания клубного типа и пятое по величине продаж розничное торговое предприятие в США, занимающая 18-е место в Fortune Global 500. Состоится заседание Европейского Центробанка и ЦБ Швейцарии. Пройдет заседание совета директоров «Аэрофлота». Акции ПАО «Новороссийский комбинат хлебопродуктов» проведут последний день в дивидендах.
[cid:image001.jpg@01D49259.A71FA2C0]
