Согласно ежемесячному опросу ЦБ РФ, аналитики повысили прогноз по средней ключевой ставке на 2024 год до 16,8% с 15,9% в мае, на 2025 год - до 15% с 12,4%, на 2026 год - до 10,6% с 9,4%. На 2027 год прогноз экспертов по средней ключевой ставке составляет 8%. Оценка аналитиками нейтральной ключевой ставки осталась на прежнем уровне в 7,5%. Опрос проводился 12-16 июля 2024 года.
В США в среду упали индексы акций S&P 500 (-1,4%) и Nasdaq (-2,8%, максимальное снижение с декабря 2022 года), при этом вырос по итогам шестой сессии подряд индекс Dow Jones (+0,6%) и в 22-й раз с начала года обновил исторический максимум.
Цены акций американских чипмейкеров Nvidia, AMD и Broadcom (SPB: AVGO) упали более чем на 6% на фоне сообщений СМИ о том, что власти США готовы ввести серьезные торговые ограничения в случае, если компании продолжат предоставлять Китаю доступ к продвинутым полупроводниковым технологиям.
Инвесторы также оценивали статданные и заявления представителей Федеральной резервной системы (ФРС).
Число новостроек в США в июне выросло на 3% относительно предыдущего месяца и составило 1,353 млн в пересчете на годовые темпы, сообщило министерство торговли страны. Аналитики в среднем прогнозировали увеличение числа новостроек до 1,3 млн, по данным Trading Economics.
Объем промышленного производства в США в июне увеличился на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем, сообщила ФРС. Эксперты, опрошенные Trading Economics, в среднем прогнозировали подъем на 0,3%.
Тем временем глава Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка Джон Уильямс заявил, что данные о динамике потребительских цен в США за последние несколько месяцев были воодушевляющими и говорят о приближении дезинфляционного тренда. "Все это позитивные сигналы. Хотелось бы увидеть больше данных, чтобы обрести уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к нашему целевому показателю в 2%", - сказал он.
Сделанные в последнее время заявления представителей Федеральной резервной системы усилили ожидания, что американский ЦБ снизит базовую ставку в сентябре. Это будет способствовать активизации роста экономики и, соответственно, приведет к повышению спроса на энергоресурсы, пишет Trading Economics.
В Азии в четверг преобладает негативная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 упал на 2,3%, австралийский ASX Australia - на 0,4%, южнокорейский Kospi - на 1%, китайский Shanghai Composite подрос на 0,2%, гонконгский Hang Seng прибавляет 0,5%), слабо "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы растут на 0,1-0,5%).
Япония в июне увеличила экспорт на 5,4% относительно того же месяца прошлого года, по данным министерства финансов. Подъем показателя был зафиксирован по итогам седьмого месяца подряд. Аналитики в среднем ожидали повышения на 6,4%, сообщает Trading Economics. Японский импорт вырос на 3,2%. Средний прогноз экспертов предполагал увеличение на 9,3%.
На нефтяном рынке утром в четверг цены продолжают подниматься на данных о сокращении запасов топлива в США по итогам третьей недели подряд (такой длительный период снижения запасов в США последний раз был отмечен в сентябре прошлого года).
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 9:15 МСК в четверг составила $85,48 за баррель (+0,5% и +1,6% накануне), августовская цена фьючерсов на WTI - $83,47 за баррель (+0,8% и +2,6% в среду).
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе уменьшились на 4,87 млн баррелей. Эксперты ожидали увеличения запасов нефти на 0,54-0,8 млн баррелей.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций 17 июля осталась на уровне предыдущего торгового дня, в области средних значений - суммарный объем торгов бондами на Московской бирже составил 12,306 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 7,142 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций продемонстрировали умеренное коррекционное повышение.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов в среду вырос на 0,34% и составил 104,27 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,36%, поднявшись до 905,09 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "ДОМ.РФ-12R-боб" (+4,88%), "ГПБ-001Р-21Р" (+0,71%), "СистемаАФК-001Р-07" (+0,53%) и "АИЖК-001P-02R" (+0,5%), а в лидерах снижения - облигации "РЖД-28" (-0,94%), "НорНикель-БО-001P-02 (MOEX: GMKN) " (-0,41%), "Мэйл.Ру Финанс-001Р-01" (-0,24%) и "РЖД-32" (-0,24%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что Росэксимбанк завершил размещение 10-летних облигаций серии 002P-05 с офертой через три года объемом 15 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 12 июля. Купоны по выпуску будут переменными и квартальными: спред к ключевой ставке ЦБ установлен на уровне 1,9% годовых (ставка 1-го купона - 17,9% годовых). Объем займа по итогам маркетинга был увеличен с 10 млрд до 15 млрд рублей.
ПАО "МТС" (MOEX: MTSS) увеличило объем размещения 4-летних облигаций серии 002Р-06 с 10 млрд до 17 млрд рублей. Сбор заявок на выпуск прошел 16 июля. Спред к ключевой ставке ЦБ установлен на уровне 1,3% годовых, купоны квартальные. Техразмещение запланировано на 25 июля.
ООО "Миррико" установило финальный ориентир спреда к ключевой ставке 3-летнего выпуска облигаций серии БО-П01 объемом 500 млн рублей на уровне 400 базисных пунктов. Сбор заявок прошел 17 июля. Купоны по выпуску плавающие и квартальные. При открытии книги ориентир спреда составлял 350-400 б.п. Техразмещение запланировано на 23 июля. Выпуск предназначен только для квалифицированных инвесторов. По займу будут предусмотрены ковенанты, в частности, к досрочному погашению приведут нарушение сроков публикации отчетности, смена контроля и превышение показателем чистый долг/EBITDA значения 4,0. Выпуск размещается в рамках программы облигаций компании серии 001Р объемом 20 млрд рублей.
ООО "РЕСО-лизинг" 18 июля с 11:00 до 15:00 МСК проведет сбор заявок на выпуск 2-летних облигаций серии БО-П-27 объемом 100 млн рублей. Техразмещение запланировано на 22 июля.
АО "Тюменская агропромышленная лизинговая компания" ("ТАЛК лизинг") 19 июля начнет размещение 3-летних облигаций серии 001P-02 объемом 500 млн рублей. Датой окончания размещения облигаций станет наиболее ранняя из следующих дат: 180-й календарный день с даты начала размещения облигаций или дата размещения последней облигации выпуска. Купоны по выпуску ежемесячные, ставка пока не раскрывается.
ООО "Пионер-лизинг" 22 июля начнет размещение 10-летних облигаций 2-й серии объемом 400 млн рублей. Заем будет размещаться по закрытой подписке среди квалифицированных инвесторов. Датой окончания размещения облигаций станет наиболее ранняя из следующих дат: 350-й день с даты начала размещения или дата размещения последней облигации выпуска. Ставка 1-го купона установлена на уровне 22,26% годовых. Ставки последующих купонов переменные и определяются исходя из значения срочной 6-месячной процентной ставки RUONIA + 6%. Купоны ежемесячные.
ООО "Элемент лизинг" 22 июля планирует провести сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-09 объемом не менее 1 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона - не выше 19,00% годовых, что соответствует доходности к погашению в размере не выше 20,75% годовых. Купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: по 2,77% от номинальной стоимости бондов будет погашено в даты окончания 1-35-го купонов, 3,05% - в дату погашения выпуска. В результате дюрация составит около 1,3 года. Техразмещение запланировано на 25 июля. Выпуск будет доступен неквалифицированным инвесторам после прохождения теста №6.
5
