.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Цены рублевых корпбондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики на фоне противоречивых факторов
.
05 декабря 2022 года 09:45

Цены рублевых корпбондов в понедельник не продемонстрируют яркой динамики на фоне противоречивых факторов

Москва. 5 декабря. Котировки рублевых корпоблигаций в понедельник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, а также ожиданий сохранения ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 7,5% годовых до конца этого года, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

Американские фондовые индексы завершили торги в пятницу слабыми и разнонаправленными изменениями, трейдеры оценивали свежие данные по рынку труда США. Количество рабочих мест в экономике США в ноябре увеличилось на 263 тыс., свидетельствуют данные министерства труда. Прирост стал минимальным с апреля прошлого года. В октябре показатель повысился на 284 тыс., а не на 261 тыс., как сообщалось ранее. Эксперты в среднем ожидали еще меньшего роста в прошлом месяце - на 200 тыс. При этом безработица в США осталась на октябрьском уровне в 3,7%, как и прогнозировалось. Более значительное, чем ожидалось, увеличение числа рабочих мест указывает на то, что действия Федеральной резервной системы все еще недостаточны для ослабления рынка труда и борьбы с инфляцией. Это дает ЦБ больше причин для дальнейшего повышения процентных ставок и сохранения жесткой денежно-кредитной политики более длительный срок, что является негативной новостью для фондового рынка, считают аналитики.

С другой стороны, глава Федрезерва Джером Пауэлл заявил на прошлой неделе, что ФРС может замедлить темпы подъема ставок уже на ближайшем заседании. Аналогичное мнение позднее высказал и зампредседателя американского ЦБ по банковскому надзору Майкл Барр. "Мы двигались очень и очень быстро к уровню ставки, который ограничивал бы экономическую активность, и сейчас, когда мы очень близки к нему, я полагаю, имеет смысл замедлить темпы подъема", - сказал он. Большинство аналитиков ждут увеличения ставки на заседании в декабре на 50 базисных пунктов - до 4,25-4,5% годовых. До этого ФРС увеличивала ее на 75 базисных пунктов на каждом из предыдущих четырех заседаний.

Фондовые индексы крупнейших стран Азиатско-Тихоокеанского региона не демонстрируют единой динамики в ходе торгов в понедельник. Позитивным фактором для рынка акций Китая являются новости о постепенном снятии антиковидных ограничений в стране, пишет Trading Economics. Между тем индекс деловой активности в сфере услуг КНР в ноябре упал до 46,7 пункта по сравнению с 48,4 пункта месяцем ранее, свидетельствует индекс менеджеров по закупкам (PMI), рассчитываемый Caixin Media и S&P Global. Таким образом, он уменьшился по итогам третьего месяца подряд.

Китайский индекс Shanghai Composite к 8:27 МСК увеличился на 1,5% и превысил отметку в 3200 пунктов впервые более чем за два месяца. Гонконгский индикатор Hang Seng подскочил на 3,2%. Значение японского Nikkei 225 выросло всего на 0,16% по отношению к закрытию торгов в пятницу. Австралийский индекс S&P/ASX 200 прибавил 0,5%. Вместе с тем значение южнокорейского индекса Kospi к 8:15 МСК снизилось на 0,8%.

Цены на нефть умеренно повышаются на торгах в понедельник на фоне решения ОПЕК+ сохранить действующие квоты на добычу нефти. Стоимость февральских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9:25 мск в понедельник составила $85,95 за баррель, что на 0,44% выше цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов в пятницу эти контракты подешевели на 1,5%, до $85,57 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи поднялась к этому времени на 0,53%, до $80,4 за баррель. К закрытию предыдущих торгов стоимость этих контрактов уменьшилась на 1,5%, до $79,98 за баррель.

Согласно сообщению ОПЕК+, принятое еще 5 октября 2022 года решение о снижении квот на нефтедобычу на 2 млн баррелей в сутки с ноября было "ретроспективно признано участниками рынка необходимым и правильным курсом действий по стабилизации мировых нефтяных рынков".

Совет ЕС принял в субботу решение установить верхний предел цен на сырую нефть, нефтяные масла и нефтепродукты, полученные из битуминозных пород, которые добыты в РФ или экспортируются из нее, на уровне $60 за баррель. Ограничение вступает в силу с понедельника. Функционирование механизма ограничения цен будет пересматриваться каждые два месяца, начиная с середины января 2023 года, с учетом изменений на рынке. Лимит будет устанавливаться не менее чем на 5% ниже среднерыночной цены на российскую нефть и нефтепродукты, рассчитанной на основе данных, предоставленных МЭА. В свою очередь, Россия уже заявила, что прорабатывает механизм запрета на применение новых санкций ЕС, а также напомнила, что не исключает снижения нефтедобычи.

Торговая активность на рынке рублевых корпоративных облигаций в пятницу упала в 2 раза по сравнению с предыдущим торговым днем и оказалась уже заметно ниже средних значений - суммарный объем торгов бондами на "Московской бирже" (MOEX: MOEX) составил 4,585 млрд рублей, из которых на основные торги пришлось 3,316 млрд рублей. При этом цены большинства выпусков корпоративных облигаций не продемонстрировали ярко выраженной динамики.

Ценовой индекс IFX-Cbonds-P по итогам торгов 2 декабря вырос всего на 0,03% и составил 109,01 пункта, а индекс полной доходности IFX-Cbonds за день прибавил 0,05%, поднявшись до 818,73 пункта. Среди бумаг, входящих в индекс IFX-Cbonds-P, в лидерах повышения оказались облигации "Полюс (MOEX: PLZL) ПБО-01" (+0,57%), "ВЭБ.РФ-001Р-22" (+0,3%) и "Газпром Капитал БО-001Р-04" (+0,3%), а в лидерах снижения - облигации "ГТЛК-001Р-08" (-0,7%), "Башнефть-07" (-0,49%) и "Совкомбанк БО-П04" (-0,45%).

Из корпоративных событий аналитики отмечают, что ООО "Восточная стивидорная компания" (ВСК, г. Находка, Приморский край, входит в Global Ports) установило ставку 1-10 купонов 5-летних облигаций серии 001Р-03R объемом 15 млрд рублей на уровне 11,25% годовых. Купоны полугодовые. Сбор заявок на облигации прошел 2 декабря. Объем размещения в ходе сбора заявок был увеличен с "не менее 5 млрд рублей" до 15 млрд рублей. Техразмещение запланировано на 6 декабря.

ВЭБ установил финальный ориентир ставки 1-го купона 2-летних облигаций серии ПБО-001Р-34 объемом 25 млрд рублей на уровне 9,35% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению в размере 9,57% годовых. Купоны полугодовые. Сбор заявок на облигации прошел 2 декабря. Объем размещения в ходе сбора заявок был увеличен с "не менее 20 млрд рублей" до 25 млрд рублей. Техразмещение запланировано на 6 декабря.

Евразийский банк развития (ЕАБР) установил ставку 1-го купона 3-летних облигаций серии 003Р-005 объемом 5 млрд рублей на уровне 9,7% годовых. Ставке соответствует доходность к погашению на уровне 9,94% годовых. Купоны полугодовые. Сбор заявок на выпуск прошел 1 декабря. Техразмещение запланировано на 7 декабря.

АФК "Система" (MOEX: AFKS) установила финальный ориентир ставки 1-го купона 10-летних облигаций серии 001P-24 с 3-летней офертой объемом 10 млрд рублей на уровне 10% годовых. Ориентиру соответствует доходность к оферте в размере 10,38% годовых. Купоны квартальные. Сбор заявок на облигации прошел 2 декабря. Техразмещение запланировано на 7 декабря.

РСХБ установил финальный ориентир ставки 1-го купона 3-летних облигаций серии БO-01-002P объемом 5 млрд рублей на уровне 8,9% годовых. Ориентиру соответствует доходность к погашению на уровне 9,27% годовых, купоны ежемесячные. Сбор заявок на облигации прошел 2 декабря. Техразмещение запланировано на 7 декабря.

ООО "Балтийский лизинг" увеличило объем размещения дополнительного выпуска N1 облигаций серии БО-П06 до 10 млрд рублей. Цена размещения - 100% от номинала, что соответствует доходности к погашению (24 сентября 2025 года) на уровне 11,2% годовых. Основной выпуск 3-летних облигаций серии БО-П06 объемом 3 млрд рублей компания разместила в конце сентября по ставке полугодового купона до погашения 10,9% годовых. По выпуску предусмотрена амортизация: по 33% от номинала будет погашено в даты окончания 4-5-го купонов и 34% - в дату завершения 6-го купона, в результате чего дюрация выпуска составит около 2,2 года.

АО "Позитив Текнолоджиз" 5 декабря планирует провести сбор заявок инвесторов на приобретение 3-летних облигаций серии 001Р-02 объемом 2,5 млрд рублей. Ориентир доходности - премия не выше 300 базисных пунктов к ОФЗ на сроке 3 года. Купоны квартальные.

АО "ДОМ.РФ" 15 декабря соберет заявки на выпуск облигаций серии 002P-01 объемом 15 млрд рублей, book building пройдет по величине надбавки к процентной ставке RUONIA. Срок обращения займа - 4,75 года. По выпуску предусмотрены переменные купоны с привязкой к ставке RUONIA, ориентир купона - премия 140-150 базисных пунктов к RUONIA. Дата выплаты 1-го купона - 28 декабря 2022 года (аналогично ОФЗ-ПК 29020), последующие купоны квартальные.

ОАО "Российские железные дороги" (РЖД) установило ставку 20-го купона облигаций серии БО-09 в размере 13,63% годовых. РЖД разместили 9-й выпуск биржевых облигаций объемом 25 млрд рублей и сроком обращения 15 лет в июне 2013 года. Ставка 1-го купона была установлена на уровне 8,4% годовых. Ставки 2-30-го купонов зависят от индекса потребительских цен и рассчитываются как уровень инфляции за год + 1% годовых.

ООО "Транспортная концессионная компания" (ТКК) установило ставку 5-го купона облигаций серии "А4" в размере 17,171% годовых. Выпуск объемом 3,752 млрд рублей был размещен в декабре 2018 года на 15 лет. Продолжительность первых пяти купонных периодов составляет один год. Ставка 2-5-го купонов определяется как сумма индекса потребительских цен и 3,5%. Ставка текущего 4-го купона - 10,908% годовых. В 2021 году компания частично досрочно погасила 32% выпуска, в связи с чем текущий объем займа составляет 2,55 млрд рублей.


Опубликовано: ИА "Финмаркет"
 


.
24 марта 2023 года 19:07
Москва. 24 марта. Котировки российских еврооблигаций продемонстрировали по итогам недели смешанную динамику на фоне продолжившегося повышения цен американских казначейских обязательств (US Treasuries). При этом активность покупателей гособлигаций США локально снизилась после состоявшегося заседания ФРС, но в конце недели спрос на US Treasuries вновь вырос вследствие снижения "аппетита к риску" на мировых рынках. Суверенные спреды к доходности базовых активов для некоторых выпусков евробондов РФ сузились, а для ряда бумаг - расширились.    читать дальше
.
24 марта 2023 года 10:16
Вероятна боковая динамика на рынке рублевых гособлигаций на торгах в пятницу, ключевые драйверы рынка ОФЗ в ближайшие месяцы - спрос со стороны институциональных инвесторов и условия предложения нового госдолга со стороны Минфина РФ, считает главный аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий...    читать дальше
.
24 марта 2023 года 09:37
Москва. 24 марта. Котировки рублевых корпоблигаций в пятницу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
23 марта 2023 года 19:28
Москва. 23 марта. Котировки российских суверенных еврооблигаций продемонстрировали в четверг боковую динамику на фоне ценового снижения "длинных" выпусков американских казначейских обязательств (US Treasuries) и плавного роста "коротких" бумаг. При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для некоторых выпусков евробондов РФ сузились, а для ряда бумаг - расширились.    читать дальше
.
23 марта 2023 года 09:45
Москва. 23 марта. Котировки рублевых корпоблигаций в четверг, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
23 марта 2023 года 09:35
Возможно продолжение умеренного роста цен рублевых гособлигаций на торгах в четверг, считает главный аналитик Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Монастыршин. "Полагаем, что данные по замедлению инфляции в РФ будут способствовать ослаблению ожиданий повышения ставки ЦБР и поддержат спрос на рублевые...    читать дальше
.
22 марта 2023 года 19:00
Москва. 22 марта. Котировки российских суверенных еврооблигаций в среду не продемонстрировали ярко выраженной динамики на фоне незначительных ценовых изменений американских казначейских обязательств (US Treasuries) в ожидании объявления итогов очередного заседания ФРС. При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для некоторых выпусков евробондов РФ слегка расширились, а для ряда бумаг - немного сузились.    читать дальше
.
22 марта 2023 года 10:00
Москва. 22 марта. Котировки рублевых корпоративных облигаций в среду, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики под влиянием противоречивых внешних и внутренних факторов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
22 марта 2023 года 09:30
Сокращение Минфином предложения ОФЗ может быть позитивным сигналом для рынка, полагает эксперт Промсвязьбанка (ПСБ) Дмитрий Грицкевич. "Доходность ОФЗ сроком от 5 лет по итогам вторника снизилась на 2-5 б.п. после объявления Минфином параметров сегодняшних аукционов. Доходность 10-летнего...    читать дальше
.
21 марта 2023 года 18:46
Москва. 21 марта. Котировки российских суверенных еврооблигаций во вторник продемонстрировали небольшую смешанную динамику на фоне улучшения настроений на мировых рынках капитала, в том числе в секторе американских казначейских обязательств (US Treasuries), в ожидании итогов мартовского заседания ФРС. При этом суверенные спреды к доходности базовых активов для некоторых выпусков евробондов РФ расширились, а для ряда бумаг - сузились.    читать дальше
.
21 марта 2023 года 12:10
Справедливая доходность к погашению (YTM) нового выпуска облигаций "Совкомфлота" серии 001Р-01 находится ниже 4% годовых, считает старший аналитик "Инвестиционного банка Синара" Александр Афонин. ПАО "Совкомфлот" 23 марта планирует сбор заявок на выпуск 3-летних облигаций серии 001Р-01 объемом не...    читать дальше
.
21 марта 2023 года 10:25
Доходности рублевых гособлигаций, скорее всего, повысятся во вторник на несколько базисных пунктов в преддверии аукционов Минфина РФ в среду, говорится в комментарии аналитиков SberCIB Investment Research. Курс рубля может удержаться около уровня в 77 руб./$1 на торгах во вторник, считают эксперты...    читать дальше
.
21 марта 2023 года 09:42
Москва. 21 марта. Котировки рублевых корпоблигаций во вторник, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне влияния противоречивых внешних и внутренних факторов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".    читать дальше
.
Страница 1 из 2
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.