.
.
СЕГОДНЯ:
 
 
.
.
.
Облигации
Главная  /  Облигации  /  Мнения аналитиков  /  Ждем понижения ориентира для нового выпуска облигаций АФК "Система" - Уралсиб
.
НОВОСТИ В СЕТИ
.

18 июля 2019 года 11:48

Ждем понижения ориентира для нового выпуска облигаций АФК "Система" - Уралсиб

"В четверг АФК "Система" с 11:00 до 15:00 мск собирает заявки инвесторов на новый выпуск биржевых облигаций серии 001Р-11 объемом 10 млрд руб. Срок его обращения составляет десять лет, но предусмотрена оферта через четыре года. В ходе премаркетинга, начавшегося на прошлой неделе, был дан ориентир купона в размере 9,7–9,9% годовых, что транслируется в доходность к оферте на уровне 9,94–10,15% годовых и спред к ОФЗ в 280–300 б.п. Это будет третий выпуск, который компания размещает в текущем году: до этого в марте и апреле было продано две бумаги каждая на 10 млрд руб. с офертами через три и три с половиной года соответственно, ставка купона по обоим выпускам была установлена в размере 9,9% годовых. Таким образом, эмитент продолжает удлинять дюрацию своего портфеля. Сейчас на вторичном рынке выпуск АФК "Система" БО-001Р-10 дает доходность 9,5% годовых на срок до оферты в октябре 2022 г., что означает спред к ОФЗ порядка 240 б.п. На фоне обращающихся выпусков эмитента ориентир его новых облигаций выглядит привлекательно, предлагая премию как минимум в 40 б.п. ко вторичному рынку. Учитывая широкий круг организаторов размещения и заметную премию, мы ждем снижения ориентира и формирования книги заявок ближе к ставке купона 9,45% годовых. Размещение нового БО-001Р-11 на бирже запланировано на 29 июля", - отмечают в своем обзоре аналитики Уралсиба.

Опубликовано: /Корпорация УРАЛСИБ/
      Опубликовать в своем блоге livejournal.com   


.
25 сентября 2020 года 18:36
Москва. 25 сентября. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций за неделю умеренно снизились на фоне упавшего у глобальных инвесторов "аппетита к риску". При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries), напротив, немного подросли в цене за пять дней за счет спроса участников рынка на "защитные" активы, что привело к расширению суверенных спредов к доходности базовых активов. Исключение составил лишь спред для евробондов РФ с погашением в 2030 году.    читать дальше
.
25 сентября 2020 года 12:53
Вторая волна пандемии ухудшила настроения инвесторов - видимо, они закладывают в цены евробондов растущий инфляционный риск в долларе, говорится в комментарии аналитика "ФИНАМа" Алексея Ковалева. "Вторая волна пандемии продолжила в четверг ухудшать настроения глобальных инвесторов. Активно...    читать дальше
.
25 сентября 2020 года 11:03
(добавлен текст после 2-го абзаца) Небольшие притоки в российские фонды акций, зафиксированные на прошедшей неделе, можно рассматривать как луч надежды, но не признак смены настроений, полагают главный стратег компании BCS Global Markets (BCS GM) Вячеслав Смольянинов и аналитик Василий Мордовцев....    читать дальше
.
25 сентября 2020 года 10:46
Аналитики Промсвязьбанка в пятницу ждут стабилизации цен рублевых облигаций на достигнутых уровнях благодаря улучшению настроений на глобальных рынках, сообщается в комментарии банка. Главный аналитик Дмитрий Монастыршин отмечает, что в четверг цены российских облигаций продолжили сползать вниз....    читать дальше
.
25 сентября 2020 года 10:06
Небольшие притоки в российские фонды акций, зафиксированные на прошедшей неделе, можно рассматривать как луч надежды, но не признак смены настроений, полагают главный стратег компании BCS Global Markets (BCS GM) Вячеслав Смольянинов и аналитик Василий Мордовцев. В то же время, как говорится в...    читать дальше
.
25 сентября 2020 года 09:46
Москва. 25 сентября. Цены рублевых корпоративных облигаций в пятницу, скорее всего, не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне неоднозначных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают эксперты.    читать дальше
.
24 сентября 2020 года 19:13
Москва. 24 сентября. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций в четверг умеренно снизились на фоне общемирового падения спроса глобальных инвесторов на рисковые активы; исключение составили лишь евробонды РФ с погашением в 2030 году. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) практически не изменились в цене, что в итоге привело к некоторому расширению суверенных спредов к доходности базовых активов (кроме спреда для выпуска "Россия-30").    читать дальше
.
24 сентября 2020 года 13:32
Рубль в четверг может ослабеть до 77,6 руб./$1, так как американская валюта укрепляется на глобальном рынке, при этом вечером возможно возвращение к 77 руб./$1, если хорошая макростатистика в США окажет поддержку рискованным активам, говорится в аналитическом материале Sberbank Investment...    читать дальше
.
24 сентября 2020 года 10:43
Кривая доходности ОФЗ в четверг может сместиться вверх еще на 1-3 б.п. из-за ослабления "аппетита" к риску на глобальных рынках, сообщается в комментарии Промсвязьбанка. Кривая доходности ОФЗ в среду сместилась вверх на 1-3 б.п. Доходность 10-летних ОФЗ выросла до 6,27% годовых, 3-летних - до...    читать дальше
.
24 сентября 2020 года 09:37
Москва. 24 сентября. Цены рублевых корпоративных облигаций в четверг могут слегка снизиться под давлением негативных сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают эксперты.    читать дальше
.
23 сентября 2020 года 18:51
Москва. 23 сентября. Котировки большинства выпусков российских еврооблигаций в среду слегка подросли благодаря снижению геополитических рисков, что транслировалось в снижение геополитической премии на 1-3 базисных пункта. При этом американские казначейские обязательства (US Treasuries) практически не изменились в цене за день, что в итоге привело к небольшому сужению суверенных спредов к доходности базовых активов.    читать дальше
.
23 сентября 2020 года 11:50
Рубль в среду может укрепиться до 75,7 руб./$1, поскольку хорошие предварительные сентябрьские индексы PMI для США и неоднозначные для стран еврозоны поддержат валюты развивающихся рынков и рубль, говорится в аналитическом материале Sberbank Investment Research, аналитического подразделения...    читать дальше
.
23 сентября 2020 года 09:33
Москва. 23 сентября. Цены рублевых корпоративных облигаций в среду, скорее всего, вновь не продемонстрируют ярко выраженной динамики на фоне противоречивых сигналов, поступающих с мировых рынков капитала, в том числе с нефтяных площадок, полагают эксперты.    читать дальше
.
Страница 1 из 3
.
.
.
.

ПОДПИСКА НА РАССЫЛКУ АНАЛИТИКИ ФИНМАРКЕТ:

E-mail:     Код:    

САМОЕ ОБСУЖДАЕМОЕ

Если Вы желаете получать представленную в этом разделе информацию в автоматическом режиме, то заполните, пожалуйста, форму или позвоните по телефонам (495) 988-76-77/02. Наши менеджеры обязательно свяжутся с Вами в ближайшее время и согласуют условия её поставки.
 ФИО *
 Компания
 Телефон (с кодом города) *
 E-Mail
 Защита
введите код, указанный на картинке
.