Американские фондовые индексы снизились по итогам торгов в понедельник, прервав трехдневную череду повышений. В центре внимания участников рынка остаются торговые переговоры Вашингтона и Пекина с учетом приближающейся даты вступления в силу нового раунда пошлин на китайские товары в Штатах. США могут поднять пошлины на товары китайского экспорта 15 декабря, если стороны не придут к соглашению, которое отменит эти планы. На прошлой неделе экономический советник Белого дома Ларри Кадлоу заявил в интервью CNBC, что две крупнейшие экономики мира близки к заключению промежуточного торгового соглашения, однако администрация президента США Дональда Трампа может передумать, если ее условия не будут выполнены. Он отметил, что США и Китай ведут "напряженные" торговые переговоры.
Инвесторы также находятся в ожидании ключевых событий этой недели, включая заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США (10-11 декабря) и заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое состоится 12 декабря. От двух регуляторов участники рынка в базовом сценарии не ждут изменений текущего курса, однако заседание ФРС будет интересно публикацией обновленных прогнозов по дальнейшей динамике ставок, а заседание ЕЦБ станет первым под руководством Кристин Лагард.
Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского изменяются разнонаправленно на торгах во вторник. Участники рынка продолжают внимательно следить за ходом торговых переговоры Вашингтона и Пекина с учетом приближающейся даты вступления в силу нового раунда пошлин на китайские товары в Штатах, а также ждут заседания Федеральной резервной системы (ФРС) США, которое начинается во вторник, и заседания Европейского центрального банка, которое состоится в четверг. Японский фондовый индекс Nikkei 225 опустился всего на 0,01%, гонконгский Hang Seng практически не изменился, китайский Shanghai Composite подрос на 0,02%, южнокорейский KOSPI прибавил 0,45%, австралийский S&P/ASX 200 снизился на 0,34%.
В свою очередь цены на нефть эталонных марок относительно стабильны во вторник утром в ожидании важных событий этой недели. Февральские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК не изменились в цене к уровню закрытия вторника, составив $64,25 за баррель. В понедельник их цена снизилась на 0,22%, составив на закрытие $64,25 за баррель. Котировки фьючерсов на WTI на январь на электронных торгах на Нью-йоркской товарной бирже утром опускаются на 0,05% - до $58,99 за баррель. По итогам предыдущей сессии их цена уменьшилась на 0,30%, закрывшись на отметке $59,02 за баррель.
Глава Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бироль заявил в понедельник, что не ожидает значительный колебаний цен на нефть в следующем году, если не произойдет усиления геополитической напряженности. "На рынках много нефти, и без крупных и неожиданных геополитических потрясений я не ожидаю сильного изменения котировок", - сказал он. При этом Бироль отметил, что действия ОПЕК+ не меняют прогноз МЭА относительно нефтяных цен.
Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в понедельник выросла почти в 1,9 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась уже вблизи средних уровней - суммарный объем торгов бондами на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 9,598 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось чуть более 5 млрд рублей. При этом цены корпоративных облигаций продемонстрировали смешанную динамику.
Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 9 декабря снизился всего на 0,01% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 108,18 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за три дня (7-9 декабря) 0,05%, поднявшись до 650,2 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Газпром БО-23" (+0,84%), "ВЭБ.РФ-001Р-05" (+0,4%) и "Тинькофф Банк-001P-02R" (+0,39%), а в лидерах снижения - облигации "ВЭБ.РФ-001Р-09" (-0,35%), "Транснефть-001P-08" (-0,3%) и "ГТЛК-001Р-04" (-0,23%).
Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Обувь России" установило ставку 1-го купона облигаций серии 001Р-02 со сроком обращения 5 лет, объемом 1 млрд рублей на уровне 12% годовых. Ставка зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрено частично-досрочное погашение: каждый квартал, начиная с 33-го купона, будет выплачиваться по 10% от номинальной стоимости. Облигации будут размещены по открытой подписке.
ООО "Икс 5 Финанс" (SPV-структура компании X5 Retail (MOEX: FIVE) Group) установило ставку 1-го купона 15-летних облигаций серий 001P-08 и 001P-09 объемом по 5 млрд рублей каждая на уровне 6,7% годовых. Ставка 2-6-го купонов приравнивается к ставке 1-го купона, предусмотрена оферта через 3 года. Сбор заявок на выпуски прошел 9 декабря с 11:00 МСК до 12:00 МСК. Техническое размещение выпусков запланировано на 17 декабря. В предыдущий раз компания выходила на публичный долговой рынок в ноябре. Она разместила выпуск 15-летних облигации с офертой через 2,5 года объемом 5 млрд рублей по ставке 6,65% годовых.
ООО "Фудтрейд" (Екатеринбург) установило ставку 1-го купона облигаций серии БО-01 объемом 400 млн рублей на уровне 11,5% годовых. Ставка 2-60-го купона будет определяться как величина установленной Банком России ключевой ставки по состоянию на 5 рабочий день, предшествующий первому дню очередного купонного периода, + 5%. Купоны квартальные. Сбор заявок на выпуск прошел 9 декабря. Облигации сроком обращения 15 лет будут размещены по открытой подписке. Техразмещение выпуска запланировано на 11 декабря.
ГК "Пионер" 11 декабря планирует провести сбор заявок на 4-летние облигации серии 001Р-04 объемом не менее 5 млрд рублей. Ориентир ставки 1-го купона установлен в диапазоне 10,25-10,75% годовых, что соответствует доходности к погашению в диапазоне 10,65-11,19% годовых. Купоны квартальные. По бондам предусмотрена амортизация: в дату выплат 11-15-го купонов эмитент выплатит по 16,5% от номинальной стоимости, в дату выплаты 16-го купона - 17,5% от номинальной стоимости. Техразмещение запланировано на 16 декабря.
ООО "Специализированное финансовое общество МОС МСП 2" ("СФО МОС МСП 2") планирует 12 декабря провести размещение облигаций с залоговым обеспечением денежными требованиями класса "А" объемом 4,2 млрд рублей. Облигации будут размещены по открытой подписке, номинал одной бумаги - 1 тыс. рублей. Дата погашения - 26 ноября 2033 года. ООО "СФО МОС МСП 2" создано для реализации проекта по секьюритизации кредитов, предоставленных МСП банком субъектам малого и среднего предпринимательства.
ПАО "Татнефть" (MOEX: TATN) 17 декабря планирует собирать заявки инвесторов на приобретение 3-летних облигаций серии БО-001P-01 объемом 15 млрд рублей. Ориентир доходности к погашению равен значению бескупонной кривой доходности облигаций федерального займа сроком 3 года плюс маржа 90-100 базисных пунктов, с фиксацией числового значения ориентира по купону перед открытием книги заявок. Купоны квартальные. Техразмещение выпуска запланировано на 24 декабря. Облигации размещаются в рамках бессрочной программы компании на 100 млрд рублей.
НК "Роснефть" (MOEX: ROSN) установила ставку 13-16-го купонов облигаций серий БО-05 и БО-06 в размере 6,65% годовых. Оба выпуска общим объемом 40 млрд рублей компания разместила в декабре 2013 года. Ставка 1-го купона установлена в размере 7,95% годовых, к ней приравнены ставки 2-10-го купонов. По 10-летним выпускам выплачиваются полугодовые купоны. По займам 18 декабря предстоит исполнение оферты.
ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 12-го купона биржевых облигаций серии БО-19 в размере 4,5% годовых. РЖД разместили 19-й выпуск биржевых облигаций объемом 25 млрд рублей и сроком обращения 15 лет в июне 2014 года. Ставки 2-30-го купонов зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых.
5
