.
.
СЕГОДНЯ:
.
.
.
Облигации
.
Биржи (15 мин. задержка)
.
Новости и аналитика
.
Специальные проекты
.
09 марта 2021 года 19:07
ЦБ РФ: высокая страновая концентрация инвесторов-нерезидентов может способствовать уязвимости рынка ОФЗ к ухудшению геополитических факторов
![]() |
9 марта. FINMARKET.RU - Наблюдаемая страновая концентрация среди нерезидентов может способствовать уязвимости российского рынка ОФЗ к ухудшению геополитических факторов со стороны отдельных государств, но небольшая доля иностранных участников на рынке, стабильность спроса со стороны локальных инвесторов и низкий уровень государственного долга обеспечивают устойчивость рынка, делается вывод в ежемесячном "Обзоре рисков финансовых рынков", подготовленном ЦБ РФ.
Банк России в рамках мониторинга системных рисков проанализировал структуру инвесторов в ОФЗ согласно депозитарным данным на 1 января 2021 года (уровень брокера и депозитария).
В российские государственные ценные бумаги на эту дату инвесторы осуществили вложения через компании из 67 стран.
При этом на 10 стран с наибольшей долей компаний, осуществляющих вложения инвесторов (включая Россию), приходится 98,3% рынка ОФЗ. Доля иностранных инвесторов в общем объеме рынка ОФЗ, по данным депозитариев (по полной выборке), составила на начало года 23,3%, снизившись за 2020 год на 8,9% в результате роста общего объема рынка и небольшого участия нерезидентов в новых размещениях.
В разбивке по странам наибольшая доля вложений среди стран-нерезидентов от общего объема рынка ОФЗ принадлежит инвесторам, осуществляющим вложения или ведущим депозитарный учет через компании из Великобритании и США (по 6,9%, что в объемах по номиналу составляет 947 млрд рублей и 944 млрд рублей соответственно), Бельгии (3,0%) и Сингапура (1,5%).
При этом суммарные вложения инвесторов через компании из Великобритании и США (13,8%, или 1891 млрд рублей по номиналу) превышают суммарные вложения инвесторов из иных иностранных юрисдикций (9,4%, или 1288 млрд рублей по номиналу).
Среди всех нерезидентов, инвестирующих в ОФЗ, доля присутствия аффилированных с Россией лиц составляет менее 1%, что говорит о высокой доле спроса на ОФЗ со стороны "настоящих" нерезидентов.
Вложения участников из стран с наибольшим объемом вложений в ОФЗ (без учета России) характеризуются высокой концентрацией - на 5 участников в зависимости от страны происхождения приходится от 87,4% до 99,9% (учитываются ценные бумаги, находящиеся как в собственности компаний, так и в номинальном владении от лица конечных инвесторов: резидентов и нерезидентов соответствующих стран).
В основном такие участники представлены крупнейшими иностранными компаниями, предоставляющими услуги по управлению активами и ведению депозитарного учета.
Таким образом, вложения в российские ОФЗ конечными участниками рынка и отображение их в депозитарии происходит через ограниченный круг посредников и депозитарных компаний.
Наибольшая концентрация наблюдается среди участников рынка из Бельгии и США, где на крупнейшего держателя ОФЗ приходится 98,5% и 83,1% ценных бумаг соответственно.
В Сингапуре и Великобритании на долю крупнейшего инвестора приходится 61,3% и 41,0% соответственно. Значительную долю среди компаний, юридически зарегистрированных в Великобритании и Бельгии, занимают дочерние компании крупных транснациональных американских финансовых холдингов. Основной объем инвестиций среди крупнейших участников четырех стран (США, Великобритании, Бельгии и Сингапура) осуществили банковские конгломераты (2,16 трлн рублей), иностранные центральные банки и правительства (200 млрд рублей), НФО и ПИФы (11 млрд рублей и 0,8 млрд рублей соответственно).
Доля прямого участия физических лиц на рынке ОФЗ невысока и составляет 1,1% от всего рынка ОФЗ.
На российских физических лиц приходится 98,4% ОФЗ (146,9 млрд рублей по номиналу) от всего объема ценных бумаг, принадлежащих напрямую населению. Инвесторы из Японии владеют ценными бумагами на сумму 0,7 млрд рублей (0,5%), на Словакию и Украину приходится по 0,2%.
Степень концентрации по инвесторам на российском рынке государственного долга варьируется в зависимости от типа ОФЗ.
На долю крупнейшего владельца ОФЗ приходится 17,7% от всего объема рынка ОФЗ, что в объемах по номиналу составляет 2,4 трлн рублей. Больше половины всего рынка (51,1%) приходится на 10 крупнейших участников, среди которых присутствуют как локальные инвесторы, так и несколько иностранных участников.
В разбивке по типу ценных бумаг наибольшая концентрация отмечается в ОФЗ с амортизацией долга (ОФЗ-АД), на долю крупнейшего участника приходится 50,9% всего рынка данного типа ценных бумаг. Однако ввиду незначительного объема рынка ОФЗ-АД (1,9% от всего рынка ОФЗ, что по номиналу составляет 253 млрд рублей) негативные последствия высокой концентрации ограничены.
Также значительная концентрация отмечается на рынке ОФЗ с плавающим купоном (ОФЗ-ПК), на долю 1 участника рынка приходится 34,8%, а на 10 крупнейших - 81,5% рынка ОФЗ-ПК. Наибольшим по объемам выпуска по номиналу сегментом рынка ОФЗ является рынок ОФЗ с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД), на его долю приходится 59,4% всего рынка, вместе с этим на нем отмечается самая низкая концентрация относительно других сегментов рынка. На 10 крупнейших участников приходится менее половины всего рынка ценных бумаг с постоянным купонным доходом (44,5%).
В целом рынок ОФЗ за последний год продемонстрировал стабильность по отношению к внешним шокам и коронавирусной инфекции. Его объемы продолжили возрастать на фоне высокого спроса со стороны локальных инвесторов и стабильности вложений иностранных участников. При этом активно расширялось привлечение средств через ОФЗ-ПК и ОФЗ-ИН. Высокая концентрация на этих рынках носит временный характер, и постепенно с ростом числа участников можно ожидать ее снижения, делают вывод эксперты ЦБ РФ.
Опубликовано ИА "Финмаркет"
.
Мнение посетителей сайта, оставляющих свои комментарии на новости и статьи, может не совпадать с мнением редакции ИА «Финмаркет», и за содержание комментариев ИА «Финмаркет» ответственности не несет. При этом агентство оставляет за собой право модерировать и удалять любые комментарии посетителей сайта.
.
29 июня 2022 года 16:49
9 июня. FINMARKET.RU – ВТБ разместил 29 июня однодневные биржевые облигации серии КС-4-246 на 22 млрд 973,3 млн рублей по номиналу при заявленном объеме 50 млрд рублей, следует из материалов "Московской биржи", на которой прошло размещение.
Таким образом, банк реализовал 45,9466% объема выпуска.... читать дальше
.
29 июня 2022 года 16:43Рейтинговое агентство "Эксперт РА" присвоило ООО "Энергоника" рейтинг кредитоспособности на уровне "ruBB+", прогноз по рейтингу - "стабильный", сообщается в пресс-релизе агентства.
Риск-профиль отрасли, в которой работает компания, оценивается агентством позитивно. Уровень просроченной... читать дальше
.
29 июня 2022 года 16:40ООО "ВУШ" (оператор сервиса Whoosh) полностью разместило выпуск 3-летних дебютных облигаций серии 001Р-01 объемом 3,5 млрд рублей, говорится в сообщении компании.
Сбор заявок на выпуск прошел 24 июня.
Первоначально ориентир ставки 1-го купона был установлен на уровне не выше 13,6% годовых, в... читать дальше
.
29 июня 2022 года 16:25Рейтинговое агентство АКРА подтвердило кредитный рейтинг Rissa Investments Limited и выпуска облигаций "Боржоми финанс" на уровне "A-(RU)" с развивающимся прогнозом, сообщается в пресс-релизе агентства.
"Подтверждение кредитного рейтинга Rissa Investments Limited вызвано разблокировкой счетов... читать дальше
.
29 июня 2022 года 16:15ООО "Городской супермаркет" (операционная компания торговой сети "Азбука вкуса") приобрело в рамках оферты 1 млн 948,723 тыс. облигаций серии БО-П01 по цене 100% от номинала, говорится в сообщении компании.
Объем выпуска составляет 3,5 млн облигаций номиналом 1 тыс. рублей каждая, таким образом,... читать дальше
.
29 июня 2022 года 16:00ООО "ОР" (прежнее название "Обувь России") допустило дефолт по выплате купонного дохода за 6-й период по облигациям серии 002Р-03 на 1,315 млн рублей, дефолт при выплате 17-го купона по облигациям серии 001P-04 на 13,56 млн рублей, а также не смогло досрочно погасить облигации серии 001Р-02 на... читать дальше
.
29 июня 2022 года 15:38ООО "Лизинг-трейд" установило ставку 1-го купона 5-летних облигаций серии 001P-04 объемом 100 млн рублей на уровне 19% годовых, говорится в сообщении компании.
Ставки 2-9-го купонов будут приравнены к ставке 1-го купона, купоны ежемесячные. По условиям эмиссии, величина устанавливаемых далее... читать дальше
.
29 июня 2022 года 15:30В четверг, 30 июня, ожидаются выплаты купонных доходов по 18 выпускам облигаций на общую сумму 7,35 млрд руб.
Эмитент
Выпуск
Размер выплат, всего
Размер выплат на облигацию
"Магистраль Двух Столиц", ООО
4-01-36473-R
... читать дальше
.
29 июня 2022 года 15:30В четверг, 30 июня, ожидается погашение по 1 выпуску еврооблигаций на общую сумму $10 млн.
Эмитент
Выпуск
Тип погашения
Размер погашения, всего
Размер погашения на облигацию
BrokerCreditService Structured Products... читать дальше
.
29 июня 2022 года 15:30В четверг, 30 июня, ожидаются выплаты купонных доходов по 46 выпускам еврооблигаций на общую сумму $22,53 млн.
Эмитент
Выпуск
Размер выплат, всего
Размер выплат на облигацию
BrokerCreditService Structured Products PLC
... читать дальше
.
29 июня 2022 года 15:30В четверг, 30 июня, ожидаются погашения по 9 выпускам облигаций на общую сумму 63,82 млрд руб.
Эмитент
Выпуск
Тип погашения
Размер погашения, всего
Размер погашения на облигацию
"Банк ВТБ", ПАО
... читать дальше
.
29 июня 2022 года 15:25ООО "Электроаппарат" установило ставку 1-го купона 4-летних облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей на уровне 19,5% годовых, говорится в сообщении компании.
Купоны квартальные. По займу предусмотрена годовая оферта, а также досрочное погашение в даты окончания 4-го, 8-го и 12-го купонного... читать дальше
.
29 июня 2022 года 13:39ООО "ЮниМетрикс" опубликовало проект изменений в решение о выпуске облигаций 1-й серии, за который 8 июля должны будут проголосовать владельцы облигаций, сообщается на сайте эмитента.
Список владельцев облигаций, имеющих право голоса, зафиксирован 28 июня.
Среди предлагаемых изменений в... читать дальше
.
29 июня 2022 года 13:15 ООО "Диомидовский рыбный порт" (ДРП, Владивосток) установило ставку 13-го купона облигаций серии БО-001-01 в размере 21% годовых, говорится в сообщении компании.
Выпуск объемом 50 млн рублей и сроком обращения 10 лет был размещен в июле 2019 года. Ставка текущего купона - 21% годовых.
В... читать дальше
.
29 июня 2022 года 12:21Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску 3-летних дебютных облигаций ООО "ВУШ" (оператор сервиса Whoosh) серии 001Р-01 объемом 3,5 млрд рублей кредитный рейтинг на уровне "A-(RU)", сообщается в пресс-релизе агентства.
Эмиссия является старшим необеспеченным долгом... читать дальше
.
29 июня 2022 года 11:289 июня. FINMARKET.RU – ВТБ разместит 29 июня однодневные биржевые облигации серии КС-4-246 объемом 50 млрд рублей по цене 99,9759% от номинала, говорится в сообщении банка.
Данная цена соответствует доходности к погашению в размере 8,8% годовых.
Дисконтные облигации размещаются по открытой... читать дальше
.
ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:
САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ
Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
.