.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпоративных бондов в четверг могут подрасти благодаря внешнему позитиву
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

13 декабря 2018 года 09:43

Цены рублевых корпоративных бондов в четверг могут подрасти благодаря внешнему позитиву

Москва. 13 декабря. Цены рублевых корпоративных облигаций в четверг могут слегка подрасти благодаря позитивным сигналам, поступающим с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, на фоне ожиданий заключения торгового соглашения между США и Китаем, полагают аналитики.

Американские фондовые индексы выросли в среду благодаря заявлениям президента США Дональда Трампа по делу топ-менеджера Huawei, поддержавшим оптимизм инвесторов в отношении торговых переговоров между Вашингтоном и Пекином. Канадский суд освободил финансового директора Huawei Мэн Ваньчжоу, которую США обвиняют в нарушении режима санкций в отношении Ирана, под залог в $7,5 млн. Президент США Д.Трамп сказал, что готов вмешаться в дело топ-менеджера китайской компании, если это поможет урегулированию торговых споров между КНР и США и не навредит интересам нацбезопасности США.

Ранее источники СМИ сообщили, что Китай намерен снизить пошлины на импорт американских автомобилей с 40% до 15%. Д.Трамп ранее сообщил о том, что Китай согласился пойти на этот шаг в качестве уступки США по итогам переговоров лидеров двух стран в Буэнос-Айресе, состоявшихся в начале декабря.

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона растут в четверг вторую сессию подряд. Инвесторы считают хорошей новостью отсутствие негативных новостей, касающихся динамики отношений США и Китая. Японский Nikkei 225 прибавил в ходе торгов 1%, гонконгский Hang Seng поднялся на 1%, китайский Shanghai Composite - на 1,4%, южнокорейский KOSPI - на 0,7%, австралийский S&P/ASX 200 - на 0,1%.

Китай готовится заменить программу промышленной политики, которую администрация американского президента считает протекционистской, новой программой, обещающей увеличение доступности рынка КНР для местных компаний, сообщает газета The Wall Street Journal со ссылкой на осведомленные источники. Китайский рынок позитивно реагирует на эту информацию. Поддержку ему также оказывают ожидания, связанные с предстоящим на следующей неделе заседанием постоянного комитета Политбюро ЦК Компартии Китая (ПКПБ), на котором будут определены приоритеты политики властей на предстоящий год. Заседание пройдет 19-21 декабря, и эксперты ожидают решений о смягчении кредитно-денежной политики в КНР с целью стимулирования экономического роста.

В свою очередь цены на нефть эталонных марок сдержанно поднимаются в ходе торгов в четверг на фоне осторожных прогнозов в отношении предложения углеводородов в 2019 году. Инвесторы и аналитики опасаются, что согласованного странами ОПЕК+ сокращения нефтедобычи будет недостаточно, чтобы избежать перенасыщения рынка на фоне замедляющегося роста спроса. Кроме того, опубликованные в среду данные министерства энергетики США о коммерческих запасах нефти показали их сокращение на 1,21 млн баррелей за неделю, тогда как аналитики в среднем прогнозировали падение на 10,2 млн баррелей.

На этом фоне февральские фьючерсы на Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:30 МСК подорожали на 0,55% - до $60,48 за баррель. Стоимость фьючерса на WTI на январь на электронной сессии на Нью-йоркской товарной бирже (NYMEX) повысилась к этому времени на 0,31% - до $51,31 за баррель. По итогам прошлой сессии цена Brent уменьшилась на 0,08%, до $60,15 за баррель, WTI - на 0,97%, до $51,15 за баррель.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в среду снизилась почти в 1,4 раза по отношению к предыдущему торговому дню и осталась ниже средних уровней - суммарный объем торгов на "Московской бирже" составил 3,765 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 0,734 млрд рублей. При этом цены большинства корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 12 декабря вырос всего на 0,003% по отношению к предыдущему торговому дню и составил 102,8 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds прибавил за день 0,025%, поднявшись до 570,35 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах роста оказались облигации "Газпромбанк БО-18" (+2%), "Газпромбанк БО-17" (+0,36%) и "Уралкалий ПБО-03-Р" (+0,3%), а в лидерах снижения - облигации "Внешэкономбанк-06" (-1,4%), "Башнефть-06" (-0,64%) и "Ростелеком-001P-04R" (MOEX: RTKM) (-0,38%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ОАО "РЖД" полностью разместило облигации серии 001P-11R объемом 10 млрд рублей. Сбор заявок на облигации прошел 5 декабря. Ставка 1-го купона была установлена в размере 8,75% годовых и зафиксирована на весь срок обращения. Срок обращения - 3,5 года. Купонные периоды: 1-й купон - 153 дня, 2-7-е купоны - полгода. Бумаги размещались в рамках программы облигаций компании.

Кредит Европа банк завершил размещение 2-летних облигаций серии 001Р-02 объемом 3 млрд рублей. Сбор заявок инвесторов прошел 4 декабря. По итогам сбора заявок ставка 1-го купона была установлена в размере 10,5% годовых, к ней приравнена ставка 2-го купона. Бумаги имеют полугодовые купоны. Программу облигаций банка объемом 200 млрд рублей "Московская биржа" (MOEX: MOEX) зарегистрировала в апреле 2016 года. Программа бессрочная. Максимальный срок обращения бондов, размещаемых в ее рамках, составит 30 лет.

ООО "Транспортная концессионная компания" завершило размещение облигаций с залоговым обеспечением денежными требованиями класса "А4" объемом 3,752 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена на уровне 9,7% годовых. Продолжительность первых пяти купонных периодов составляет один год. Ставка 2-5-го купонов будет определяться как сумма индекса потребительских цен и 3,5%. Срок обращения бондов - 15 лет. ЦБ РФ в августе зарегистрировал три выпуска облигаций компании с залоговым обеспечением денежными требованиями классов "А2", "А3" и "А4" на общую сумму 8,659 млрд рублей. Объем выпуска "А3" составляет 1,374 млрд рублей, "А4" - 3,752 млрд рублей. Компания три раза переносила размещение облигаций выпусков "А3" и "А4". Первоначально размещение бондов было запланировано на 20 марта, оно было перенесено на 22 мая и затем на 20 августа.

Сбербанк (MOEX: SBER) России установил ставку 1-го купона биржевых облигаций серии 001Р-52R объемом 30 млрд рублей на уровне 8,45% годовых. Ставки 3-6-го купонов приравнены к ставке 1-го купона. Срок обращения облигаций составит 3,2 года, или 1152 дня. По выпуску предусмотрена выплата 6 купонов, продолжительность 1-го купонного периода составит 242 дня, 2-6-го купонных периодов - полгода. Сбор заявок на выпуск проходил с 6 по 11 декабря. Техническое размещение выпуска запланировано на 13 декабря. Облигации размещаются в рамках программы биржевых бондов объемом 700 млрд рублей.

Альфа-банк установил ставку 1-го купона облигаций серии 002Р-03 объемом 5 млрд рублей на уровне 9,2% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению через 3,5 года на уровне 9,41% годовых. Купонный период - 6 месяцев. Сбор заявок на выпуск прошел 11 декабря. Техническое размещение предварительно запланировано на 21 декабря. Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций серии 002Р на сумму 200 млрд рублей со сроком обращения не более 15 лет. В конце октября банк разместил 3-летние облигации серии 002Р-02 на 10 млрд рублей. Ставка 1-го купона составила 8,95% годовых.

ООО "ВсеИнструменты.ру" установило ставку 1-го купона облигаций серии БО-01 объемом 700 млн рублей на уровне 12,5% годовых. Ставки 2-4-го купонов приравнены к ставке 1-го купона, купоны квартальные. Сбор заявок на выпуск проходил с 4 по 12 декабря. Техническое размещение запланировано на 13 декабря. Бумаги будут размещены по открытой подписке сроком на 3 года.

ПАО "Нижнекамскнефтехим" (MOEX: NKNC) (НКНХ) 13 декабря планирует провести сбор заявок инвесторов на 10-летние облигации серии 001P-01 объемом 15 млрд рублей с офертой через 7 лет. Сбор заявок пройдет с 11:00 до 15:00 МСК. Ориентир ставки 1-го купона - спред 120-140 базисных пунктов к значению бескупонной кривой доходности облигаций федерального займа сроком 7 лет. Техническое размещение запланировано на 20 декабря. "Московская биржа" 20 ноября зарегистрировала программу облигаций НКНХ серии 001Р объемом 40 млрд рублей. Программа бессрочная, срок обращения облигаций - до 10 лет со дня размещения.

"СФО ТКБ МСП 1" (SPV-компания Транскапиталбанка) 19 декабря начнет размещение облигаций с залоговым обеспечением денежными требованиями на 5 млрд рублей. Ориентир по ставке - премия не более 175 базисных пунктов к ОФЗ со сроком обращения 2,3 года. Облигации обеспечены портфелем рублевых кредитов, предоставленных субъектам малого и среднего предпринимательства, с фиксированной ставкой, на сумму 6,85 млрд рублей. Компания планирует разместить по закрытой подписке 5 млн облигаций класса "А" номинальной стоимостью 1 тыс. рублей. Облигации могут размещаться только среди лиц, являющихся квалифицированными инвесторами. Выпуск подлежит полному погашению 31 октября 2033 года.

Совкомбанк установил ставку 12-16-го купонов облигаций 2-й серии в размере 7,5% годовых. Банк разместил 8-летние облигации объемом 2 млрд рублей в июне 2013 года. Ставка текущего купона - 7,75% годовых. По бондам 25 декабря предстоит оферта.

"Фольксваген банк Рус" 13 января досрочно погасит облигации 10-й серии. Погашение пройдет в дату окончания 5-го купонного периода. Выпуск объемом 5 млрд рублей был размещен в июле 2016 года на 5 лет. Ставка текущего купона - 9,95% годовых.


Опубликовано: /Финмаркет/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
22 февраля 2019 года 19:10
Москва. 22 февраля. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций по итогам недели умеренно подросли после падения неделей ранее на фоне санкционного затишья и позитивных сигналов с мировых рынков капитала, сформировавшихся на ожиданиях подписания торгового соглашения между США и Китаем.    читать дальше
.
22 февраля 2019 года 18:09
В преддверии запланированных на этот год пут-опционов по рублевым выпускам компании "Обувь России" эксперты БКС Глобал Маркетс представляют анализ кредитного качества компании и свою оценку ее облигаций. По итогам 9М18 выручка выросла на 11% г/г до RUB 7.8 млрд, EBITDA - всего на 1% г/г до...    читать дальше
.
22 февраля 2019 года 11:43
"В четверг активность инвесторов в сегменте рублевого госдолга оставалась невысокой. При открытии основной сессии рубль еще немного укрепился, что позволило и ОФЗ начать торги с роста котировок. К концу торговой сессии ОФЗ растеряли небольшой утренний прирост и завершили день практически...    читать дальше
.
22 февраля 2019 года 10:47
"Инвесторы не спешат активно покупать ОФЗ на укрепляющемся рубле и высоких ценах на нефть – в четверг кривая госбумаг снизилась на скромные 1-2 б.п.: доходность 10-летних ОФЗ снизилась на 2 б.п. – до 8,44% годовых, 5-летних – на 1 б.п. – до 8,16% годовых. Ключевым фактором опасений инвесторов...    читать дальше
.
22 февраля 2019 года 10:05
Москва. 22 февраля. Цены рублевых корпоративных облигаций в пятницу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.    читать дальше
.
21 февраля 2019 года 19:00
Москва. 21 февраля. Изменения котировок большинства выпусков российских еврооблигаций в четверг незначительные на фоне отсутствия новых сильных драйверов для игры в ту или иную сторону. Исключение составили лишь евробонды РФ с погашением в 2030 году, которые к концу дня умеренно подешевели. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) также умеренно снизились в цене, что в итоге привело к некоторому сужению суверенных спредов к доходности базовых активов для большинства бумаг, за исключением спреда для выпуска "Россия-30".    читать дальше
.
21 февраля 2019 года 11:55
"Минфин продал ОФЗ почти на 33 млрд руб., но в целом энтузиазма на рынке госбумаг нет. Вчера торги в сегменте рублевого госдолга начались неактивно, но с небольшого роста благодаря укреплению рубля накануне вечером. Ни рубль, ни ОФЗ никак не отреагировали на выступление президента перед...    читать дальше
.
21 февраля 2019 года 11:00
В среду котировки госбумаг приостановили падение из-за сохраняющихся санкционных угроз, перейдя к консолидации – рынок поддержал укрепляющийся рубль при ослаблении американской валюты на глобальных рынках: доходность 10-летних ОФЗ выросла на 1 б.п. – до 8,46% годовых, 5- летних – снизилась на 2...    читать дальше
.
21 февраля 2019 года 10:14
"Вчерашние первичные аукционы российский Минфин, скорее всего, может занести себе в актив. Совокупный объем размещения 3 серий облигаций составил 32,9 млрд руб., что менее показателя недельной давности (42 млрд руб.), однако этот факт позволил вторичному рынку провести куда более спокойный день....    читать дальше
.
21 февраля 2019 года 09:49
Москва. 21 февраля. Цены рублевых корпоративных облигаций в четверг, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают аналитики.    читать дальше
.
20 февраля 2019 года 19:10
Москва. 20 февраля. Котировки большинства выпусков российских суверенных еврооблигаций в среду слегка подрастают благодаря активизировавшемуся спросу глобальных инвесторов на активы emerging markets, а также снизившимся санкционным рискам. Исключение составляют лишь евробонды РФ с погашением в 2030 году. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) стабильны в цене, что в итоге ведет к некоторому сужению суверенных спредов к доходности базовых активов (исключение - выпуск "Россия-30").    читать дальше
.
20 февраля 2019 года 15:43
Суммарный объем социального финансирования в Китае (total social financing) в январе 2019 года превзошел рыночные ожидания и составил 4,6 млрд юаней после 1,6 млрд юаней в предыдущем месяце. Годовой прирост показателя составил 10,4% (+9,8% в декабре 2018 года). Объем новых кредитов подскочил до...    читать дальше
.
20 февраля 2019 года 12:40
"Сегодня Минфин решил предложить классические 3-летние ОФЗ 26209 (YTM 8,06%) и 8-летние ОФЗ 26226 (YTM 8,35% по последним сделкам вчера) в относительно новом безлимитном формате (объем размещения определяется ведомством по факту собранных заявок и ограничен лишь доступным остатком к размещению)....    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.